Про рынок 28.04

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Геополитика.

Все развивается по позитивному для РФ сценарию, но пока это носит все равно потенциальный характер! 

БЕСЕДА ПУТИНА И УИТКОФФА СБЛИЗИЛА ПОЗИЦИИ РФ И США НЕ ТОЛЬКО ПО УКРАИНЕ, НО И ПО ДРУГИМ ВОПРОСАМ. ПРОДУКТИВНЫЙ ДИАЛОГ РФ-США БУДЕТ И ДАЛЕЕ ОСУЩЕСТВЛЯТЬСЯ В САМОМ АКТИВНОМ РЕЖИМЕ. ТРЕХЧАСОВАЯ БЕСЕДА ПУТИНА С УИТКОФФОМ НОСИЛА КОНСТРУКТИВНЫЙ И ПОЛЕЗНЫЙ ХАРАКТЕР, ПОЗВОЛИЛА ДОПОЛНИТЕЛЬНО СБЛИЗИТЬ ПОЗИЦИИ РОССИИ И США. ПУТИН И УИТКОФФ ОБСУЖДАЛИ В ТОМ ЧИСЛЕ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОЗОБНОВЛЕНИЯ ПРЯМЫХ ПЕРЕГОВОРОВ РФ И УКРАИНЫ- УШАКОВ. 

Вы видите какую-то конкретику? Я нет! Хотя и негатива тоже нет, но Трамп с его политикой и эксцентричным характером может «учудить» в случае негативного развития событий! 

С США давно все понятно, Трампу наплевать на продолжение конфликта, ему важно выжать из него по максимуму для США. США ВЫЙДУТ ИЗ ПЕРЕГОВОРОВ, ЕСЛИ СТОРОНЫ НЕ ДОСТИГНУТ СОГЛАШЕНИЯ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ. 

Трамп явно в духе, хотя по нему это и не скажешь! Хотя явно процесс идет не по его сценарию! Если раньше он утверждал, что мир на Украине он добьется моментально, то видим по факту — его нет! И более того, возможно еще долго не будет!

Что в итоге имеем? «Непонятку» с дедлайнами.🤷 24 апреля: У меня свой дедлайн по сделке — Трамп, а 25 апреля: США не устанавливают крайний срок на переговорах по Украине  — Трамп НУ КАК ЕГО ПОНЯТЬ? В ЭТОМ ВЕСЬ ТРАМП! В итоге Трамп про дедлайны — «Никаких крайних сроков, я просто хочу все сделать как можно быстрее».

Также непонятно до сих пор, что там с кабальной для Украины ресурсной сделкой! И вроде как Большинство пунктов сделки по Украине согласовано, сторонам нужно организовать встречу на «очень высоком уровне», заявил  президент США Дональд Трамп в соцсети Truth Social.

Но почти сразу — Украина, возглавляемая Владимиром Зеленским, не подписала окончательные документы по очень важному соглашению с Соединенными Штатами по редкоземельным элементам. Оно задерживается как минимум на три недели.

А ведь интересы США и Трампа завязаны именно на ресурсах Украины! Трамп ранее заявлял, что сделка по ресурсам будет подписана 24 апреля, но что то опять пошло не так....

Теперь к территориальным претензиям. МИД Украины: Украина никогда не признает ни одну часть своей территории российской. Включая Крым. Ни одна третья страна не сможет запретить Украине вступать в НАТО или ЕС. Украина никогда не согласится на сокращение армии, военной промышленности и ограничение помощи от партнеров.

А для РФ вопрос с Крымом является одним из основных! И снова поиск компромиссов! Не все так просто в этой жизни!

Трамп не может повлиять на стороны конфликта, у РФ и Украины нет единодушия по ряду глобальных вопросов (в том числе по Крыму) и это бесит его! 

