Обзор S&P500 – в ожидании роста

Всем привет!

В нашем прошлом обзоре мы указывали на то, что движение вниз по S&P500 выглядит незаконченным, и индекс может уйти в регион 2080-2090. Так оно и произошло, хотя ждать основного падения пришлось вплоть до конца недели. В итоге, в пятницу индекс обновил недельный минимум у отметки в 2085 и закрылся на уровне 2092.83.

Сейчас мы ожидаем, что коррекционная волна b от движения вверх наконец завершилась (или почти завершилась, но должна закончиться на днях), и до конца месяца возобновится рост к уровню в 2150-2190 (см. двухчасовой график), где находится основная цель для следующей волны вверх по Фибоначчи – с от (iii) как раз будет равняться по размеру волне a. В том же регионе находится важная линия сопротивления.

Поэтому, для тех трейдеров, кто находился вне рынка в последние недели, сейчас может быть хорошее время для краткосрочных покупок. Как мы уже говорили, многие графики отдельных компаний показывают незаконченные движения и 15-20% еще можно заработать (пример).

То, что рынок собирается расти подтверждает и индекс компаний с малой капитализацией –Russell 2000. Как правило, этот индекс опережает движение всего рынка. Объясняется это тем, что небольшие компании имеют тенденцию показывать наилучшие темпы роста финансовых показателей, а следовательно и их акции. С учетом, что в небольших компаниях можно заработать больше, лучшие трейдеры, как правило, торгуют именно их. Такие трейдеры заранее оценивают, куда будет двигаться рынок, и начинают делать покупки прежде, чем это начинают делать все остальные. Так вот, Russell 2000 на этой неделе вырос на 1.15%, причем в пятницу, когда S&p500 закрылся на -0.15%, рост по Russell 2000 составил +0.78%. Это очень оптимистичное расхождение, указывающее на то, что «умные деньги», скорее всего, в эти дни активно закупались.

Также на прошлой неделе выходила очень неплохая статистика. Ключевым стал пятничный отчет о количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Он оказался очень положительным – вместо ожидаемых 222,000 новых рабочих мест, их оказалось 280,000. Это указывает на то, что экономика США, все же, возможно, двигается в правильном направлении.

Впадать в эйфорию, впрочем, не стоит. Да, еще можно потенциально  хорошо заработать на движении вверх, но долгосрочно мы по-прежнему ждем коррекцию. Один из сценариев, который мы всерьез рассматриваем, это то, что у 2150 завершится вся большая 3 волна, на дневном графике мы отметили такой вариант красным цветом.

Сказать что-то относительно рынка наверняка сейчас крайне трудно, начало большого движения вниз может быть оттянуто вплоть до конца года, и рынок до того времени может очень медленно подрастать. Поэтому мы рекомендуем стопы у покупок ставить предельно близко, а шортить следует только те идеи, в которых уже наблюдается слабость (пример). Чтобы мы поверили в то, что коррекция уже началась, S&P500 должен уйти и закрепиться ниже отметки в 2067, а пока этого не произошло, мы будем оставлять наш базовый сценарий более оптимистичным.

В течение недели мы будем публиковать отдельные идеи, где мы видим привлекательные соотношения дохода и риска, следите за обновлениями.

Удачной торговли!

Оригинал