SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. kramin
Почему важен мани-менеджмент (специально для СмартЛаба)
- 10 сентября 2013, 23:39
- |
Прихожу к мысли, что этот пост стоит повторять каждые полгода. Аудитория ресурса стремительно обновляется, и новые читатели зачастую абсолютно не знакомы с темой мани-менеджмента.
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.
Большая часть систем, которые я тестировал на исторических данных дают нормальную макс.просадку при использовании в каждой отдельной сделке 10-20% от депозита. Но и доходность в таком случае нужно делить соответственно на 10 (в приведенном выше примере это будет 10.000 рублей на контракт за год, что тоже очень приличный результат).
Если вы до сих пор не задумывались на эту тему, бросайте торговать — и срочно читать!
Что нужно прочитать?
На одной из встреч СмартЛаба, об этом очень эмоционально рассказывал Алексей Каленкович. Простыми словами, и очень понятно. Смотреть обязательно:
http://vimeo.com/25638210
http://vimeo.com/25639343
Важные книги: Николас Талеб «Одураченные случайностью», Ральф Винс «Математика управления капиталом» — эти книги, просто номер 1 для прочтения практикующему трейдеру (можно скачать у меня в блоге:http://kramin.ru/index.php/archives/416)
И напоследок мысль, которая перевернула мое представление о мани-менеджменте в свое время:
Если ваша система имеет положительное матожидание, то правильно подобранная фиксированная доля для торговли превратит вашу систему в функцию экспоненциального роста. Не важно насколько мало матожидание!
Да, кстати, год назад я запустил бесплатный сервис, который позволяет расчитать для вашей системы оптимальную фиксированную долю, пользуйтесь на здоровье: http://risk.kramin.ru
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.
Большая часть систем, которые я тестировал на исторических данных дают нормальную макс.просадку при использовании в каждой отдельной сделке 10-20% от депозита. Но и доходность в таком случае нужно делить соответственно на 10 (в приведенном выше примере это будет 10.000 рублей на контракт за год, что тоже очень приличный результат).
Если вы до сих пор не задумывались на эту тему, бросайте торговать — и срочно читать!
Что нужно прочитать?
На одной из встреч СмартЛаба, об этом очень эмоционально рассказывал Алексей Каленкович. Простыми словами, и очень понятно. Смотреть обязательно:
http://vimeo.com/25638210
http://vimeo.com/25639343
Важные книги: Николас Талеб «Одураченные случайностью», Ральф Винс «Математика управления капиталом» — эти книги, просто номер 1 для прочтения практикующему трейдеру (можно скачать у меня в блоге:http://kramin.ru/index.php/archives/416)
И напоследок мысль, которая перевернула мое представление о мани-менеджменте в свое время:
Если ваша система имеет положительное матожидание, то правильно подобранная фиксированная доля для торговли превратит вашу систему в функцию экспоненциального роста. Не важно насколько мало матожидание!
Да, кстати, год назад я запустил бесплатный сервис, который позволяет расчитать для вашей системы оптимальную фиксированную долю, пользуйтесь на здоровье: http://risk.kramin.ru
теги блога Артем Крамин
- DeX
- ICO
- quik
- вебинар
- вебинары
- вопросы
- вопросы и ответы
- голодание
- голосование
- грааль
- дауншифтинг трейдера
- децентрализованная биржа
- децентрализованные финансы
- дисперсия
- Дуров
- жизненное
- индикатор настроения
- инсайт
- исполнитель приказов
- исполнитель торговых сигналов
- казань
- коворкинг
- контакты
- крамин
- крипта всё
- криптовалюта
- Лондон
- ЛЧИ 2011
- майнинг криптовалют
- мани - риск менеджмент
- мани-менеджмент
- манименеджмент
- мотивация
- мысли вслух
- опрос
- ответы и вопросы
- ответы на вопросы
- оффтоп
- письма
- покер
- покер для трейдера
- пора валить
- привод
- роботы
- Россия
- семинар
- скальперский стакан
- скальпинг
- совместный проект
- стакан
- Стоп-лосс
- тестирование систем
- теханализ
- технический анализ
- торговые роботы
- трейдинг
- управление капиталом
- фьючерс
- фьючерсы
- хобби
- холивар
- хорошие новости
- частная собственность
- юмор
Посоветуйте, пожалуйста, хорошую книгу по мани менеджменту.
Я прочёл Ральф Винс
«Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»
Да что в вашем понимании нормальная просадка
1305.00,1305.00,1305.00,1305.00
1337.50,1348.00,1337.50,1348.00
1340.00,1340.00,1340.00,1340.00
1314.50,1314.50,1314.50,1314.50
1390.00,1390.00,1390.00,1390.00
1432.00,1432.00,1432.00,1432.00
1425.00,1425.00,1423.25,1423.25
вот такая ошибка:
Server Error in '/' Application.
— Input string was not in a correct format.
Description: An unhandled exception occurred during the execution of the current web request. Please review the stack trace for more information about the error and where it originated in the code.
Exception Details: System.FormatException: Input string was not in a correct format.
Source Error:
An unhandled exception was generated during the execution of the current web request. Information regarding the origin and location of the exception can be identified using the exception stack trace below.
Stack Trace:
[FormatException: Input string was not in a correct format.]
System.Number.ParseDouble(String value, NumberStyles options, NumberFormatInfo numfmt) +542
System.Double.Parse(String s, IFormatProvider provider) +32
ta.candels.TextToPoint(String t) +936
ta.candels.Button1_Click(Object sender, EventArgs e) +585
System.Web.UI.WebControls.Button.RaisePostBackEvent(String eventArgument) +155
System.Web.UI.Page.ProcessRequestMain(Boolean includeStagesBeforeAsyncPoint, Boolean includeStagesAfterAsyncPoint) +3804
да при положительном мат ожидании экспотенциальный рост, но при этом никто и никогда не говорит, что
1.у торгуемой системы должна быть очень короткая серия убыточных сделок
2.при убыточных сделках мы теряем очень много
3.если система ломается — очень бысто УБИВАЕТ СЧЁТ
4.бывает такое, что по опимальной f мы физически не можем открыться на то плечо какое предлагает взять система
Оптимальное f, рассчитанное по Винсу, всегда будет давать завышенную оценку плеча. Особенно это актуально для систем оптимизированных. Да и вообще, рано или поздно встречается фаза рынка, которая особо неблагоприятна для системы. На ней f — оптимальное может убить.
Выход — диверсификация и более адекватные алгоритмы мани-менеджмента.
Кстати, почитать об управлении капиталом можно также у Дж. Райана и у Ларри Вильямса.
Этого f-оптимальное не учитывает, а мы — обязаны.
Талеб — мудрый собеседник, который пишет правильные вещи, обычно находящиеся вне актуального поля зрения. Просто у него своя манера изложения, имхо, приятная для чтения. Впрочем, первое издание «Одураченных...» отличалось отвратительным переводом, второго не читал. Есть еще Черный лебедь, поинтереснее и посвежее, но, боюсь, и он Вам покажется бла-бла-бла.
Что до Винса, то там в действительности необходимая математика — в пределах школьной программы. Освоенной школьной программы, замечу.