Блог им. Eugene_UKFU

Риски при торговле опционами. Часть 2,5

В этой маленькой записке я хочу привести пример как важен вегалимит при построении опционных позиций.
Для этого проведем небольшое аналитическое исследование:
Я беру данные по биржевой улыбке по часам, далее смотрю стандартное изменение доходносей. А-ля dIv/Iv0 по часовым данным по каждому из страйков.

Вот что примечательно. На растущем тренде мы наблюдали большую подвижность в правом краю кривой, нежели в левой путовой части.
Итак, строя позиции, вероятно стоит оценивать максимальное вега-влияние на позу исходя из следующих результатов:

поправка, скрин переделывать влом, не 30 декабря, а 30 ноября, серия — март. 
★3
8 комментариев
значит «машет» улыбка крыльями? ))
avatar
Совершенно верно!
При этом волатильность, моя в частности не может изменяться на 1-3% пункта за день, если на рынке толком ничего не происходит.
Остается риск получить по вариационке некисло, этот риск надо учитывать, он крайне высокое значение приобретает, когда вы торгуете вегой.
avatar
Eugene_UKFU, Постоянная ссылка на Ваш портфель:

www.option.ru/analysis/option?shportf=84c3f438011a967abb882d8baf94271d#position

Подскажи, пожалуйста, по такой позе, что лучше сделать если экспа будет на 160 и выше, может достроить кол спрэд справа, как считаешь?
avatar
я бы продал 175 000 коллы :)
но больше бы опасался коррекции проц на 10
avatar
ок, спасибо. если будет коррекция до 150, думаю получится пофиксить профит.
avatar
тока не перестараться, 1 точно, 2 по-настроению и от вью
avatar
Eugene_UKFU, мне сейчас главное из лимита по гамме не вылезать?
avatar
да нет, вы скорее по вариационке не пролазите, +-7% по индексу, +-4% по воле.
avatar

теги блога Evgen Golovin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн