Лучшие аспекты дефицита.

Мы привыкли к негативной роли дефицита, там, где он нам встречается. В бытность экономики позднего СССР, дефицит товаров первой необходимости, был порой настоящим бедствием. Сейчас дефицит чаще всего организуется искусственно, с целью заработать. И конечно все в рамках закона и даже с претензией на нормальность. Зайдите в любой аэропорт, ночной клуб или круизный лайнер, и вы удивитесь, как легко обычные продукты становятся дефицитными, вследствие чего дорожают порой десятикратно! Более того, бизнес, зарабатывающий на дефиците, не стесняется лоббировать свои права на сверхприбыль. Скажем противостояние между традиционными гостиницами и системой AirBNB, как раз предполагает жесткое ограничение предложения на рынке посуточной аренды. А значит, планируется именно дефицит, который в отдельных городах предполагает расходы клиентов от $60 в сутки, за буквально спальное место в комнате с 10-тью соседями. Отвратительно, не правда ли?

 Но вот появляется феномен последних лет, дефицитная и соответственно дефляционная криптовалюта, который служит интересам потребителей. А сейчас, многие люди по прежнему пытаются понять, что такое биткойн? Среди этих людей встречаются и бизнесмены, и чиновники облеченные немалой властью. И конечно их сознание зачастую отмахивается от технической информации, про отсутствие единого центра и блокчейн для проведения транзакций. Между тем, самый главный ответ просто плавает на поверхности: биткойн это самый дефицитный актив во Вселенной. Можно сравнить с тем же золотом, которое веками справлялось с ролью денег. На сегодня добыто и распределено около 200 тысяч тонн драгоценного металла, но вокруг нас, его ещё очень много. И доступность оставшегося «не добытым» золота прямо зависит от технологий и цены на этот металл. Так вот, если брать только нашу галактику, наверняка на один потенциально существующий биткойн, придется несколько миллионов тонн золота, которое когда-либо будет доступно для человечества.

Присмотритесь, как растет денежная масса биткойна, и как снижающаяся инфляция может быть связана с количеством активных монет (зеленая линия):

Это конечно оценочно нарисованная кривая, которая отражает, сколько монет будет потенциально предложено к продаже, при любом росте их стоимости. Суть в том, что самые серьёзные дефляционные процессы начнутся гораздо раньше 2140 года, когда будет добыт последний биткойн. Дефицит неизбежен уже в обозримые годы, и он будет провоцировать рост цены, а растущая цена спровоцирует ещё больший дефицит. Дело в том, что у многих держателей биткойнов потребности в потребления ограничены, далеко не все хотят обзавестись дорогими яхтами и коллекцией суперкаров, их устроит просто комфортная жизнь в статусе рантье. Что уж там говорить, про состоявшихся мультимиллиардеров, которые отдают изрядные части состояний на благотворительность. Так что с большой вероятностью, значительная часть биткойнов с годами будет оседать на холодных кошельках. А нынешний рост курса происходит на фоне, когда дефляционные факторы ещё даже не работают толком. 

Остается вспомнить только бездарного профессора, что предрекал биткойну крах к $10 в 2014 году. Это тот случай, когда люди настолько погрязли в парадигмах прошлого, настолько уверовали в концепцию инфляционных денег-фантиков, что осмеливаются делать смехотворные прогнозы. По факту никакие убеждения, никакое насилие в будущем не сможет повернуть интерес человечества от дефляционных криптовалют, в сторону инфляционных/гиперинфляционных продуктов ЦБ. Промывка мозгов обывателей относительно успешно работала с 70-ых до начала нулевых, и многие золотые жуки потеряли из-за успешности этой аферы (в пересчете на доллары). Фактически это было временным успехом плановой экономики, в которой все зависело от объемов денежной эмиссии и ставки ФРС. Только экономика не может интенсивно развиваться в таких условиях, без роста рисков. Производство «из воздуха» триллионов долларов, евро и йен, имеет свою цену, как и само деструктивное устройство системы currency board. И человечеству придется выплачивать эту цену  также в обозримое время. А биткойн при этом начинает играть роль универсальной страховки, поскольку курс его будет расти, по мере дальнейшего роста рисков в банковской системе.

По рискам интересно отметить страшилки, которые изобретают «гуру» отечественной экономики.   Например, старший инспектор [длинная должность] Георгий Смирнов  некогда выдал такой набор слов:  «Неконтролируемая денежная масса будет эмитироваться в условиях сжатия рублевой ликвидности и просто заместит реальные деньги». Отмечу, что денежная масса биткойна будет и дальше расти с заранее известной скоростью, какие-бы усилия наши власти не применяли. Более того, уже существует большая часть, 16 миллионов монет и делать проблему из эмиссии ещё 5 миллионов кажется просто нелепым. И с другой стороны, если биткойн и другие криптовалюты, каким-то образом заместят реальные деньги, это означает получение и нашими инвесторами дичайшей сверхприбыли, сотни миллиардов долларов минимум. Если господин инспектор не хочет, чтобы в нашей экономике присутствовали столь большие деньги, хотя-бы даже эквивалентом в триллион долларов США, значит, он приветствует утечку капитала или возникновение его в конкурирующих экономиках. А ведь утечка даже малой доли такой суммы для экономики страны оказалась подрывной потерей за последние годы, при том, что за деньгами вслед  обычно утекают и лучшие кадры, и бизнесы целиком.

Единственный видимый выход для крупного бизнеса и ЦБ — ставка на менее дефляционные криптовалюты (у которых эмиссия не становится исчезающе малой в ближайшие годы). Но реализовать это лишь немногим проще, чем продолжать навязывать стремительно растущие триллионы кредитных денег на банковских серверах. Более того, временное окно возможностей для таких действий, захлопнется очень скоро. Фактически точкой невозврата можно будет считать массовое принятие биткойна, а оно уже не за горами.

Петров Александр © декабрь 2016

P.S.: Всех причастных, с праздником 23 февраля!