Итоги недели 20 –26 января: новости, ключевые бенчмарки

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic.

Там же в канале:

• Итоги инвестирования в 2024 году: финрез, сравнение с бенчмарками, мысли и выводы

Новостной фон:

Внешний контур

Банк Японии повысил процентные ставки до рекордного за 17 лет уровня;

20 января прошла инаугурация избранного президента США Трампа. При этом ему удалось собрать рекордную сумму на свою инаугурацию. Наиболее крупные пожертвования сделали представители криптовалютной индустрии и бигтехи;

Из-за санкций США Индийские банки задерживают платежи за российскую нефть

Россия договорилась с ОАЭ о налоговой ставке в 10%

Из-за санкций против РФ, торговля алмазами в Бельгии упала на 25% в 2024;

РФ вышла на первое место по поставкам нефти и газа в КНР;

РФ по результатам ноября – второй по объему поставщик необработанного палладия на рынок ЕС (43,4 мл евро). Первое место – ЮАР;

Власти Гренландии планируют перенять российский опыт (оплата и сопровождение судов, проходящих через арктические воды) и брать плату за проход через ее воды;

Стоимость биткойна обновила исторический рекорд на неделе;

Трамп подписал указ о выходе США из Всемирной организации здравоохранения;

Россия нарастила закупки китайских овощей до пятилетнего максимума. На первом месте – лук (21%), на втором оказались томаты (18%);

Правительство Германии резко снизило прогноз роста ВВП до 0,3%, в текущем году против 1,1% в прошедшем;

Основными покупателями российских удобрений стали три страны Бразилия, Индия и Китай.

По информации от Financial Times: Трамп позвонил премьер-министру Дании и потребовал отдать Гренландию. Европейские чиновники всерьез обеспокоены намерением Трампа аннексировать крупнейший остов;

Россия достигла рекордных объемов поставок мяса и субпродуктов за границу, основными покупателями стали Китай, Саудовская Аравия и Белоруссия, которые закупили на 560 миллионов, 230 миллионов и 226 миллионов соответственно;

Владимир Путин и Си Цзиньпин провели видеоконференцию, на которой обсудили укрепление отношений между Россией и Китаем. Путин отметил успешные совместные проекты в различных сферах, включая энергетику, где Россия стала крупнейшим поставщиком природного газа в Китай. Си Цзиньпин выразил готовность Китая к дальнейшему развитию отношений с Россией и совместной борьбе с внешними вызовами, подчеркнув устойчивый рост двусторонней торговли.

Санкции

Страны ЕС пока не смогли согласовать единого мнения по санкциям на натуральный газ из России, но на заседании министров иностранных дел в Брюсселе 27 января, намерены обсудить 16-й пакет, включая возможности использования замороженных активов;

Трамп не исключил введения новых санкций против России, если Москва откажется сесть за стол переговоров

Центральный банк Турции снова снизил ключевую процентную ставку, на этот раз на 250 базисных пунктов до 45% годовых. Целевой уровень значится в 5% в среднесрочной перспективе.

Про Ближневосточный конфликт

Израиль освободил 200 палестинцев в обмен на четырех заложниц;

Внутри РФ

В РФ разрабатывается механизм изъятия иностранного имущества как ответ на соответствующие действия недружественных стран;

Правительство добавило «Евраз Нижнетагильский металлургический комбинат» в список экономически значимых организаций;

Госдума ужесточила наказание за продажу детям табачной продукции, вейпов и кальянов;

Хакеры совершили атаку на инфраструктуру «Ростелекома»;

Глава Ростеха: Серийное производство самолета МС-21 начнется с 2026 года. Все сертификационные полеты должны завершится в текущем году;

В рунете произошел второй за две недели крупный сбой

Президентский совет по кодификации гражданского законодательства требует от эмитентов обязательного раскрытия дивидендной политики. Совет считает, что публичные акционерные общества не должны иметь возможность не утверждать свою дивидендную политику, даже если предоставляют причины для этого. Члены совета утверждают, что отказ в раскрытии противоречит планам развития финансового рынка России на ближайшие годы.

В России начнется добыча лития. Компания «Арктический литий» планирует извлечь 12 тысяч тонн оксида лития из Полмостундровского месторождения до 2027 года и запустить горно-обогатительный комбинат не позднее 2030 года.

