Вклад 20% - для одних хорошо, для других ничего

Ставка 21, вклады и другие консервативные инструмента дают возможность зарабатывать 20% годовых на капитале, официальная инфляция – 10%. При личной инфляции на уровне официальной каждый рубль на вкладе даёт 20 копеек доходности из которых 10 копеек можно потратить без потери покупательной способности.

Радуемся, хлопаем в ладоши и благодарим госпожу Набиуллину? Новые деньги легко создать в минимальные сроки, не нужна бумага и печатные станки. Один из самых легко производимых товаров стал лучшим? Аномалия временна и надо пользоваться? Не рванет плотина?

Средняя зарплата по официальным данным в районе 1 миллиона ₽ в год, медианная в регионах 500-600 000 ₽ в год, стоимость квадратного метра новостройки – 100 000 ₽, вторичка – 50 000 ₽ и выше.

В текущей ситуации оценочная стоимости активов в рублях на уровне стоимости 100 квадратных метров позволяет на бумаге без потери покупательной способности зарабатывать 1 миллион ₽ в год, который равен средней годовой зарплате по РФ. Цель правительства — 33 квадратных метра на человека, 100 квадратных метров жилья на 3 человек, по плану семьи 4-5 человек – 120-150 квадратов. Математика не бьется, если только не будут развивать дешевое ИСЖ на полях за городами в провинции.

Смотрим на реальность – 80% граждан бегают в клетке на колесе по кругу и никаких накоплений нет, у многих обязательства больше активов и от краха спасает только работоспособность, под неё дают кредиты на потребление. Наплыв инвесторов на фондовый рынок глобально картину накоплений не меняет, у большинства менее миллиона рублей в ценных бумагах. Что в нынешней покупательной способности миллион ₽? 1812 часов среднего работника, 10 квадратных метров средней квартиры.

Десятки триллионов рублей на счетах под вклады ничего глобального для большинства работоспособного населения не дают. Про хватит скупить всю недвижимость только на проценты – миф. В России 74 миллиона работоспособного населения, на начало ноября 2024 года на вкладах – 52 триллиона ₽, средняя сумма на работоспособного – 700 000 ₽. Что сможете недвижимого купить на 700 000 ₽ и это даже не медиана, убрав из этого 20% богатых сумма будет в два-три раза меньше.

Для большинства населения 20% на вкладе нейтрально/негативно, инфляция большая, работодатель с неохотой даже на 10% в год хочет индексировать зарплаты, накоплений мало и вклады ничего не дают. Ничего двадцать процентов не дают и большинству на фондовом рынке, сколько бы не твердили большие дяди. С деньгами в сотни миллионов ₽ двадцать процентов позволяют зарабатывать десятки миллионов ₽, сохранять покупательную способность капитала на половину процентов, остальное тратить на потребление.

Мы меняем ценники и цифры на счетах в два/три раза намеченного плана, при ставке в 10 и инфляции в 5% потребить без потери покупательной можно только 5%, цены ниже не станут, активов для обеспечения потребления без потери на бумаге станет необходимо в два раза больше.

Богатые становятся богаче быстрее, бедные становятся должниками дольше. При активах от 10 миллионов ₽ в инструментах создания денежного потока можно говорить про выгоду от высокой ставки, такой суммой обладают единицы. Глобально для большинства такие проценты ничего не дают, баланс бы выровнять как на ставке ниже 10. Массовый инвестор продолжит брать неадекватные риски в погоне за быстрым накоплением капитала, его не заинтересуешь 20% годовых и даже 100% годовых. Математика и не более, превращать 500 000 ₽ в 10 миллионов ₽ на фондовом рынке долго, начинают бежать первые метры марафона со скоростью спринта в надежде добежать быстро. Для некоторых фондовый рынок инструмент получения адреналина и эмоций, заработок на втором плане, русское лото и 777 нынче уже не тренд.

В инструментах отличных от денежных присутствует страховка от резкого повышения инфляции. Зачем акции с 10-15% дивидендной доходности, когда фонды денежного рынка дают 20%? Зачем фонды денежного рынка, если акции дают такую же доходность? За снижение риска приходится платить, страховка от сценария не бывает бесплатной. Сейчас дивиденды в 30 ₽ от 300 ₽ капитала в активе неинтересны, через пару лет будет слишком много. В 2000-е и начале 2010-х дивиденды были неинтересны относительно вкладов.

Большие дяди не стремятся к максимальной эффективности и не бегут на все в фонды денежного рынка распродавая другие активы. Помимо денежного потока есть и переоценка самого актива, которая может быстрой и резкой.

Я на других площадках:

Дзен -  dzen.ru/optimizerlife 
TG — t.me/optimizerlife
Т-пульс -  https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/