bstone, я так понял, что вы много мануалов осилили. В таком случае вам не сложно будет на пальцах объяснить каким образом была получена цифра 2503,71 при расчете ГО.
Желторотый инвестор, на пальцах: ГО опциона на Ри = стоимость опциона + валютный риск. Валютный риск = максимальное возможное отклонение маржи, вызванное изменением курса рубль/доллар внутри сессии.
bstone, почему валютные риски считаются отдельно, а не входят в стоимость опциона? Как считается максимальное возможное отклонение маржи, вызванное изменением курса рубль/доллар внутри сессии?
Желторотый инвестор, по одной простой причине. Допустим вы купили опцион кол на Ри в начале сессии за 1600 пунктов, курс рубль/доллар при этом был 60 руб/$. Стоимость опциона в рублях = 1920 руб. Теперь предположим, что сегодня рынок упал настолько, что БА ушел далеко от страйка и ваш опцион обесценился, и ваш убыток составил 1600 пунктов. Более того, падение рынка сопровождалось резким ростом курса доллара и на конец сессии достиг отметки 80 руб/$. В итоге ваши потери составят 2560 руб., что на 640 руб. больше начальной стоимости опциона. Эта разница вызвана отклонением валютного курса и биржа обязана включать ее в расчеты ГО, иначе может случиться, что вам нечем будет платить контрагенту по сделке. Максимальное возможное отклонение считается примерно так же, как рассчитываются лимиты для срочных контрактов.
bstone, да зависит, но в расчет теоретический цены опциона должны быть заложены все риски, в том числе валютные. Считать отдельной строкой валютные риски и прибавлять их к стоимости опциона, как то не правильно, на мой взгляд.
Желторотый инвестор, нет, почему же не знает. Знает. Официальное объяснение дали ниже. Но в реальности это «косяк», который возник еще в самом начале торгов опционами, — еще на бирже РТС. Когда опционы еще не были даже типа «маржируемые». Потом эта ошибка (код в расчетах) так и поехала дальше. Ошибка потому, что как ни крути, и чего ни выдумывай, а вот сколько за опцион заплатил, — более никому ничего не должен. Ни сейчас, ни потом, и вообще никогда. Ни при каких колебаниях курса и пр. Это по коротким позициям могут быть споры и дополнительные залоги. А по длинным — извольте.
В общем, это косяк, и он видимо так глубоко въелся в алгоритмы, что его вытравить не удается ни при каких переделках и усовершенствованиях. Так что остается только смириться
зы. прежде чем подобные вопросы задавать хоть что-то прочитали по теме?
В общем, это косяк, и он видимо так глубоко въелся в алгоритмы, что его вытравить не удается ни при каких переделках и усовершенствованиях. Так что остается только смириться