Блог им. SalgariInvestorpobeditel
На мой взгляд, подкручивать активно соотношение акции/бонды имеет смысл только на входе в коррекцию перед дном цикла и на выходе из нее, но эти моменты уже прошли и ближайшие неизвестно когда будут. В остальное время стоит придерживаться стратегии.
Помимо формулы определения нужного процента облигаций N% бондов и (100-N)% акций, где N — возраст, есть еще множество других вариантов определения этого количества, потому что молодой 20-летний инвестор может быть, например, очень консервативным и ему 20% облигаций будет мало, а зрелый 50-летний инвестор может быть с агрессивным риск-профилем и ему 50% облигаций будет уже много.
Поэтому я бы сказал, что при определении соотношения в портфеле между акциями и облигациями в первую очередь стоит руководствоваться все же риск-профилем, затем стоит учесть размер пополнений относительно размера портфеля, так как чем он ниже, тем более консервативным стоит быть, а в третью очередь стоит учесть возраст и наличие активного заработка помимо пассивного дохода от активов, и горизонт инвестирования, потому что это тоже налагает определенные поправки на тот процент облигаций, который можно считать для человека оптимальным.
Резюмируя, человеку с консервативным риск-профилем в среднем я предложу скорее 40-50% облигаций, с умеренно-консервативным — до 30-40% облигаций, с агрессивным 10-20% облигаций, но в зависимости от всех вышеперечисленных обстоятельств я бы делал поправки. И, например, если человек с консервативным риск-профилем, но у него горизонт инвестирования 2 года — я бы сказал, что ему уже нужно 80-90% облигаций в портфеле. А если человек с агрессивным риск-профилем, но ему 65 лет и он в следующем году выходит на пенсию — то я ему тоже не предложу 10-20% облигаций как должно было бы быть по его риск-профилю, а предложу гораздо более консервативный вариант.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
А какой у вас риск-профиль? Какой процент акций/бондов держите?
в далекие предалекие времена когда деньги были золотыми монетками
были облигации которые не корелировали с рынком акций… т.к облиги были золотыми… т.е рынок акций валился а рынок облигаций стоял…
сейчас деньги циферки в компе… и облигации падают одновременно с рынком акций… и смысл в портфеле из облигаций и акций потерян...
имхо сейчас надо брать пример с портфелей норвежского пенсионного фонда и университетских фондов… и смотреть как они управляют в динамике
более того счас появились новые типы активов с фиксированной дохой… например свопы, boxx и овернайты крупных системообразующих банков...
мораль в том что нельзя читать книги по инвестициям написанные ранее 2000г… ведь мы же не пользуемся счетами и перьевыми ручками