Вводная к открытию недели

Предстоящая неделя является предбанником перед неделей с выборами президента США 5 ноября и заседанием ФРС 7 ноября.
Неделя открылась на позитиве на отсутствии ударов по нефтяным и ядерным объектам Ирана в ходе субботней ракетной атаки Израиля, инсайды утверждают, что Израиль перед атакой предупредил Иран о своих планах.
Отсутствие начала Третьей Мировой войны привело к падению цен на нефть и доллара, но падение доллара слабое из-за роста доллариены по причине проигрыша выборов правящей партией ЛДП Японии, который может заблокировать дальнейшее повышение ставок ВоЯ.

Предстоящая неделя – это повествование о позиционировании.
Будет много важных экономических отчетов и отчетов компаний БигТеха.
По США в центре внимания будут отчеты JOLTs во вторник, ВВП в первом чтении за 3 квартал в среду, инфляция РСЕ в четверг, нонфарм США в пятницу станет вишенкой на торте.
С одной стороны, данные США логично оценивать через призму действий ФРС на заседании 7 ноября, но в первую очередь рынки ждут итог выборов в США 5 ноября, который намного важнее ноябрьского заседания ФРС.
Если Трамп продолжит лидировать по опросам в ключевых «колеблющихся» штатах, то любые сильные движения после публикации на важных экономических отчетах в сторону торговли «антиТрампом» (падение доллара, рост ГКО США) будут использованы для открытия позиций в другую сторону, т.е. на победу Трампа (покупка доллара, закрытие лонгов ГКО США).
Октябрьский нонфарм США ожидается слабым, а некоторыми аналитиками – отрицательным, по причине урагана и забастовок, поэтому если нонфарм выходит провальным – то это влияние временных факторов и движение будет краткосрочным, а если перед выборами нонфарм нарисуют сильным – начнутся разговоры о перегреве экономики США и отсутствии снижения ставок ФРС в этом году.

Наиболее интересным будет фондовый рынок США.
На этой неделе отчитаются компании «великолепной семерки», которые поддерживали восходящий тренд индексов не один год.
Сильные отчеты компаний дадут волну роста, после которой логично ожидать фиксирование прибыли с падением фондового рынка США до понимания итога выборов.
Если отчеты не поразят воображение инвесторов – падение фондового рынка будет без финальной восходящей волны.

ВоЯ оставит политику без изменений на заседании в четверг, изменение риторики логично после формирования нового правительства Японии.
Данные Еврозоны следует оценивать через призму: текущий рост ВВП минус пошлины Трампа, ибо инвесторы ЕС готовятся к худшим последствиям по итогам выборов в США.
Британия огласит о повышении налогов в среду.
Из приятного: на предстоящей неделе члены ФРС выступать не будут, т.к. наступил период тишины перед заседанием 7 ноября.
Окончание месяца усилит желание инвесторов закрыть рискованные позиции.
Аукционы ГКО США скажут о настроениях перед выборами по раскладу внутреннего и внешнего спроса:

Картинки оставляю неизменными, аннотация к ним в пятничном обзоре:

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
— Понедельник:
Аукцион 2-летних ГКО США.
Аукцион 5-летних ГКО США.
Выступление главы ВоС Маклема в 20.30мск.
— Вторник:
Выступление главы ВоС Маклема в 14.30мск.
Вакансии на рынке труда США JOLTs.
Исследование по настроениям потребителей США по версии СВ.
Аукцион 7-летних ГКО США.
Отчеты Google, AMD после закрытия рынков.
— Среда:
Отчет по инфляции Австралии.
Инфляция цен потребителей Испании и Германии за октябрь, первое чтение.
Отчет по рынку труда Германии.
ВВП Еврозоны за 3 квартал в первом чтении.
Британия представит бюджет.
Отчет ADP США.
ВВП США за 3 квартал в первом чтении.
Отчеты Microsoft, Meta после закрытия рынков.
— Четверг:
PMI Китая.
Заседание ЦБ Японии (ВоЯ).
Инфляция цен потребителей Еврозоны за октябрь, первое чтение.
Инфляция потребительских расходов США.
Недельные заявки по безработице в США.
ВВП Канады.
PMI Чикаго.
Отчеты Apple, Amazon, Intel после закрытия рынков.
— Пятница:
PMI Китая.
PMI промышленности Еврозоны, второе чтение.
PMI промышленности Британии, второе чтение.
Отчет по рынку труда США.
ISM промышленности США.