ФРС в марте начнёт сокращать свой баланс

Александр Христианин, Сколько на сегодня на балансе ФРС и чего?
И сколько ФРС решил из этого сократить?
За какой срок?

Александр Христианин, Это вы быстренько прочитали только про 4 трлн баксов.
Из них примерно 2 трлн облигаций американского правительства и 2 трлн ипотечных облигаций по которым уже никто никогда не выплатит. ФРС скупал их у банков в качестве гуманитарной помощи.

Сколько из этого будет сокращать ФРС в марте?

Александр Христианин, другими словами заставят эмитента этих облигаций по ним расплатиться? Правительство США?
Ну или просто продадут их на вторичном рынке?

Александр Христианин, так это же замечательно, разве нет? )

Евгений, ))) особенно вот это умиляет (хотя в общем логика хорошая у автора): "… Спекулянты начнут сбрасывать бакс вызывая рост инфляции в США..." — а кто мешает ФРС СЖЕЧЬ эти баксы-то?!? были бумажки — покрутились в мире и вернулись с профитом для печатного ФРС станка) — то что «мешает» -сожгли. Хозяин — барин!

Александр Христианин, все верно!

Александр Христианин, вот смотрите пример:
вы являетесь тем кто печатает ОСНОВНОЙ измеритель стоимости (пока что) в мире развитых стран. вы выдали кучу расписок-бумажек на которые имеете право только вы как МОНОПЛЬНЫЙ владелец. представьте что полмира согласы считать вашу эту бумагу/цифры в компьютере с вашей подписью ЭТАЛОНОМ меры стоимостей. Именно так сейчас (или вы думаете Рубль или Гривна сегодня интересны кому то кроме россиянина или украинца? риторика).
Далее. чтобы получать свой пасивный доход вы обязываетесь снабжать вассалов мира этими вашими расписками/цифрами в ПК дабы те вассалы могли крутить своих сюзеренов и холопов на… как захотят. это тупо стимулятор похлеще палки и плети — все ГОТОВЫ под вас лечь ради этого эталона.
и вдруг зачем-то вассалы решают сами себя этой волшебной палочки (стимулирования через доллар своих рабов из своей страны) — это как? сами себя в ж… пу траха.ть будут?! вот тут и понятно становится что альтернативных источников «волшебных стимульных палочек» у действующих «вассалов» нет а значит не в интересах властьимущих -рабовладельцев.
а рабы — рабы немы) рабы сами мечтают побольше таких «стимулов» в руках иметь — для этого все их сознание просвещают помощники вассализма во всех странах — ктож захочет быть белой голодной вороной в такой мировой системе ценностей?! или вы думаете что критическая масса недоверяющих свою судьбу долларам вот-вот появится и все -хана вашему процветанию?! откуда эта масса недоверчивых появится если все спят и готовы идти за пастухами… лишь бы не резали сильно часто и стригли в меру.
логически то вы правы — но кто скинет «накопленные фантики» если вместо них только такие же «фантики» других вассалов (которым еще меньше хочется доверять свою судьбу)? ответ — да нет умных дураков как и нет глупых умников. утопия поэтому

Александр Христианин, китайские товары и американские — пока это очень разные по КАЧЕСТВУ многие товары/услуги. вы например будете торговать через китайского или американского Интернет-провайдера например ярдом на бирже?

Александр Христианин, банкротства без спасения? — так это же прекрасно! — разве нет? ))

Владимир Фокс, а кто даст свои кровные долл сжечь, их же нужно изъять из оборота. и большинство этих долл нахоятся за приделами США они получается продали долл теперь отнимут и сожгут 

Eric Dzhendoyan, да. потому что эти бумажки ничего нестоят почти — стоит то что на них покупается. ясно объяснил? еще намекну — на каждой банкноте ФРС есть номера…

Владимир Фокс, если они ничего не стоят подарите мне 10 тыс долл это же просто бумажки мусор. если было так легко взял и сжег они уже давно бы в тихаря сжигали бы 

Eric Dzhendoyan, н-да… ну что сами поймете или снова параграф писать? прочтите мой комент в посте длинный который… потом задавайте вопросы если останутся)

Александр Христианин, и это Божественно!!!:)))
ИСТИНУ глаголите! неистово плюсую!))

Александр Христианин, я бы рад разделить вашу логику и оптимизм для РФ, но есть такой вариант развития:
доллары имеют цифры номера на банкноте — все что доллары были «экспортированы» кредитами вне США — в мир для вассалов — автоматически после возврата в США тупо «сжигаются» — посмотрите фильм давний об этом — там одного нашего мультимиллионра не приняли в США с его ярдами баков именно поэтой причине — ему закрыли доступ его капиталу на территорию США -типа тратьте у себя там как хотите -а сюда не везите инфляцию.

