Будете ли вы торговать недельные опционы?

risk monitor, пятиминутные… на фьючерс на тыкву с экспирацией в полночь)

Сергей, очень мало

Сергей, ссылку на источник пожалуйста.

Сергей, как бороться с отсутствием ликвидности? Обеспечить ее!

Найти нормальных ММ — возможно банки.
Это сложности биржи, если она вводит инструмент

Сергей, а почему они допускают проблемы с экспирацией?

Green_Yard, в четверг -нормально. В пятницу продал новые и сразу получил фору на выходные

risk monitor, ну это можно и в пятницу сделать в чем проблема то?
Имеется ввиду следующие недели.

Green_Yard, "… пусть сначала адекватную ликвидность обеспечат в месячных и квартальных, а так же вменяемые срэды"
+1

Romson, кто должен «обеспечить ликвидность»? )) Чтобы ликвидность была надо чтобы было много участников на рынке, чтобы он вызывал интерес. В сегодняшней России это дело гиблое, хоть сколько маркетмейкеров ставь )

SHCHUTUSHCHA, Да я в опционы вообще не лезу. На нашем рынке нет ликвидности. Вообще. Никакой. Только если покупать дальний страйк стоя с заявкой недельку, ожидая продавца, 2х летний и ждать пока он выстрелит.

Lafert, Очень интересно, а почему вы противник опционов?

d-bug, как-то уже писал на эту тему) Но, суть в том, что с одной стороны опцион крайне неудобный инструмент для торговли, ведь, согласитесь, определяющая характеристика опциона — именно волатильность, а не цена. Хотя, впрочем, эти хар-ки имеют функциональную зависимость.

И что бы просто выставить лимитную заявку по волатильности, я вынужден непрерывно ее двигать (что весьма недешево, учитывая плату за транзакции). Кроме того, на резком движении фьючерса, когда мой алгоритм не успеет переставится, арбитражеры исполнят меня по совершенно иной волатильности, чем я хотел. Так же, опционы — это огромные издержки. Если посчитать подвижность фьючерса и опциона в рублях за день, а потом сравнить со спредом и комиссией, результат будет явно не в пользу опца. Ну, и позицию на фьюче всегда можно быстро ликвидировать (к примеру, под вечер, или, если робот ведет себя некорректно), а запускать алгоритмы утром лишь тогда, когда уже понятно, что рынок вписывается в модели, заложенные в алгоритмы. Опционщики об этом могут только мечтать.

А, с другой стороны, крупные опционные позы приводят к манипуляциям в базисе, что влияет даже на тех, кто вообще не слышал об опционах.

Lafert, и еще, следует учесть то, что на опционных ММов биржи тратят колоссальные бюджеты, что не приводит к хорошему росту оборота, ибо никогда не будет опцион таким же оборотистым, как фьюч. Эти деньги просто выброшены на ветер. Вложение этих денег в развитие фьючерсов на голубые фишки, развитие МХ, развитие фьючерсов на % ставки, облигации, и так далее, дало бы лучший эффект.

Lafert, Спасибо за развернутый ответ.

Занятно, что из лагеря опционщиков часто можно услышать прямо противоположное мнение: «Зачем они торгуют базовым активом, когда есть опционы?!» Такое искреннее удивление.

d-bug, неудивительно. Что бы осмысленно заработать свой первый рубль на линейном инструменте, надо найти хорошую модель (что неочевидно), и, как правило, при этом надо иметь хорошую инфраструктуру (что небесплатно). А для опцов все просто. Продал стредл, и наслаждайся жизнью. Прибыль с первого дня и без усилий)))

PS а с учетом того, что временной промежуток между двумя черными лебедями может исчисляться годами, то наслаждаться жизнью можно довольно долго. Вспомним, как перел крымским гепом было обилие статей на тему, зачем пипсод… ть на фьючах, когда можно продать стредл, и рубить бабло.