ТОП-10 акций на 4 квартал, которые обгонят индекс по версии Альфа-инвестиций

Индекс Московской биржи с начало года показывает падение на 12% (в моменте рост составлял 13,2%, но жесткая политика ЦБ и выход нерезидентов свел весь рост на нет), аналитики альфа-инвестиций проанализировали рынок и выбрали 10 акций, которые по их мнению смогут показать доходность выше индекса, список разбили на сектора больше всего в финансовом секторе ( несмотря на очень дорогие кредиты и ипотеки) и нефтегазовом ( несмотря на очень нестабильные цены на черное золото), давайте разбираться!

Сбербанк.
Одна из самых популярных акций у частных инвесторов. Доля в портфеле Сбербанка и Сбербанка преф составляет 34 и 7% соответственно. Банк показывает высокие темпы роста, хоть эти темпы и начали снижаться. (полный отчет разобрал тут). Размер дивидендов увеличится до 35–37 р (на данный момент дивидендная доходность 13,7%). У меня в портфеле доля сбера составляет около 12%

ТКС Холдинг
Очень перспективная компания, несмотря на всю жесть в плане ужесточения всего и вся в банковском деле ТКС сохраняет рост чистой прибыли на 30% в 2024 году. Оценка по мультипликаторам в 2024 году остается самой низкой в истории. Т-банк в I квартале 2025 года присоединит Росбанк и войдёт в топ-5 банков по объёму средств населения и размеру кредитного портфеля физлиц. Также банк собирается выплатить дивиденды и выплачивать их ежеквартально(див.дох. 92,5р или 3,61%) Данный банк также присутствует у меня в портфеле (полный отчет разобрал тут) доля составляет 6%.

ЭсЭфАй.
Стоимость чистых активов холдинга намного превышает цену акций. Крупнейший актив — пакет акций Европлана (87,5%).
А долю в непубличной страховой компании ВСК (49%) можно оценить более чем в 20 млрд руб. В будущем ВСК может провести IPO. к концу 2024 года и далее будет распределять среди акционеров все дивиденды от дочерних компаний (ожидаемая див.дох. 10%)

Яндекс.
У компании одни из самых низких мультипликаторов в IT-секторе. В 2024 году выручка растёт более, чем на 40% к предыдущему
году. Компания переехала в РФ и вернулась в состав индекса Мосбиржи. Компания впервые в истории начала платить дивиденды и собирается это делать 2 раза в год. Данная компания у меня есть, доля около 3%. (Разбор тут)

Хэдхантер.
Финансовые показатели компании стабильно растут. Компания переехала в РФ и собирается выплатить рекордные дивиденды от 640 до 700 р ( див.дох. 16,9%). Котировки также поддержит объявленный на 12 месяцев байбэк на 10 млрд.р! Данной акции у меня нет, но я активно ищу точку входа.

Лукойл
Самая дешевая компания в данном секторе. У компании значительный запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг. Свободный денежный поток предполагает дивидендную доходность свыше 15% по итогам 2024 года. 25 октября компания объявит о дивидендах за 9 мес. Данная компания занимает около 18% в моем портфеле (разобрал отчет тут)

Роснефть
Самая быстрорастущая компания в секторе. Див.дох. за 2024 г может составить около 14% (это рекорд для компании). За I полугодие
дивидендная база уже достигла 36,47 руб. (7,2%). У Роснефти лучшие в отрасли перспективы значительного увеличения добычи благодаря крупному проекту «Восток Ойл».

Транснефть-пр.
Данная компания является хорошей защитой от инфляции, но рынок с ней тяжело обогнать, в чем же драйверы? Во-первых, доп.доход от накопленной подушки в период высоких ставок. Во-вторых , если компания перейдёт к выплатам промежуточных дивидендов,
как упоминал её руководитель, это может стать драйвером для роста акций в IV квартале. (разобрал отчет тут)

Интер РАО.
Компании выгодны высокие ставки, так как её накопленная денежная позиция превышает 400 млрд руб. По итогам 2024 года дивиденды будут рекордными в истории, доходность около 10–11%. Данная компания есть в портфеле доля 4%. (разобрал отчет тут)

Полюс.
Цена золота находится вблизи исторических максимумов и полюс может это отыграть. Низкая себестоимость производства и ослабление рубля позитивны для финансовых результатов компании.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!