Александр Христианин, ИМЕННО. значит смотрели то видео )) (не помню как называлось оно, но еще лет 10 назад вроде было -российское про доллар что-то)

Александр Христианин, в том то и дело что доллары это человеческое искусственное произведение — и потому законы природы (закон сохранения энергии и вещества) к этой «науке» не подставить -не работает.

Eric Dzhendoyan, ну почему отнимать-то у кого-то? — есть люди, которые имеют долларовые долги и соотв-но, обязаны вернуть доллары ФРС; вот их наконец-то и начнут трясти. И это замечательно, это прекрасно:)

Евгений, навеяло:

Roman_N, они проводят обратное РЕПО — операции по стерилизации и абсорбированию ливидности посредством операций прямого и обратного выкупа, под залог как раз КУЕшных активов, в том числе и трежерей.

Александр Христианин, из интервью представителей ФРС видно, что они больше озабочены ипотечной составляющей баланса — MBS-ки

Сергей (serzinho), то есть закладывают облиги сами себе же? Мне очень трудно сообразить пошагово эту операцию, стерилизации, зачем им что то стерелизировать, они что могут таким образом уменьшать кол-во трежерей? Какой в этом вообще смысл то? Если можно на пальцах объяснить?

Roman_N, обратное РЕПО происходит так: ФРС как ЦБ кредитуется у коммерческих банков под залог облиг (UST, MBS), которые у них были на балансе после всех раундов QE и Twist. Таким образом, ФРС увеличивает предложение облиг на рынке, но сокращает объем кассовых остатков и денег в банковской системе и экономике. Обратная сторона медали в том, что ФРС позже должен будет возвращать деньги в экономику, но, как праивло, РЕПО — пролонгируемые операции. Так они сокращают дененый навес.

expert007, не внимательно читаете! Будет гиперинфляция в США в случае роста недоверия к $!!!

Александр Христианин, гиперинфляции там по причине отсутствия рыночных реформ, а не по причине внешних факторов.

Александр Христианин, я же объяснял — в Европе и Японии — делеверидж, дефляционный коллапс. То есть вновь созданная денежная масса используется на покрытие через банковскую систему и пролонгировать задолженностей, отсрочивание (повышение дюрации). Эти деньги не поступают на потребительский рынок, а оседают в финансовой системе. Поэтому вы можете видеть рост рынков — Nikkei, DAX, но сохранение низкой инфляции в реальной экономике. Европейская дефляция — результат долгового кризиса и низких инфляционных и общеэкономических ожиданий. Японская дефляция — результат уже спиральных процессов, то есть сформировавшихся дефляционных и общеэкономических ожиданий, плюс результат структурных диспропорций в экономике (существенное торможение экономике на фоне старения населения, рост склонности населения к сбережению).

Александр Христианин, а перепроизводство из-за чего? я согласен, что по многим категориям товаров перепроизводство, соответственно, спрос меньше, в итоге, они не могут рпефинансировать долги, соответственно, допэмимссия со стороны монетарных властей просто идет на закрытие долгов.

Мое утверждение вашему не противоречяит, а просто дополняет его. И это перепроизводство с 2007-го года.

Естсетсвенно, с обвалов цен на нефть, мировая экономика сжалась, экспортеры стали покупать меньше продукции сложной переработки, но они стали и меньше финансировать производство в США и ЕС извне — ведь ЗВР этих стран в условиях спада нефти расти не могут, ведь профицит торгового баланса этих стран сжимается, не позволяя финансировать отток капитала. Так что и Штаты, и ЕС не задыхаются от притока капитала, который они не могут приложить в производстве. Сжался спрос — сжались ресурсы для призводства, удовлетворяющего этот спрос.

Александр Христианин, дают-дают, особенно, когда ФРС обещает в случае чего подстраховать кредиторов, ФРС это показала на протяжении 7-8 лет

Александр Христианин, логично, тоже самое сделал Центробанк РФ, повысив ставку в российской экономике и утвердив жесткие Базельские требования. Не способен банк выполнить — свободен.

expert007, вот-вот, вновь созданная денежная масса ушла не делеверидж и увеличение сроков (дюрации) заимствования, плюс разогнала финансовую инфляцию, уйдя в спекулятивный оборот на финансовый рынок. Вот мы и увидели рост облиг и акций через buyback

Константин, пусть пишет — логика там есть — и не всегда прогноз важнее чем мысли почему что-то ДОЛЖНО произойти — потом легче понять почему это НЕ ПРОИЗОШЛО.