ПРЕДЛОЖЕННЫЙ УИТКОФФОМ ПРОЕКТ УРЕГУЛИРОВАНИЯ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ ПРЕДПОЛАГАЕТ СНЯТИЕ САНКЦИЙ С РОССИИ, КОТОРЫЕ БЫЛИ ВВЕДЕНЫ С 2014 ГОДА. Трамп не исключил, что в случае урегулирования украинского конфликта США смогут вести бизнес и с Украиной, и с РФ.  Понятное дело, в случае успеха от переговоров можем получить и ослабление санкций, но нужна конкретика! А пока ее нет!


ТРАМП:  у Путина не было никаких причин в последние несколько дней обстреливать ракетами гражданские районы, города и поселочки. Это наводит меня на мысль, что, может быть, он не хочет останавливать войну, а просто подыгрывает мне, и с ним нужно поступить по-другому, с помощью “банковских” или “Вторичных санкции”?

Россия и Украина далеки от переговоров по завершению конфликта, стороны находятся там же, где были прошлой осенью, заявил бывший глава украинского МИДа Дмитрий Кулеба 

РУБИО: СЛЕДУЮЩАЯ НЕДЕЛЯ БУДЕТ ИМЕТЬ РЕШАЮЩЕЕ ЗНАЧЕНИЕ В ПЕРЕГОВОРАХ ПО ДОСТИЖЕНИЮ СОГЛАШЕНИЯ ПО УКРАИНЕ.. У США ЕСТЬ ВАРИАНТЫ ПРИВЛЕЧЬ К ОТВЕТСТВЕННОСТИ ТЕХ, КТО НЕ ХОЧЕТ ЗАКЛЮЧЕНИЯ СОГЛАШЕНИЯ.

Многочисленные СМИ и эксперты сообщали, что Трамп хочет заключить соглашение между Россией и Украиной к 30 апреля, чтобы он мог с гордостью заявить, что выполнил свою миротворческую миссию за первые 100 дней своего президентства.  Ему наплевать на деньги, это его амбиции! В этом весь Трамп!

Кстати, Трамп и на фронте «торговой войны» проявляет себя весьма неоднозначно!  КИТАЙ ОПЯТЬ ОПРОВЕРГАЕТ ТОРГОВЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ С США. КИТАЙ И США НЕ ПРОВОДЯТ НИКАКИХ КОНСУЛЬТАЦИЙ ИЛИ ПЕРЕГОВОРОВ ПО ТАРИФАМ. США НЕ ДОЛЖНЫ ВВОДИТЬ ОБЩЕСТВЕННОСТЬ В ЗАБЛУЖДЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ПЕРЕГОВОРОВ — МИД КНР. ШТАТЫ ОНИ ТАКИЕ...😂


Пока никакой конкретики, одни предположения! Я лично терпеливо жду фактов, и не исключаю любого развития событий. Хотя снова появляется «бычье» настроение! 


 Наши рынки.


ДКП, нефть и рубль.

РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 21%.

Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Это означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий. В рамках базового сценария это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 19,5–21,5% годовых в 2025 году и 13,0–14,0% годовых в 2026 году. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Понятное дело, высокая ставка губительна для экономики, но и инфляция продолжает находится на высоком уровне! Откуда берутся цифры в 4% — мне непонятно, но в ЦБ постоянно об этом говорят! Но то, что скорее всего в будущем ставку не будут повышать — вполне возможный вариант! 


Теперь бюджет! 


РФ НАМЕРЕНА В БЛИЖАЙШИЕ ГОДЫ ПОВЫШАТЬ НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ  — МИШУСТИН. И хотя вроде как по словам Силуанова  БАЗОВЫЕ УСЛОВИЯ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ НА ГОРИЗОНТЕ ДО 2030 ГОДА ОСТАНУТСЯ НЕИЗМЕННЫМИ,  Россиянам посоветовали готовиться к новому повышению налогов из-за падения цен на нефть. Власти могут пойти на это, чтобы компенсировать резкое снижение сырьевых доходов бюджета. В этом случае проблема с дивидендами....

ДОХОДЫ РОССИИ ОТ ПРОДАЖИ НЕФТИ И ГАЗА В АПРЕЛЕ СНИЗИЛИСЬ НА 22% В ГОДОВОМ ИСЧИСЛЕНИИ ДО 0,96 ТРЛН РУБЛЕЙ.

ОТСЕЧКА БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА В $60 ЗА БАРРЕЛЬ НЕ АКТУАЛЬНА, НУЖНА ЕГО ДОНАСТРОЙКА. НАДО ПРИВОДИТЬ РАСХОДЫ В СООТВЕТСТВИЕ С НОВЫМИ РЕАЛИЯМИ, БЫТЬ СКРОМНЕЕ В НАШИХ ЖЕЛАНИЯХ. МИНФИН РФ СТАВИТ ЗАДАЧУ НАСТРОИТЬ БЮДЖЕТНОЕ ПРАВИЛО ДЛЯ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ НА ФОНЕ ТОРГОВЫХ ВОЙН — СИЛУАНОВ.

Тем более НЕСКОЛЬКО ЧЛЕНОВ ОПЕК+ ХОТЯТ, ЧТОБЫ ГРУППА ОДОБРИЛА ОЧЕРЕДНОЕ УСКОРЕННОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ В ИЮНЕ НА ЗАСЕДАНИИ 5 МАЯ.

Все больше экспертов склоняются к тому, что цена отсечения нефти для бюджетного правила может быть снижена на $10 — до $50. Ниже цена отсечения = больше покупок валюты со стороны Минфина.

Видать в Минфине все-таки «доперли», что надо что-то делать с нефтегазовой составляющей бюджета и на мой взгляд девальвация рубля единственный выход для сохранения и без того убыточного бюджета… Против логики жизни долго играть нельзя!

Власти обсуждают продление указа президента об обязательной продаже валютной выручки экспортерами (заканчивает свое действие 30 апреля) еще на год. Большой вопрос, «сырьевики» то страдают от текущего низкого курса рубля… А в бюджете расходы уже сопоставимы с доходами...

Постоянно провожу свои расчеты. Наша URALS торгуется в районе $60,2. Курс доллара = 82,5. Помножаем одно на другое = $4966 за бочку. Согласно новому проекту бюджета (с возможной поправкой 👆) экспортная цена нефти в 2025 году составит 50 доллара США за баррель при заложенном среднегодовом курсе доллара к рублю на уровне 96,5 рубля, т.е. $4825. Т.е. примерно все сходится, но уже май на дворе и бюджет остается дефицитным! Вот такая математика! Что делать государству? ДЕВАЛЬВИРОВАТЬ РУБЛЬ! 

ДОЛЯ НЕРЕЗИДЕНТОВ В РОССИЙСКИХ ОФЗ В МАРТЕ 2025 Г ВЫРОСЛА ДО 4%. Сейчас заманят «инорезов» в ОФЗ,  на эти деньги временно закроют дыру в бюджете и потом будут покупать валюту. Как такая многоходовка?

НАБИУЛЛИНА: - продление/непродление указа о нормативах продажи валютной выручки не влияет на валютный курс. ТОЛЬКО В НАШЕЙ «РУКОТВОРНОЙ» СТРАНЕ ВАЛЮТА ПОЧТИ НЕ РЕАГИРУЕТ НА СТАВКУ = МАНИПУЛЯЦИИ НА УРОВНЕ ГОСУДАРСТВА!

Пишу постоянно и четко следую своему представлению па валютному рынку. Если верите, что в #CNYRUB на днях в этой точке перспективно торговать за рубль — дело ваше. Я же вижу накапливающуюся дивергенцию на лоу. Я уж молчу про фундаментал! Стойко придерживаюсь своей бычьей стратегии по валюте, иначе как манипуляцией государства я это назвать не могу!

