Блог им. AndreyFilippovich

Все облигации с фиксированным ежемесячным купоном выше 24% и рейтингом не ниже BBB+

Все облигации с фиксированным ежемесячным купоном выше 24% и рейтингом не ниже BBB+



Все бумаги можете найти в таблице, а тут отдельно подсвечу бумаги, которые ещё не улетели в космос и их ещё можно выгодно купить

  • RU000A10AU73
ГТЛК, 002P-07
Одна из лучших бумаг прямо сейчас. Всё ещё размещается и поэтому цена какое-то время будет ходит в пределах номинала.
Купон 24% от AA- более чем приятно смотрится

  • RU000A10AV15
ВИС ФИНАНС, БО-П07 Купон 25,25% при размещении бумаги казался маленьким так как на рынке было полно доходностей в 30%+, а сейчас всё немного поменялось и купон уже не кажется таким уж маленьким. Вполне не плохой вариант.

  • По поводу Рольф обольщаться не стоит
RU000A109LC8 RU000A10ASE2
Понижение рейтинга сразу на несколько ступеней является плохим сигналом. Тут уж лучше не трогать, чтобы снизить свои риски.

  • RU000A10AXP8
ВсеИнструменты.ру, 001Р-04 Вроде бы и даёт купон в 24%, но уже не так привлекательно смотрится на фоне того же ГТЛК с рейтингом на 3 ступени выше и точно таким же купоном. Не прям супер, но и не ужас. Есть шансы ухода под номинал, но для кэшфлоу самое то

  • RU000A10ARS4
Завершает список Монополия, 001Р-03, которая торгуется у номинала. Да рейтинг BBB+, но и купон 26,5%.
У нас есть ТГК-14 $RU000A10AEF9, такой же рейтинг, такой же купон, но торгуется по 1180!!! Что мешает и монополии чуть-чуть стрельнуть?)

Если список был полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 💪

Также подписывайтесь на меня в телеграм: https://t.me/filippovich_money
★19
47 комментариев
Auximen, да, тоже хороший вариант
да как-то пофик на рейтинг. 
если в отрасли средняя доха 20%, а у компании 19%, очевидно, что она лучше остальных
Монополию? Вы серьезно? Компания убыточная не первый год, за что ей Акра дала ВВВ+ — не ясно совсем.При этом предлагаете РОЛЬФ обойти стороной, у которого дела на много лучше, чем у монополии в данный момент.
avatar
Сергей Гура, тут я смотрел исключительно на размер купона. Рейтинг второстепенное значение имеет
Андрей Филиппович, рейтинг имеет второстепенное значение? Да тут не только рейтинг важен, сколько реальная устойчивость компании на каком-то среднем горизонте. Вы даете подборку людям, которые не разбираются в облигациях. Они не умеют с ними работать, они не сидят на дискложе, новостных агрегаторах по компаниям, не читают отчетность, они просто покупают, а затем держут долго, не заглядывая никуда. И вы им суете такой шлак как монополия, в который даже не каждый спекулянт пойдет, потому что видит их реальные риски. 
ED, у данной компании есть 3 рейтинга от трёх рейтинговых агентств
Эксперт РА: ruBBB+
АКРА: BBB+(RU)
НКР: A-.ru

Я взял рейтинг от НКР
Вы знаете прекрасно разницу между оценкой рейтинговых агенств. Знаете, что Эксперт РА и АКРА более требовательные, чем НКР и НРА. Помните кейсы, когда эмитенты сбегали к НКР и НРА от АКРЫ, чтобы остаться формально в том-же рейтинге, когда им грозило снижение рейтинга у более строгих агенств.

Вы когда подсвечиваете какие-то «идеи», то старайтесь понимать аудиторию и подсвечивать риски. Сохранение капитала куда важнее, чем возможный заработок пары процентов. Особенно сейчас, когда 2,5% — это всего-лишь 10% разницы от доходности 25%/годовых. Те пытаясь заработать немного больше, вы свой капитал значительнее подвергаете риску.
avatar

Сергей Гура, 

Пост называется ВСЕ облигации с фиксированным ежемесячным купоном выше 24% и рейтингом не ниже BBB+

Монополия имеет купон выше 24%? Имеет
Монополия имеет рейтинг выше BBB+? Имеет

Какие вопросы?

у ТГК-14 откуда такой рейтинг (A-) сам присвоил? сам себе режиссер?
avatar

ED, у данной компании есть 3 рейтинга от трёх рейтинговых агентств
Эксперт РА: ruBBB+
АКРА: BBB+(RU)
НКР: A-.ru

Я взял рейтинг от НКР

Не думаю, что 1 ступень имеет критичное значение, в любом случае

«Завершает список Монополия, 001Р-03, которая торгуется у номинала. Да рейтинг BBB+, но и купон 26,5%.
У нас есть ТГК-14 $RU000A10AEF9, такой же рейтинг, такой же купон, но торгуется по 1180!!! Что мешает и монополии чуть-чуть стрельнуть?)»

