Охотник за волатильностью. Часть 2. VIX, VXX

Большинство читателей думаю согласны, что мы находимся в территории OVERBOUGHT. 
На графике внизу синия линия именно отражает ситуацию за последние 3 года.
Весьма близко к эктстримальным значениям, а при Администрации Трампа- однозначно максимально overbought.

Выше 57% макс overbought.
Мы уже выше декабря 2016г. и незначительно уступаем предыдущим пикам (синяя линия)
1. Весна 2016  Start of Bull Market. After low WTI oil. Feb 2016
2. Post Brexit Rally.



Предыдущий пост про волатильность здесь- Часть 1. https://smart-lab.ru/blog/424519.php

В пятницу только к концу торгового дня, я открыл инфо по Non-farm Payroll. 8:30am Friday. 
Оказывается, в этот раз был негативный отчет за Сентябрь. Но сейчас на рынке столько разных подводных течений, что предсказать, как рынок отреагирует на ту или иную новость, занятие мне кажется бессмысленное. 

И как оказалось, было достаточно смотреть за движением волатильности интрадей что бы понять, что происходит на рынке (S&P)


Коллега утверждает, что был сигнал BUY волатильность по Ларри Вильямсу или др. market indicator по результатам закрытия 3 Октября. VXX. 

VXX. 15min chart. 5days. Во вторник -ждем мощного разворота волатильности. (или к концу дня в ПН- День Колумба, но рынок открыт в США)




Решил посмотреть по моему методу.
Итак, 3 Октября- вылый рост по моим индикаторам- и нет точки входа.(боковик на графике выше) 120% даже не прикоснулся бы. Не мое.

Смотрю дальше 4 Октября (среда) такой же еле слышный сигнал и попытки прийти к overbought. Никакого oversold нет и близко. Где покупать?

Кстати, любопытнейшая статистика. CBOE Chicago.- В конце прошлой недели, и в начале этой в ПН, ВТ… рынок вроде как делал попытки снижения  — 3 S&P, — 2 S&P и концу дня закрывался в небольшом плюсе. 

Этот безумный боковик, доводил трейдеров до агонии, у некоторых от этого пробуждался нешуточный аппетит. Я например, видимо на нервной почве стал печь хлеб дома, на отличных дрожжах, тесто подошло не хуже СиПи (Кстати кого интересует рецепт хлеба(кирпич) — в следующем блоге)

Василий Олейник не выдержав, опубликовал Открытое Письмо к рынку- мол давайте уже уйдем 10% вниз — Нам всем же будет лучше! 
10% вниз и потом все отдыхаем в Бананово-Лимонном Сингапуре!

Да, вернемся к статистике Чикаго. Именно в эти дни было замеченно (дважды!!) очень высокий процент покупки CALLs on VIX. 

PUT/CALL Ratio VIX= 17% а в среду 4 ОКТ цифра была еще ниже 15% 

Сразу скажу, четкой картины по данной статистике у меня нет. Да, ни у кого нет. Может только у Ллойда Блекфайна есть. 
Тем не менее, замечу, что поскольку все эти Ratio работают как contrarian indicators. Например Equity PUT/Call or ETF PUT/CALL. .

Поэтому, у меня нет оснований принимать эти цифры в лоб. К тому же мной замеченно, что в большинстве случаев покупателей CALLs на волатильность VIX — в течении 2х дней прокатывает кукл. То есть, серьезный рост рынка S&P и обвал волатильности- это и произошло в Четверг.
Кукл заманил опционщиков на 17% и 15% (ниже 20%-экстрим) любителей роста волатильности- и обвалил VXX на 4%.


Четверг -5 Октября произошел обвал волы.
Первую позу я взял рано конечно.(в части 1 подробно)
Сейчас видно что более вкусный сигнал был перед закрытием в Четверг. Но слишком перепродан VXX, то есть потребуется еще 1 попытка уйти вниз чтобы набраться силы и выйти в многодневный рост. Именно это и произошло в пятницу.
В пятницу состоялся долгожданный оскок волатильности. Весьма существенный. +2.5% VXX. к полудню. 
После обеда-пошли вниз VXX.
По моим тех.индикаторам осталось 2-3часа работы завершить проверку минимумов и за ней Мега-Сигнал BUY/ видимо во вторник все это произойдет.  
Кстати 7 Октября BREDLEY TURN DATE. И OPEX Rollover на следующей неделе.

В заключении о Трежарях- 10yrs YIELD US. Treasury


Yield up — Price Down. 
Финансистам удалось в Сентябре- невозможное- выдавить крупные фонды из облигаций США, предположительно в акции. Сейчас похоже самое время сделать паузу в этом движении. По-моему остаются считанные часы, как крупные игроки станут заходить обратно в подешевевшие облигации. 

P.S. в пятницу в первые часы торгов NYSE Breadth =- 1100 / впечатляющая цифра последний раз было нечто подобное 5 Сентября. Да, рынок отчасти выкупили, но выкуп был похоже фейком. имхо. Во вторник узнаем.