В новой истории (после начала СВО) мы видели аномальные цены по валюте до ноября 2023 года, накапливали лонг — как результат выстрел почти на 60%, причем без откатов… Я однозначно бык по валюте, особенно по этим ценам!🐂

В #CNYRUB на днях вижу пять волн снижения с накапливающейся дивергенцией на лоу. По ТА на днях = сочетание 55ЕМА и ОИ «давит» на пару. Продолжаю держать на стратегическом счету лонг CNYRUBF, без плечей, позиция денег не просит! Докупать пока не планирую (государство еще может «удивить»), но морально готов к девальвации рубля! Процесс может быть долгим, но в итоге рассчитываю на очень хорошую прибыль!




Также продолжаю держать наличный доллар и часть средств держать на Bybit в USDT. Продолжаю спекулировать криптой. В плане диверсификации средств. На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM) (в плане диверсификации USDT), и в самом USDT (в стэйкинге). Если роста не произойдет, то все равно крипта «ходит» как платежное средство по всему миру — так что на этот счет я не переживаю!

В плане диверсификации активов я продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ.

 «Бумажный» рынок.

Каждый воспринимает графики по разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу! Это касается графиков всех бумаг! И конечно мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам!

ВООБЩЕ ТОРГОВАТЬ В ТАКИХ УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ТОРГОВАТЬ КРАЙНЕ СЛОЖНО!

И снова к месячному графику индекса ММВБ = горизонтальное ОИ в районе 3000 остается пока актуальным, есть огромный шип снизу, но цена почти вернулась обратно под 3000. Ситуация реально пограничная, и всему виной снова геополитика. 

Тут возможны варианты — вбок (пила до 2027 года), при формировании сильной свечи в любую сторону = появляются шансы на сильное движение в сторону свечи! Но надо опять ждать конца мая!

Кому как, но я покупать тупо «с толпой» не буду. Если пробой и самое главное закрепление выше произойдет = снова возврат к «новой новой» жизни. Если нет — то «старая новая» жизнь! На уровне снова могут быть эмоциональные ложные пробои, так что с особой осторожностью надо к ним относится! ТА НА ЭМОЦИЯХ ТОЧНО МОЖЕТ НЕ РАБОТАТЬ!

В Индексе ММВБ на днях на эмоциях проходим выше 55ЕМА, RSI пробивает тренд, рост возможен, но под 3050± я бы лонг прикрывал. Тем более что в этом районе кроме пресловутого уровня в 3000±  проходит еще и нисходящий тренд и ОИ! Коррекцию надо пытаться откупать, но со стопом. 

Чисто по ТА (если он работает) в индексе ММВБ на днях почти все говорит за эмоциональную техническую коррекцию, цена хоть и выше 55ЕМА, но Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен и ниже ОИ, которое начинает снижение после майских праздников, и это только говорит за коррекцию в рамках основной понижательной тенденции!

Реальных драйверов для продолжения роста я пока не вижу, но снова надежды связанные с геополитикой! А что там решат — огромная загадка!

Вопрос веры — для меня актуально либо «забор», либо спекулятивная торговля, но уменьшенным объемом и с четким стопом! ШОРТА ПОКА НЕТ! 





Какие реальные драйверы для роста (исключая геополитику) мы имеем. 

В марте объем выданных микрозаймов превысил сумму лимита по новым кредитным картам, следует из данных «Скоринг Бюро». МФО оказались менее чувствительны к жестким мерам ЦБ, чем банки, а заемщики перестали бояться дорогих займов. Банки не дураки — во времена ужесточении со стороны ЦБ расплодилось просто куча МФО. Я не думаю, что просто так. Отсюда и прибыль у банков! Кстати я писал свои мысли про МФО ранее…

Возможно играет роль заявление про дивиденды — СД СБЕР: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = 34.84 РУБ/АКЦ (ОБЫЧКА/ПРЕФ) (при текущих ценах примерно 11% при текущей ставке 21%). Сомнительное вложение в текущей ситуации! 

 Воображения, до куда могут вытащить рынок (например в #Сбере) не хватает. Снова вынос медведей (еще раз про стопы). Каждый торгует по своему, но при снижающемся ОИ на днях (ЯВНОЕ ПРОТИВОРЕЧИЕ) покупать я точно не буду! Психоз медвежьих стопов (маржин-колов) продолжился и на торговле «выходного дня», но прикрывать лонги и продавать — огромная разница!