Очень смешно, сравнивать конторку с реальным активом.
avatar
kuzbass_oleg, конторка-то эта имеет такой же рейтинг, как и реальный актив
Андрей Филиппович, Вот это то и смешно. 
avatar
Зачем лично вам давать советы людям по покупке этого шлака?
avatar
Огнем и мечом, если лучшие варианты на рынке для вас это шлак, то что тогда не шлак?
Андрей Филиппович, извините если первый раз задал вопрос грубо, но спрошу еще раз, уточните, пожалуйста, для чего вам лично рекламировать эти бумаги? Какая цель?

Я понимаю задачу брокера и тех кто участвует в подготовке выпуска, но какая задача частных авторов рекламировать долг корпоративных эмитентов для меня загадка.

Мне известны авторы тг каналов, которые по заказу делают бесконечные обзоры корпоративных бумаг, но им за это платят.

Очень хочется понять вашу мотивацию.
avatar
Огнем и мечом, Зря вы так, человек позицию свою обозначил. Показал что считает интересным.
avatar
kuzbass_oleg, в новостях часто пишут что кто-то выиграл миллион в лотерею, тоже считаю такую новость интересной. Кстати, в лотерее люди действительно часто выигрывают по 100 рублей.
avatar
Огнем и мечом, А ты сюда за результатом розыгрыша зашёл? Поздравляю, ваш билет без выигрыша.
avatar
kuzbass_oleg, иди тыкай своей жене дружище
avatar
Огнем и мечом, Абиделся что ле? А не ёрничай.
avatar

Огнем и мечом, тут всё просто. У людей есть боль, которая заключается в том, что они не могут найти все бумаги, что есть на рынке. Они просто могут не знать об этом.

Я делаю такие подборки, люди это видят, подписываются на меня так как им нужны такие подборки.

Нет цели прорекламировать именно эти выпуски. Если бы другие облигации имели больший купон, то они бы попали в подборку

Андрей Филиппович, а если дефолтнет та же Монополия? Думаете, простят?
avatar

КРЫС, я не давал рекомендации покупать

Я не давал оценки компании

Не все обязаны жить на рынке, чтобы заниматься инвестированием. Есть очень много людей, которые вполне успешно инвестируют покупая лишь хорошие бумаги и не так часто делая ребалансировку

Указал лишь что есть на рынке такие бумаги


Андрей Филиппович, вы не понимаете меня? Вы написали, что у людей есть боль… Если так, то это безграмотные люди. И их боль не должна интересовать вас как грамотного бондовика. Согласны? Зачем людям рекомендовать, извините меня, гавно?