Про СВО

Трамп поручил спецпосланнику Киту Келлогу добиться прекращения украинского конфликта в течение ста дней

Трамп призвал Россию завершить СВО, пригрозив ввести новые санкции и пошлины на весь российский экспорт в США

Лидеры обеих стран – РФ и США – выразили готовность к началу диалога о завершении конфликта, но конкретных сроков не прозвучало;

Британская газета The Times описывает четыре возможных сценария развития конфликта на Украине:

• Первый сценарий предполагает поражение Украины из-за прекращения поддержки США;
• Второй вариант связан с заключением невыгодного мирного соглашения и разделом страны;
• Третий сценарий включает временное прекращение огня, которое может привести к окончательному миру с гарантиями безопасности;
• Четвертый вариант подразумевает помощь США в переговорах с позиции силы, но с учетом успехов России, но даже в этом случае Украина не сможет восстановить свои прежние границы;

Новости рынков

Про нефть

Трамп по видеосвязи озвучил участникам Всемирного экономического форума в Давосе одно из своих ближайших намерений: «Я попрошу Саудовскую Аравию и ОПЕК снизить цены на нефть. Им надо их снизить, что они, к моему удивлению, не сделали до президентских выборов в США». По его мнению, если цена упадет, то конфликт между Россией и Украиной быстро угаснет.

Про газ

МЭА: по итогам 2024 года спрос на газ достиг рекордного уровня, в этом году динамика продолжится;

Танкеры с СПГ из США резко сменили курс на Европу – поставщики хотят извлечь выгоду из ситуации, связанной с остановкой транзита российского газа через Украину;

Экономика РФ, инфляция

Отчет от 22.01 за период с 14 по 20 января:

• Рост потребительских цен замедлился с 0,67% (значение предыдущего периода) до 0,25 %

• Годовая инфляция (суммарно за 12 месяцев) повысилась до 10,04 % со значения 9,87%

• От начала года рост потребительских цена составил 0,92%

Расходы федерального бюджета

• за 2024 год – 40,2 трлн руб, в том числе в декабре 7,16 трлн руб или 17,8% – рекордный показатель;
• за 2023 год – 32,4 трлн руб;

Дефицит федерального бюджета РФ оценивается в 1,7% ВВП в 2024;

По опубликованным материалам ЦБ «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии», российский бизнес ждет годовую инфляцию в размере 10,7% в 2025 при формировании бизнес-планов (год назад цифра была на уровне 9,4%);

Новости компаний

Инвесторы выразили недовольство налоговыми последствиями, связанными с бумагами X5 и Русагро, и обратились к властям с просьбой устранить эти проблемы. Ассоциация владельцев облигаций направила письмо в ключевые государственные органы с целью решить вопросы, возникшие из-за принудительной редомициляции организаций в Россию.

Группа Мечел договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 гг.

НОВАТЭК сократил сроки строительства терминала «Мурманский СПГ», расположенного в Кольском заливе Баренцева моря, на 3 года – с 2033 на 2030 год.

ВТБ запустил прямые переводы в лирах в любые банки Турции;

АО «Фикс Прайс» стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» Fix Price в России;

Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Корпоративного центра ИКС 5 о продлении сроков приостановления корпоративных прав до 31 декабря 2025 г;

Skillbox Holding Limited завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Компания 21 января была зарегистрирована в качестве МКАО «Скилбокс Холдинг» в Калининграде. Это может быть одним из шагов подготовки к IPO.

Группа Экзалтер планирует провести pre-IPO на Московской бирже, прем заявок — с 22 января по 19 февраля. Это мероприятие пройдет на платформе MOEX Start, предназначенной для привлечения капитала на этапе pre-IPO.

Отчеты компаний на прошедшей неделе

Эталон – операционные результаты за 4 квартал и за 2024 г. в целом;

ММК – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.;

ТГК-1 – производственные результаты за 2024

ЛСР – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.;

Мосэнерго – операционные результаты за 2024 г.;

Группа АПРИ – операционные результаты за 2024 г.;

ОГК-2 – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.

Банк Санкт-Петербург – предварительные финансовые результаты по РСБУ за 2024 г.

Т-банк получил прибыль в 61 млрд рублей за 2024 год по РСБУ, в т.ч. прибыло Росбанка выросла на 57 % г/г, Т-банка на 31% г/г. Консолидированная отчётность группы Т-Технологии по МСФО будет раскрыта в марте 2025 г.

Интересно

Основатель SpaceX Илон Маск: бета-тестирование прямого интернет-соединения смартфонов со спутниками Starlink начнется 27 января;

На заметку

Акции КЦ ИКС 5 (Х5) с пятницы 24.01 допущены к торгам на вечерней сессии;

В период китайского Нового года, с 28.01.2025 по 04.02.2025 на валютной секции Московской Биржи не будут проходить торги парой CNYRUB с датой поставки «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM).

