Моя торговля

Здравствуйте дорогие друзья!

Буду продолжать писать статьи описывая свою торговлю. Есть какоето жгучее желание делиться с обществом своими мыслями, неудачами и успехами. Думаю моя история будет полезна для начинающих опционщиков, особенно как я потерял деньги. Мне хотелось бы, что бы вы не совершали моих ошибок.

Сначала опишу, что было, а затем перейду к описанию текущей позиции. Тем самым свяжу период моей торговли где я не публиковал свою торговлю с текущей ситуацией.

Гдето в районе 8 декабря я сформировал 2 позиции проданный стрэдл, ссылка на эту статью где я их описывал http://smart-lab.ru/blog/221456.php

Первая стратегия закрылась благополучно с прибылью, а вот со второй в дальнейшем возникли значительные проблеммы. До 12 декабря, я спокойно выравнивал дельту, где то 1 раз в сутки. Приходит пятница и я почемуто решаю оставить эту позицию через выходные, хотя сам прекрасно знаю из своих исследований http://smart-lab.ru/blog/210901.php что такую позу желательно не оставлять на понедельник, сам же и нарушил свои правила. Приходит вечер понедельника и я офигиваю от котострафической ситуации. Вола очень сильно подросла, на тот момент убытки еще были не такими большими около 50000 р., но ГО очень сильно подняли так, что оно стало превышать мой депозит (на тот момент ГО составило около 250000 при моем депозите около 220000, цифры примерные точно уж непомню) и меня заблокировали. Я хотел облегчить позицию, перестроить её так, чтобы ГО уменьшить, но не смог, так как все операции с опционами у меня были запрещены. Это уже был поздний вечер и я решаю оставить её до утра, если ничего на рынке к лучшему не изменится то планировал звонить в службу поддержки в «Открытие», вариант с довносом денег отпадал, потому что пока я сделаю перевод, пока деньги дойдут до счета пройдет не один день. Приходит утро следующего дня ничего хорошего оно мне не приносит, смотрю на ГО и уже ни просто офигиваю а ...  На тот момен ГО составило 377000 р. Я понял, что надо срочно его снижать, потому что если я этого ни сделаю, то брокер это сделает по тем ценам которые есть на рынке и я рисковал потерять весь свой депозит. Я запланировал трансформировать проданный стрэдл в зигзаг с нулевой дельтой (тот у которого левый край идет вверх а правый вниз). Звоню в службу поддержки, меня перенаправляют к трейдерам, объясняю им чего я хочу и они мне формируют позицию по телефону, пока грубо лиж бы снизить ГО, чтоб меня разблокировали. Когда ГО упало ниже моего депозита, и меня разблокировали, я уже сам вручную подкорректировал свою позицию. Смотрю на депозит, а там уже осталось 135000 р., тоесть за 2 дня убыток составил гдето 90000 р. Пошел зализывать раны. По поводу своей уже текущей позиции я неволновался, так как она не требовала постоянного мониторинга, как проданный стредл.

Из данной ситуации, я вынес очень важные правила для своей торговли:

1. Продавать голые опционы так чтобы ГО было не более 1/3 депозита, если бы я так сделал, то убытка небыло совсем, 15 и 16 декабря я бы спокойно пережил, закрывать позицию на пике волы уже не надобылобы и сейчас был бы или в легком минусе или вообще с прибылью.

2. При моем депозите выделять максимальную просадку в размере 10000 р., если депозит уменьшится ниже депозита на начало месяца — 10000 р. то прекращаю торговлю до конца месяца. Тем самым это правило мне позволяет поумерить свои аппетиты о быстром заработке и заставляет сосредоточится на планомерном, спокойном заработке.

Держу свой зигзаг с мелкими регулировками до нового года. 30 декабря от зигзага оставляю только путы, если честно то я ожидал, что в новогодние праздники ктонибудь выкинет какуюнибудь гадость (Украина или Америка). Приходит 5 января, гадости никакой небыло, но рынок почемуто упал, закрываю свои путы с прибылью гдето 6000 р.

6 января открываю позицию, которую давно хотел попробовать.

Как она называется не знаю, я её для себя придумал сам, хотя знаю что такая стратегия есть в литературе. Опишу главные критерии для открытия такой позиции:

1. Самое главное, чтобы гамма была очень большой, можно сказать, что мы на гамме и зарабатываем. Для этого необходимо входить в такую конструкцию в самом конце жизни опциона. Думаю оптимально от 7 до 2 дней до экспирации. Еще лучше, если выпадут выходные на момент удержания этой позиции, потому что за 2 дня холмы вытягиваются еще сильнее вверх.