Если рост продолжится — я не удивлюсь, значит придется заново перекраивать стратегию, но я не удивлюсь от слова совсем, что после выноса медведей выносить будет не кого и бумага может начать снижение!

Если ТА работает, то в Сбере на днях есть «старая» полка в зоне 319,5-319,9, ОИ снижается, рисуется невнятная картина на торгах «выходного дня» = лонг можно прикрывать! Шорта пока нет!




Касательно Газпрома —  тут без геополитики обойтись довольно сложно! Ранее высказывал свои мысли про Газпром. Трамп, который когда-то выступал против «Северного потока-2», теперь рассматривает его как инструмент торга на мирных переговорах по Украине. Возможно США и предложат Газпрому отдать акции «СП-2» американскому инвестору. Для Газпрома это будет означать потеря статуса монополиста, это негатив! Но есть и плюсы! Т.к. США является гегемоном по поставкам СПГ в Европу, то под «ее лейблом» возможно и Газпрому будет легче поставлять газ в Европу. Пусть дешевле американского, но зато без «препонов» со стороны ЕС. То, что Европа пока противится = дело времени, она не в том состоянии, чтобы спорить в США, как они захотят — так и в конечном счете и будет! Так что исключать некоего реального драйвера для продолжения роста именно Газпрома я не исключаю! 

Чисто по графику = в Газпроме на днях не вижу уровней сопротивления из-за почти безоткатного паления, но если ТА работает, то ОИ начинает снижение после 27 апреля, RSI у зоны перепроданности = лонг я бы прикрывал в районе уже закрытого гэпа 154,6-159,1 (крайний уровень совпадает с горизонтальной пока границей ОИ). ШОРТА ПОКА КОНЕЧНО НЕТ! Но возможно появятся локальные идеи и для него! Главное — наличие стопа!




При этом почти весь рынок продолжил рост на торгах «выходного дня», но многие бумаги только подходят с своим сопротивлениям — надо смотреть по ситуации! Но от шорта сегодня точно воздержусь! Деньги дороже!

=

Итоги недели! 

Суммарно за неделю прибыль = +0,85%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  ⚡️+17,18% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  две убыточные недели.

Закрыл стратегический лонг Газпрома  с прибылью +20,81%.


=

Мысли.

Ставка осталась без изменений, меня это совершенно не удивило! Ставка остается высокой, бизнес продолжает страдать, снова получаем замедление кредитования со всеми вытекающими. Но хоть с этой лотереей хоть разобрались!

А вот с геополитикой все намного сложнее! Интрига продолжается и не факт. что до майских праздников она разрешится! Надо ждать конкретики! 

Но наш рынок снова крайне эмоционально  реагирует на очередной приезд посланника США. Ну ничему прошлое не учит! Я не спорю, пусть рынок снова растет! Мне как «технарю» конечно будет сложнее перестраивать снова свой подход к торговле, но я не против! Главное для меня это реальный драйвер для роста, а его пока нет! 

Надо бороться с эмоциями! Пусть я снова пропущу часть рынка, но в ХАОСЕ торговать стабильно невозможно! После эмоционального роста снова придет локальное успокоение рынка и я этим воспользуюсь!

А пока вынужден признать, что ТА снова перестает работать! Иначе как эмоциями я объяснить отсутствие реакции на прошлые уровни не могу, и все! А раз так = то и торговать надо крайне осторожно!

Я верю, что после успокоения рынка снова ТА начнет работать! А мне как спекулянту это и надо! Буду снова торговать спекулятивно, ища локальные идеи внутри дня, желательно в первой его половине, основной принцип остается прежним — отсутствие локальных противоречий и наличие однозначного стопа!


Ну и конечно в торговле следует отключать эмоции и соблюдать собственные принципы и торговать в гармонии с собой!


 =

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.


Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!