Московская биржа возобновляет утренние торги с 27 января. Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркетмейкерами:

• Фондовый рынок АКЦИИ – с 6:50 до 23:50 мск
• Срочный рынок + фондовый ОБЛИГАЦИИ – с 8:50 до 23:50

Максимальное отклонение цен заявок, подаваемых участниками рынка:

утренняя сессия:

• акции, депозитарные расписки и ПИФы – 10 % от цены закрытия предыдущего торгового дня;
• облигации – 5%;

вечерняя сессия:

• все инструменты – 10% от закрытия текущего торгового дня;

В среду, 29 января, ФРС подведет итоги заседания и озвучит решение по ключевой ставке. Следующее заседание пройдет в середине марта.

В заключении

Глава BlackRock Ларри Финк считает, что стоимость Bitcoin может вырасти до 500-700 тысяч долларов, если глобальные инвестиционные фонды начнут вкладывать 2-5% своих портфелей в криптовалюту. Он отметил, что биткоин может стать защитным активом на фоне нестабильности доллара, но подчеркнул, что не рекомендует эту криптовалюту из-за её высокой волатильности.

Ключевые бенчмарки.

Индекс Мосбиржи

Котировки Индекса провели неделю в боковике, в границах 2.890 – 2.980. Дни роста чередовались днями снижения. Поддерживают рынок выше отметки 2.900 сообщения в СМИ о возможных скорых переговорах президентов РФ и США по теме украинского кризиса и, соответственно, улучшению геополитической обстановки.

Лидеры недели: Сургутнефтегаз-ао, Полюс, ПИК;

Аутсайдеры: металлурги (ММК, Северсталь, НЛМК);

Техническая картина:

Со второй половины декабря график растет, уверенно преодолев динамическое сопротивление ЕМА-22 и ЕМА-200;

Нисходящий тренд с мая 2024 сломлен – тенденция понижающихся максимумов нарушена, теперь необходимо отрисовать следующий локальный минимум, чтобы было возможно наметить канал – возможные границы последующего движения.

Уровни:

• Сопротивления – 3.060;
• Поддержки – 2.890 / ЕМА-200 (2.844 в моменте) = ЕМА-22;

Нефть

Нефть Brent на после вербального выпада Трампа против ОПЕК, нефть продолжила понижательное движение в узком наклонном канале, начатое 16 января.

Техническая картина:

Остановка произошла на уровне, образованном двумя динамическими линиями – ЕМА-22 + ЕМА-200. От него и произошел отскок в пятницу, правда вечером, ближе к закрытию котировки снизились от максимумов дня.

На более широком масштабе график курсирует в пределах боковика с границами 70,6 – 82,4;

Если динамические поддержки устоят, то впереди повторный штурм локальной вершины – верхней границы. Можно отыграть краткосрочно через фьючерсы на Мосбирже (не инвестрекомендация).

Уровни:

• Сопротивления – 82,4;
• Поддержки – ЕМА-22 = ЕМА-200 (район 77,75) / 75,65

Золото

Мизансцена благоприятна для роста актива – высокий спрос со стороны мировых центробанков.

Техническая картина:

Со второй половины декабря котировки актива движутся вверх практически безоткатно, в узком канале, который приобретает траекторию экспоненты.

Котировки в одном шаге от исторических максимумов.

Уровни:

• Сопротивления – 2.790;
• Поддержки – 2.721 / ЕМА-22 (2.690 в моменте);

RGBI

Значения графика планомерно снижаются от локальных максимумов, показанных в период 24.12 – 03.01.

Закрытие пятницы на отметке —  104,52 (-0,06%);

Средняя ЕМА-200 не оказала поддержки, возможно динамическое сопротивление ЕМА-22 выступит поддержкой.

Рубль

В паре «доллар / рубль» рубль после многодневного укрепления сдал позиции.

ЦБ с 15 января увеличивал лимит продажи валюты по бюджетному правилу.

Фактор налогового периода полностью исчерпает себя в начале следующей недели, когда пройдет пик фискальных платежей экспортеров.

К тому же есть вероятность того, что эффект от введенных еще Байденом санкций против российской нефти будет нарастать и снижение валютных поступлений вызовет ее дефицит.

Валюта. Курс на 27.01

• Юань — 13,51 руб;
• Доллар — 98,26 руб;
• Евро — 103,19 руб;

Если информация была для Вас полезной буду признателен за позитивные реакции под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.