2. Желательно, чтобы улыбка была более менее симметричная. Если будет перекос, обычно он влево, то правый край улыбки современем будет потихонечку подыматься вверх тем самым дая нам дополнительные убытки у проданного кола.

Позиция удерживается от 1 до 3 дней, ждем когда цена уйдет на один из холмиков. Когда цель достигнута, просто закрываем позицию.

Плюсы данной стратегии:

— мы не боимся распада теты, она около нуля для позиции.

— мы особо не боимся изменения волы, так как дней до экспирации осталось очень мало.

— стратегия зарабатывает именно от хода цены, соответственно, нам выгодно, чтобы цена куданибыдь ходила, волчки на дневных свчках бывают очень редко.

Минусы:

— Стратегия сложная, состоит из 4 элементов, поэтому есть риск сбора и разбора позиции. Пока её собираеш может возникнуть незапланированная или прибыль или убыток. При сильном движении рынка именно в момент сбора позиции эта незапланированная прибыль/убыток может превысить запланированную прибыль.

Для этого, собирать её надо так (покрайней мере я так делаю), берем опцион центрального страйка, ни важно пут или колл, где лучше цена входа. Я покупал Колл, как только вошли по колам, тутже выравниваем дельту фьючерсом, бьем прямо по рынку. Важно, если вашу заявку ни как не могут скушать сразу целиком, а отгрызают по чуть чуть долгое время, то как её будут грызть необходимо тоже выравнивать дельту не дожидаясь когда её полностью скушают. Чтобы не зависеть от направления цены уже купленных колов незахеджированных фьючерсом.

После этого приступаем к продаже дальних путов и колов. Смотрим кого сложнее продать (в стакане худшие для нас цены), с того и начинаем. Как только одного продали приступаем к другому. Тут тот же принцип как и с фьючерсом, как только чтото продалось тут же продаем тоже количество другого опциона, чтобы дельта не перекашивалась в момент набора позиции.

— Если пожадничать и не закрыть позицию когда мы будем находится на холме, то есть риск, что мы откатимся обратно и вместо прибыли получаем убыток. Поэтому не жадничаем, а забираем то, что дает нам рынок.

Профиль позиции который я планировал должен был выглядеть так на 8 января.

8 января рынок меня приятно порадовал, сильно вырос к 80000, там я закрыл половину, выровнял дельту. Прибыль составила гдето 11000 р. Почему не закрыл всю? Мне надобыло поизучать её, поэтому и закрыл половину.

После новогодних праздников, решил попробовать сформировать пропорциональный спред на путах (еще по другому эту стратегию на просторах интернет называют «Опционная змея»). Так как на рынке ухмылка волотильности. Да и сама идея такого спреда мне нравится. Подробнее опишу смысл. Позиция, которая была сформирована и периодически корректировалась на протяжении всей недели такая:

Если пойдем вверх, то половину проданных путов буду перемещать правее вслед за ценой, тем самым размазывая прибыльную шапку вправо. По идее, в теории, при таком затяжном движении в право проданные колы настолько сильно переместятся вправо, что правая часть профиля из минуса перейдет в плюс, тем самым мы должны заработать, но мало. Если пойдем вниз ни спешно (до максимума холма), то все будет хорошо, прибыль будет расти и наступит приятный момент дилемы, закрывать полностью позицию или както модифицировать. Если будем резко падать, то на этот случай у меня куплен пут в мартовской серии опциона страйк 55000. Если вола подскочит на 40, то он позволит не уйти в убытки.

16 января в пятницу вечером, выкупил 1 опцион пут страйк 60000. Пытался купить мартовской серии 1 пут 55000, но изза нашей низкой ликвидности так и не смог, пришлось выкупил 1 опцион пут страйк 60000. Моя позиция на выходные:

Планируемый профиль:

Экстримальный сценарий. Синий профиль при экстримальном росте цен, красным при экстримальном падении цен.

По управлению позицией:

— При падении цены в любом из сценарии идет плюс. Особо не волнуюсь.

— При росте цены, при подходе гдето к 80000 буду размазывать шапку в право.

— Если цена в понедельник изменится мало, верну назад выкупленный пут (продам 1 пут 60000). Тем самым вернем пропорциональный спред в исходное состояние.

С уважением Фатеев Виктор!