Супер-обзор!

США

Есть все основания полагать, что ключевые американские индексы пойдут обновлять максимумы. Вот небольшая техническая картина по S&P500. Закрепляемся выше линии поддержки.

Источник: www.seeitmarket.com

От абсолютных максимумов бенчмарк находится в 4,8%.

Источник: www.advisorperspectives.com

Индекс Nasdaq находится к хаям еще ближе.

Источник: www.seeitmarket.com

Нельзя не отметить, что в пятницу на подмогу быкам пришла статистика по занятости. Non-farm Payrolls превысили ожидания аналитиков. В целом, с новыми рабочими местами пока проблем нет.

Источник: www.advisorperspectives.com

Безработица на минимумах, и это не может не радовать. С другой стороны, в 90-ых и нулевых годах именно в подобные периоды начинались рецессии и снижения на фондовых площадках.

Источник: www.advisorperspectives.com

Стоит ли много ждать в начале лета? По статистике за последние более чем 50 лет S&P500 в июне был относительно вялым — лучший результат составил +5%, а худший ознаменовался снижением на 9%. 

Источник: Callum_Thomas

Российский рынок

Наши индексы на прошлой неделе пребывали в унынии. Что может помочь преодолеть сопротивления? Возможно, это встреча Путина и Трампа. Согласно WSJ, президенты России и США могут в скором времени увидеться. Разрядка не помешает!

Источник: E-news.su 

В любом случае, пока в США волатильность на низах, а акции поднимаются наверх, рисков не так много. Плюс очень благоприятны уровни по нефти, а это серьезный стимул для роста ВВП.

Источник: e-markets.nordea.com

Есть хорошие шансы увидеть профицит бюджета в этом году!

Источник: @IikkaKorhonen

В разрезе акций сегодня вкратце поговорим о МРСК Волги. Бумага имеет шикарную дивдоходность (более 10%), и в следующем году акционеры могут получить еще более щедрое вознаграждение за веру в компанию, так как прибыль в первом квартале увеличилась на 70% (мы писали об этом в предыдущих обзорах). Ко всему прочему, бумага является самой дешевой по показателю EV/EBITDA в секторе.

Источник: vk.com/public92218128

Также обратим внимание на ВТБ. На фоне дивидендного гэпа актив многим кажется недорогим. Чего ждать в ближайшем будущем? В своем блоге Тимофей Мартынов вывел формулу расчета дивидендов на обычку.

Источник: smart-lab.ru/blog/474610.php

Получается, если банк заработает в 2018 году 200 млрд, то держатели обыкновенных акций могут получить порядка 4,3 копейки. Хорошая цифра.

Источник: smart-lab.ru/blog/474610.php 

Европа

Итальянские и испанские акции выросли в пятницу, поскольку обе страны открыли новые правительства. Итальянский индекс FTSE MIB подскочил на 1,5%, закрывшись на отметке 22 109,55 пунктов. 

Источник: @johnauthers

Динамику лучше рынка показывал банковский сектор Италии. FTSE Italia All-Share Banks Sector Index прибавил 3,8%. Однако, пока находимся ниже трендовой линии поддержки.

Надо сказать, что в прошлом месяце доходности итальянских бондов выросли на максимальные величины. 

Источник: @markets 

Кстати, пребывание в ЕС позитивно сказалось на стоимости долга для Италии. Более низкие процентные ставки сэкономили сотни миллиардов евро.

Источник: @markets

Испанские акции также оттолкнулись. Техническая картина не акая мрачная, хотя какие-то растущие тренды усмотреть сложно.

Изменение реальной заработной платы за 16 лет.  Германия абсолютный лидер. 

Источник: @edconway

Commodities

Потихоньку просыпаются промышленные металлы. К примеру, вот график никеля. Еще есть куда расти.

Медь смотрится недурно. Единственное, что нас смущает — рост доллара. Американская валюта может подкосить Commodities.

Что касается нефти, то она продолжила корректироваться. Разрядка никогда не помешает. Судя по количеству длинных и коротких позиций по сырью сильной перекупленности уже нет.

Источник: @JKempEnergy

Оставим тут также статистику по количеству буровых установок в США.

Источник: @lksmth

Интересные факты

Обычно волатильность падает к началу чемпионатов мира по футболу. Все бросают рынок и уходят смотреть футбол. J Посмотрим, что будет в этот раз.

Источник: @markets

Труднее всего быть ребёнком в странах Африки. Это, в принципе, было ожидаемо.

Источник: @StatistaCharts

Где самый дешевый американо?)

Источник: @StatistaCharts