avatar
КРЫС, повторюсь, я никому не давал никаких советов.
Если вам так хочется давать советы как вести блог, то можете завести свой и писать так как вам нравится.
Андрей Филиппович, не надо мне давать советы, сынок. Перечитай себя и пойми, что ты играешь роль доктора, дающего жаждующим. А по факту ты доктор без лицензии. Ибо абсолютно не знаешь предмета. Я буду комментировать. Сможешь ответить по факту — велкам. Но, походу, не сможешь. Бань.
avatar
КРЫС, 
Андрей Филиппович, хочешь, я тебе свои сделки за эти дни покажу… -) Ну, чтоб ты понимал — как на этом рынке серьезные деньги зарабатываются? -)
avatar
КРЫС, вроде бы взрослый мужчина, а ведёте себя как капризный ребёнок.
Не надо сделок. Спасибо)
Андрей Филиппович, обида — плохой советчик. Филлипыч ©
И запомни, «все глупости в мире делаются с умным лицом». ©
avatar
Андрей Филиппович, Если люди не могут найти — значит либо надо учиться искать, либо снижать аппетит к риску и работать либо с низким кредитным риском, либо через фонды. Просто один-два дефолта за год — и человек едва наберет доходность как у Европлана, Магнита, ВЭБ РФ и других надежных эмитентов. 
avatar
Андрей Филиппович, людям которые не могут найти подобные бумаги крайне противопоказана их покупка. Подумайте не о количестве подписчиков, а о вашей личной ответственности за подобные советы. Вы ведь не брокер какой-то без принципов?
avatar
Андрей Филиппович, РЖД. Газпром. Россети. Гпб. Роснефть. Магнит, Ростелеком, х5…
avatar
У такого портфеля большой риск дефолта у всех компаний )
avatar
шансы ухода под номинал, но для кэшфлоу самое то
avatar
Андрей. У бумаги всего 3 важных параметра. Рейтинг, дюрация и доха к погашению. Причем, эффективная.
Не так важен купон.
Сантимен рынка сейчас — снижение ставок.
Потому уже сейчас самые торопливые берут даль.
Вот потому интересны не 24е купоны, а бумаги с высокой дюрацией. Вот на этой неделе выйдет торговаться ржд-38. Купон 17.9 — Увидите, как будет торговаться эта бумага… Вот что надо подсказывать сейчас полписчикам
avatar
КРЫС, ну да, ставку же завтра до 16 вернут…
Никита Замалютдинов, сомневаюсь. А вот то что надо на размещении брать 5летнюю бумагу с купоном 17.9 — не сомневаюсь
avatar
КРЫС, мы половину прошлого года слышали, что уже конец ужесточения ДКП, еще чуть-чуть и все стрельнет в верх. Не стрельнуло, сейчас вроде кажется что уже предел, но может-быть будем на этом уровне дольше запланированного, особенно если будем не добирать по цене на нефть и придеться выкручиваться. 
Поэтому портфель должен быть заточен под разные сценарии. Частый и хороший купон там тоже должен быть, чтобы генерировать денежный поток под другие покупки. Естественно, все оцениваем вместе с YTM. Просто искать схожий YTM, но чтобы заработок был не в теле, а купоне.
Но это часть портфеля. Часть можно в длину положить. Часть во флоутеры хорошие, но с погашением/офертой до конца этого года. Желательно, чтобы купон был месячный, это тоже будет генератор КЭШа.
avatar
Сергей Гура, ну. Не полгода. Сантимент понижения ставки был первые 2 месяца. Да, Эля обманула ожидания рынка.
Я с вами почти согласен. Почти. Но поскольку в рынке — просто предлагаю вам посмотреть за динамикой годового Рукбитра и, хотя бы, 3летнего. Нет оферов в длинных бумагах.
Вот сейчас будет РЖД-39 размещаться с купоном 17.85. Следите — опять порвут на размещении.
avatar
КРЫС, сантимент и вера были почти весь прошлый год, до октября. В октябре началась апатия у людей, когда завтра бумагу можно покупать дешевле, чем сегодня и так весь год) Если вы в рынке — вы это помните.
А то что порвут РЖД — не сомневаюсь, сейчас все рвут. Из последних размещений был в АЛРОСе долларовой, был в Аспейс(там аллокация 14% была, набрал просто крохи). Во всем остальном не учавствовал — вторичка была интереснее, чем выпуск нового. Посмотрите отток с фондов денежного рынка — часть и сюда идет, к нам, на рынок облигаций. Красивые картинки в приложении брокеров, которые предлагают поучаствовать в размещении новой бумаги так и манят, хомяк заберет любой купон и переподпишет книгу в 4 раза.
Понятно, что РЖД больше для институционалов было, но купон сильно утоптали, не стал участвовать.
Да и рынок может ошибаться, я все не забуду, как конец зимы — начало лета все тарили длинные ОФЗ и верили, что вот уже щас будет разворот и это дно. Ошиблись с прогнозами минимум на год.
Поэтому я бы все не ставил на этот сценарий и был осторожен.
avatar
Сергей Гура, «весь год»… Нет… Первые 2-3 месяца. Потом пошла жесткая риторика от ЦБ.
Аспейс — это что? -)))
Сергей, я институционал. И мне очень неприятно видеть, как людей покупают на купоны. Покупать надо на динамику ставки. Боитесь — ваше право. Никто вас не заставляет брать РЖД с купоном 17,9… Жадность- страх у каждого свой.
Но чтобы быть в рынке — смотрите на динамику ставок...
Можем ли ошибиться? Конечно. Это рынок. И лебедь может прилететь любой. Но игнорировать рыночный сантимент я бы не рекомендовал никогда.
avatar
КРЫС, ну не знаю, был в рынке, видел весь год эти надежды что скора будет разворот, но каждый раз мы видели все новое и новое дно.
Аспейс — это аполлакс спэйс, которые недавно размещались.
Посмотрите пресс конференцию ЦБ и изменение их прогноза по году. То что они нарисовали более-менее реально достижимый уровень по инфляции на год — это плюс. Но средняя ставка на год у них сильно повысилась, те как бы сигнал еще больше ужесточился. Но рынок верит в разворот и прям сильно на это не отреагировал.
А по поводу рыночного сантимента… я спекулянт. У меня большая оборачиваемость бумаг в портфеле. Есть отдельные истории под купоны либо ТКД(но YTM хороший для рейтинга и компании), они-же под маржу, но там дюрация в районе года — полтора, просто как стабильная кэш машина. А большинство в портфеле спекулятивные позиции, мне в боковике очень комфортно и уютно.

А про институционалов — у вас другая лига. Другие объемы, другое видение несколько. Это у большинства физиков позиции в бумаге при правильном подходе легко набираются и сдаются через стакан, а у институционалов нет такой ликвидности, там все более медленнее и тяжело)))
avatar
Сергей Гура, нет… я — спекулянт институционал -)) И, естественно, в Аспейс не полезу… Если и спекулировать, то сейчас именно на дальнем конце
avatar
за подборку респектос!
avatar
А дом.ру с 28℅ и быстрым погашением почему никто серьезно не рассматривает?
Эр-телеком в смысле

теги блога Андрей Филиппович

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн