Последний рост USD/RUB (с мая) сопровождался падением вол — implied и realized.
При этом в апреле вола росла с падением курса к 50.
Возможно, в апреле рост волы справоцировали хеджеры своими покупками (одна из версий). А что происходит сейчас? Почему вола снижается даже с ростом курса?
Какие будут версии?
и усредняться, усредняться )
Народ не ожидает событий. Лето
Ашви падает или стагнирует.
Премия за риск временно ушла.
Время покупать?
Если серьезно. Большим дядям и 55 нормально для покупок и 60 будет нормально. а по 50 так вообще радость.
Ситуация, как видишь, не улучшается. % ставки упали. Теперь даже альтернативы покупки бакса нет. вот и тарят.
При этом движения-то вроде не плохие.
Исхожу из того что ЦБ врать не с руки. Всё честно. Он покупает. Не то что ЕЦБ
Значит кто-то продаёт или ЦБ так покупает, что не нарушает волатильность (внизу).
Возможно, что наконец договорились с экспортёрами, вняли моему шуточному совету — сглаживать броски бакса в конце месяца. И теперь экспортёры чаще продают бакс. А ЦБ соответственно его всё время покупает. Все довольны. И в конце месяца поведение не меняется, а это как раз и сказывается на средней волатильности в сторону уменьшения.