Дивидендная стратегия: большой тест на истории

Я провёл очень большую работу. Всё считал руками.

Дивидендные акции я выбираю с помощью таблицы, которая в реальном времени показывает, какие дивидендные акции лучше купить в данный момент в зависимости от их текущей цены, размеров прошлых дивидендов и стабильности дивидендных выплат.

Хотел понять насколько хорошо моя дивидендная таблица работала в прошлом.

В итогах 2024 года я писал, что моей ошибкой было держать дивидендные акции 3 года. Из-за этого я много недозаработал. Я решил посчитать, когда их выгоднее всего продавать.

Я взял все акции, которые сейчас входят в индекс широкого рынка и сделал по ним расчёт. Ушло на всё это у меня почти 2 месяца. Но зато теперь я точно понимаю какие результаты могу получить.

Покупка акций осуществляется в последний день месяца. С 2008 года по 2023 год дивидендная таблица давала следующие сигналы на вход. Горизонтальной полоской отмечен диапазон в месяцах со средней ценой, а стрелкой разовый вход.

Аэрофлот

Башнефть ап

ФСК ЕЭС

Ленэнерго ап

МГТС ап

МРСК Волги

Мечел ап

МТС

Распадская

Ростелеком ап

Суругтнефтегаз ап

Юнипро

Мне стало интересно, а насколько акции, выбранные таблицей, проходят кризисные моменты (когда индекс падает со своих максимумов до минимумов и растёт от минимумов до максимумов). Все доходности без учёта дивидендов.

Май 2008 — март 2011

В мае 2008 был сигнал на покупку по префам Ростелекома.

Индекс -6%

Ростелеком ап +67%

Ноябрь 2008 — март 2011

В ноябре 2008 был сигнал на покупку по префам Ростелекома.

Индекс +197%

Ростелеком ап +494%

Март 2011 — апрель 2014

В марте 2011 был сигнал на покупку по префам МГТС.

Индекс -28%

МГТС ап +8%

Апрель 2014 — октябрь 2021

В апреля 2014 был сигнал на покупку по Распадской.

Индекс +218%

Распадская +2385%

Октябрь 2021 — апрель 2024

В октябре 2021 был сигнал на покупку префов Башнефти.

Индекс -16%

Башнефть ап +100%

Сентябрь 2022 — апрель 2024

В сентябре 2024 был сигнал на покупку МРСК Волги.

Индекс +77%

МРСК Волги +205%

Когда я увидел, что акции, по которым таблица даёт сигналы на вход, хорошо превосходят рынок, то понял, что надо сделать какую-то систему на основе этих данных.

Как я не крутил в расчётах, пробовал разные выходы и входы, покупать только на просадках или каждый месяц, влияние ключевой ставки. Всё равно в среднем получалось 20-25% годовых с учётом дивидендов. Я ещё не считал доход с облигаций в промежутки, когда бывает свободный кеш в портфеле. Тогда доходность была бы ещё чуть повыше.

В итоге для себя определил следующую стратегию.

В личном портфеле под дивидендную стратегию отвожу 40% от портфеля. Буду покупать ежемесячно по 2% от портфеля. То есть дивидендная часть будет разделена на 20 входов (месяцев).

В публичной дивидендной стратегии на Финам буду делить вход на 10 частей. То есть по 10% от портфеля в месяц.