Биржевая сводка № 12 (2024)

В традиционной сводке итоги месяца по следующим биржевым индикаторам:

— цены на нефть, золото;

— курсы валют;

— фондовые индексы.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• Цены на нефть сорта Брент составили 73 доллара за баррель (-5%).
• Американский индекс S&P 500 в декабре составил 5 947 пунктов (+26%). Это новый исторический рекорд.
• Японский индекс Никкей в декабре составил 39 417 пунктов (+19%). Рост индекса Никкей в годовом выражении продолжается уже 23-й месяц подряд.
• Цена золота в декабре составила 2 656 долларов за унцию (+28%).
• Курсы валют: по отношению к доллару с 2021 года сильнее всего провалились турецкая лира и аргентинское песо. На третьем месте российский рубль.

Экономика России

• Курс рубля: 105 рублей за доллар. Курс второй месяц находится выше диапазона 86-96 рублей за доллар, в котором находился около года.
• Индекс Мосбиржи в декабре составил 2 710 пунктов, (-12% годовых). Индекс Мосбиржи падает в годовом выражении. Это пятый месяц падения после 16 месяцев роста подряд.
• Реальный индекс полной доходности упал по отношению к декабрю прошлого года (-12% годовых). Это шестой месяц падения после 15 месяцев роста подряд.
• Индекс РТС в декабре составил 837 пункта, (-22% годовых). Это пятый месяц падения после 8 месяцев роста подряд.

* Все биржевые показатели (цены, индексы, курсы валют) за месяц посчитаны по формуле HLC/3 (среднее цен максимальных, минимальных и закрытия).

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Брент: 73 доллара за баррель (-5% годовых)

Средняя цена нефти Брент в декабре составила 73 доллара за баррель.

Цены декабря (73,2) на 5% меньше, чем в декабре прошлого года (77,0).

Среднегодовые темпы (темно-синяя линия) падают (-2,9%).

В декабре американский фондовый индекс S&P 500 составил 5 947 пунктов. Это новый исторический рекорд.

При этом индекс на 26% выше, чем в декабре прошлого года.

В годовом выражении рост наблюдается двадцатый месяц (с мая 2023 года).

Японский фондовый индекс Никкей в декабре составил 39 417 пунктов.

Это на 19% больше, чем в декабре прошлого года.

Рост индекса Никкей в годовом выражении продолжается уже 23-й месяц подряд.

Золото: 2 656 долларов за унцию (+28%)

Средняя цена унции золота в декабре составила 2 656 долларов — это близко к историческому рекорду установленному в октябре.

Это на 28% выше, чем в декабре прошлого года.

В годовом выражении рост цен продолжается 21-й месяц подряд (с апреля 2023 года).

Валюты развивающихся рынков: песо Аргентины в аутсайдерах

Когда ФРС весной 2013 года объявила о предстоящем в 2014 году сворачивании количественного смягчения, валюты развивающихся стран отреагировали на это снижением.

После аналогичного объявления осенью 2021 года ситуация выглядит так:

Российский рубль входит в тройку аутсайдеров с аргентинским песо и турецкой лирой, хотя и с большим отрывом от них.

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Курс рубля: 105 рублей за доллар

В декабре средний курс составил 105 рублей за доллар.

По сравнению с курсом ноября (105,5) доллар подешевел на 1%.

Резкие скачки курса (>15% к предыдущему месяцу) показаны жёлтыми выносками.

Индекс Мосбиржи: 2 710 пунктов, -12%

В декабре среднее значение индекса составило 2 710 пунктов.

Сейчас индекс на 12% ниже, чем в декабре прошлого года.

Индекс Мосбиржи падает в годовом выражении. Это пятый месяц падения после 16 месяцев роста подряд.

Реальный индекс полной доходности: -12% годовых

Индекс полной доходности учитывает выплаты дивидендов. По итогам октября 2024 года индекс полной доходности вырос в 67 раз с сентября 1997 года (со 100 до 6 696 пунктов; голубая линия на графике).

В реальном выражении (с корректировкой на инфляцию) рост индекса скромнее, в 2,67 раз.

Реальный индекс полной доходности сначала показал локальный минимум в сентябре 2022 года (199 пунктов), затем локальный максимум в апреле 2024 года (334 пункта).

Индекс на 12% ниже, чем в декабре прошлого года.

Реальный индекс полной доходности падает. Это шестой месяц падения после 15 месяцев роста подряд.

Динамика совпадает с «классическим» индексом Мосбиржи, потому что инфляция снижает индекс, но дивиденды повышают его примерно на такую же величину.

Индекс РТС: 837 пунктов, -22% годовых

В декабре среднее значение «долларового» индекса РТС составило 837 пунктов.

График с логарифмической шкалой лучше показывает взлёты и падения индекса.

По этому графику видно, что с 1998 по 2008 год рост был быстрым. С тех пор 15 лет индекс по большому счету не растёт и до сих пор на максимумы 2008 не вышел.

Это на 22% меньше, чем в декабре прошлого года.

Это пятый месяц падения после 8 месяцев роста подряд.

СЛЕДУЮЩАЯ БИРЖЕВАЯ СВОДКА

Следующая биржевая сводка (за январь 2025) выйдет 1 февраля.

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм: https://t.me/m2econ

Дзен: https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии