Почему денежный поток важнее размера капитала (из цикла: «Заметки Рантье»).

В статье описывается исключительно личное мнение, а ЗДЕСЬ подтверждение доводов, что я сам придерживаюсь описанных ниже принципов.

Жизнь делит людей по идеологиям на группы: «бензин или дизель», «автомат или механика», «карьера или бизнес» и участники которых готовы с пеной у рта доказывать преимущества своего выбора😎.

Вселенная долгосрочных инвесторов (трейдеров не рассматриваем) также делится на 2 «непримиримых» лагеря: рост капитала или дивидендная стратегия.

Вступив с зрелый возраст я для себя понял следующее: неважно, относитесь ли вы к категории людей, находящихся на пороге пенсии, пенсионеров, полагающихся на социальное обеспечение, либо тех, кто продолжает активно трудиться – стабильный приток денег гораздо важнее общей суммы накоплений, особенно в настоящих условиях экономической нестабильности.

Чистый капитал зачастую оказывается лишь временной поддержкой своего ЭГО в благоприятных обстоятельствах (ЭЙ! ВЫ ВСЕ!!! СМОТРИТЕ НА МЕНЯ!!!…😁), а когда же дела идут плохо, цифры чистых активов, которые мы видим на экране, теряют актуальность, ведь его размер в первую очередь бьёт по вашему моральному состоянию и вызывает бурю эмоций, в большинстве своем негативных (и тут уж не до бравады).

Так, в период экономических трудностей, если ваши вложения не приносят регулярного дохода, ваш инвестиционный портфель также будет показывать не самые лучшие результаты, а если еще и отсутствует эффективное распределение активов в структуре, то, думаю, ситуация может ухудшиться ещё сильнее. ВСЕГДА нужно помнить, что стоимость ваших активов может изменяться буквально за считанные дни, месяцы, поскольку рынок абсолютно непредсказуем.

И, при этом, вступив в фазу падений, те инвесторы, которые ориентированы на акции роста, будут корить себя, что они не зафиксировали часть прибыли в «бычьи» периоды и не воспользовались плодами своих вложений. В эти моменты происходит слив акций, чтобы хоть что-то сохранить, тогда как по правилам «действуй против толпы», нужно наоборот закупаться.

Ведь что такое «капитал»? Полагаю, что все формируют его для каких-то своих «главных» целей: жить с капитала, передать наследство, учеба детей, покупка жилья, кругосветка и т.п., но полагаю, согласитесь в конечном счёте, цель любых инвестиций – приносить доход владельцу и возможность в будущем распоряжаться накопленным, ну а если проще, то что-то купить (вещи) либо куда-то потратить (путешествия или иные услуги) и здесь покупка акций уже не является расходами, т.к. вы вновь отправите деньги в рынок.

В сети найдете массу расчетов, как можно «жить с капитала», различные формулы, исследования, всякие SWR (ставка изъятия), но те, кто ориентируются ТОЛЬКО на размер накопленного, как ни крути, вынуждены продавать его часть, чтобы иметь возможность тратить.

На своем примере могу сказать, что мне не нравится продавать активы👎, мне психологически некомфортно. Для себя я выбрал исключительно денежный поток — для меня он даёт возможность жить той жизнью, которой я хочу. Он осязаем, в отличии от субъективной оценки чистого капитала.

Независимо от того, как меняются рыночные условия, я сосредотачиваюсь на генерации свободного денежного потока, достаточного для поддержания желаемого расчетного уровня жизни. Да, пока я нахожусь в найме и в стадии формирования капитала, но из месяца в месяц, я вижу плоды своих усилий в виде выплачиваемых дивидендов, купонов, процентов по вкладам, а также рентных платежей от сдачи недвижимости😉.

Но сказать, что размер капитала прям совсем бесполезный показатель будет неправильно. Ну, во-первых, мой собственный капитал — это мой капитал. И основная польза отслеживания его размера заключается в ощущении прогресса, но опять же для меня через призму прогресса увеличения денежного потока. Ведь я понимаю, чем больше мой капитал, тем больше и потенциальный пассивный доход и это, конечно, поддерживает мою мотивацию.

Начинающем же или тем, кто еще на перепутье и не определился со стратегией, рекомендую вначале стремиться к достижению первого миллиона рублей капитала. Делайте, что хотите, копите, урезайте себя во многих ненужных излишествах, пахайте за двоих-троих, берите две работы, молодость все стерпит и уверяю, достигнув этой суммы, вы ощутите вкус финансовой независимости. И как только вы почувствуете свободу, вам не захочется останавливаться! Более того, после достижения этой цели следующие рубежи 2, 5, 10, 20 млн и далее — будут казаться вполне достижимыми (для апологетов валюты вместо рублей поставьте доллары или в чем вы там видите устойчивость, сути действий это не меняет).

Также по мере увеличения вашего чистого капитала будет расти уверенность в ваших финансах и пропадать желание кому-то что-то доказывать🤝 Но помните, что при этом крайне важно избегать излишней самоуверенности в оценке своего состояния и своих нарабатываемых на рынке компетенций.

И сейчас во время высоких ставок – на мой взгляд, шанс для умных! И именно сейчас, когда вокруг всё дорожает, самое время сосредоточиться на сбережениях. Не тратьте зря, ведь в мире высоких процентов каждый рубль на счету! Сфокусируйтесь на создании всего денежного потока.

Ну, а как это делаю я, можно изредка подглядывать ТУТ (оговорка: постами не спамлю, инвестрекомендаций не даю, обучение не провожу)

Всем мира🕊, добра и зеленых портфелей!