Дивиденды не лгут. Часть 2.

Ключевые идеи из книги«Дивиденды не лгут» (англ. The Dividend Investor's Guide to the Galaxy) Джеральдины Вайс:

1. Фокус на дивидендах.
Основное внимание уделяется акциям компаний, выплачивающих стабильные и растущие дивиденды. Автор утверждает, что дивиденды являются надежным индикатором финансового здоровья компании. Если компания регулярно платит и увеличивает дивиденды, значит её бизнес устойчив и способен генерировать прибыль даже в сложные времена.
На российском рынке можно вспомнить МТС, компания не совсем здорова ( долги всё ещё высокие), но дивиденды они планируют выплачивать. $MTSS

2. Качество важнее количества.
Инвесторы должны обращать внимание не столько на размер дивидендов, сколько на их стабильность и рост. Компании, которые постоянно увеличивают выплаты своим акционерам, демонстрируют уверенность в будущем своём бизнесе. Такие акции часто оказываются более выгодными для долгосрочного владения, чем те, у которых высокие, но нестабильные дивиденды.

3. Анализ дивидендных историй
Для выбора подходящих акций важно изучать историю выплат дивидендов компанией за несколько лет. Если компания стабильно увеличивала свои дивиденды на протяжении длительного времени, это хороший знак того, что она может продолжать делать это и в будущем.

4. Порог безопасности
Вайс вводит понятие «порога безопасности», который помогает оценить рискованность вложений. Этот порог определяется как отношение суммы выплаченных дивидендов к чистой прибыли компании. Чем ниже этот показатель, тем безопаснее инвестиции, так как у компании остаётся больше средств для реинвестирования и покрытия непредвиденных расходов.
Пример: МТС в среднем выплачивает 115-200% от своей прибыли ( по сути платит в долг), а Лукойл — 50-70%. Кто сможет и дальше выплачивать дивиденды — вопрос риторический. $LKOH

5. Инвестиции в сектора с высокой дивидендной доходностью.
Автор рекомендует выбирать акции компаний из секторов экономики, традиционно отличающихся высокими дивидендами, таких как коммунальные услуги, телекоммуникации, потребительские товары первой необходимости и здравоохранение. Эти отрасли обычно менее подвержены экономическим циклам и могут обеспечивать стабильный поток доходов для инвесторов.
Всё замечательно, только в России своя специфика. Коммунальные услуги — примером могут быть Россети и её дочки. Компании платят неплохие дивиденды, при этом они исторически дешёвые… И нет понимания, когда они станут стоить дороже. А при текущей ключевой ставки они не сильно интересны участникам рынка. $MRKC $MRKP

6. Роль менеджмента
Важную роль играет качество управления компанией. Надежная команда менеджеров способна эффективно распределять ресурсы, увеличивать прибыль и поддерживать стабильные выплаты дивидендов. Поэтому перед покупкой акций стоит изучить биографию руководителей компании и их прошлые достижения.

7. Долгосрочная стратегия
Книга подчеркивает важность долгосрочной стратегии инвестирования. Покупка акций с целью получения дивидендов требует терпения и готовности держать активы на протяжении многих лет. Это позволяет получать регулярный доход от дивидендов и участвовать в росте стоимости акций.

8. Оценка рисков
Несмотря на то, что дивидендные акции считаются относительно безопасными, они также несут определённые риски. Например, экономический спад или изменения в законодательстве могут повлиять на способность компании выплачивать дивиденды. Поэтому необходимо тщательно анализировать макроэкономические факторы и потенциальные угрозы для бизнеса выбранной компании.
— Так же на дивиденды могут повлиять новые налоги. Пример: Газпром, Транснефть. $GAZP $TRNFP

Дивидендная стратегия хорошо подходит для тех, кто планирует получать пассивный доход. Но она тоже может давать сбой.
Идеи из книги помогают инвесторам сформировать портфель, ориентированный на получение регулярного дохода через дивиденды, а также защитить капитал от рыночных колебаний благодаря выбору надёжных и стабильных компаний.

#дивиденды #30letniy_pensioner