Блог им. BobKerby

Снижение объемов торгов акцией после объявления о дате закрытия реестра

Помогите люди добрые.
Пишу курсач по эконометрике.
Предмет исследования — в том числе — изменение объема торгов акциями в период около даты закрытия реестра. Эмпирически установил и обосновал что примерно за 3 недели до даты закрытия реестра происходит аномальное хоть и не очень большое снижение объема торгов бумагой.

Вопрос — чем этот эффект можно объяснить ? 

Собственное объяснение — единственное что в голову приходит — что медведи с необеспеченными шортами после объявления даты закрытия реестра потихоньку из бумаги выходят, ибо в дату закрытия брокер им в долг бумагу не даст и короткие необеспеченные принудительно закроет :(

Помогите мыслями. 
    5 комментариев
    Почитайте Теплову (http://www.hse.ru/org/persons/65923), у неё есть статьи про дивиденды. Может быть там что найдете :)
    avatar
    siva
    Под дивы бумагу часто разгоняют. Потом кроют позиции, тк на следующий день после отсечки бумага обычно падает на величину дивидендов. Брокер дает бумагу и в лонг и в шорт. Но в случае с шортом удерживает комиссию в размере дивов.
    avatar
    Денис
    За лонг тоже платят дивы, но попасть можно больше чем заработать
    avatar
    Денис
    Возможно потому, что те, кто хочет получить дивы покупают бумагу заранее, зная о предварительном разгоне, а затем просто держат её, не желая сливать, преследуя первоначальную цель. Это снижает объём торгов в силу того, что часть средств некоторых игроков до даты закрытия реестра «замораживается» в этих акциях.
    avatar
    Bondik
    По поводу предварительного разгона — устойчивого abnormal daily return как раз не наблюдается статистически. Только скачек в день отсечки. Тестил на 2011-2012 годах.
    avatar
    BobKerby

    полезные записи за 24 часа

    ★12 21 Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
    ★7 11 Собираем идеальный дивидендный портфель. Акции, которые регулярно и щедро делятся дивидендами⁠⁠
    ★5 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
    ★5 14 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
    ★4 5 Яндекс (YDEX). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
    ★3 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
    ★3 4 Рекорд ставок. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков обновила исторический рекорд
    ★3 79 Кризис застройщиков потащит за собой банки
    ★3 91 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
    ★3 40 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
    +201 80 Пенисов не будет!
    +111 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
    +91 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
    +78 91 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
    +71 41 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
    +64 33 Кризис пенсионера
    +63 39 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!
    +63 21 Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
    +61 79 Кризис застройщиков потащит за собой банки
    +52 15 нежданно-мохнатый плюс акций

    самые обсуждаемые сегодня

    1к Совкомбанк: жёсткая посадка?⁠⁠

    теги блога BobKerby

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн