SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. bstone
Волга в ванне
- 19 июля 2018, 12:21
- |
Крутил-вертел эту штуку, тут вам не форекс конечно, но идеология метода вроде общая, да и умные люди, которые описывали подход в многочисленных публикациях, отмечали, что будет работать и на акциях.
Олег Мубаракшин делал целое выступление по этой теме, но там он интересовался какими-то странными для меня вещами. Например он сэмплировал параметры этой улыбки каждые 10 секунд и анализировал динамику, тихо бормоча что-то про их таинственный физический смысл. Честно скажу, этот таинственный смысл для меня не раскрылся пока — я не увидел никакого шкурного интереса в анализе динамики стоимости бабочки и риск-реверсала. На первый взгляд там те же грабли, что и со случайными параметрами любой другой улыбки. Может что-то упустил?
В остальном, для фРТС выглядит все это пока так, как будто не работает (Олег М. применял это только к рублебаксу) или работает не то чтобы хорошо. Возможно я где-то накосячил, но вряд ли. Это несколько картинок из прошлой квартальной серии фРТС с улыбкой рассчитанной методом Vanna-Volga (на графике — VV smile):
Мне нравится аргумент статической репликации, лежащий в основе метода, но пока не нравятся результаты применительно к фРТС. Странные провалы при сильном наклоне рыночной улыбки и края заваливаются довольно близко к рабочим страйкам.
Кто-нибудь еще копал такое? Как результаты?
Олег Мубаракшин делал целое выступление по этой теме, но там он интересовался какими-то странными для меня вещами. Например он сэмплировал параметры этой улыбки каждые 10 секунд и анализировал динамику, тихо бормоча что-то про их таинственный физический смысл. Честно скажу, этот таинственный смысл для меня не раскрылся пока — я не увидел никакого шкурного интереса в анализе динамики стоимости бабочки и риск-реверсала. На первый взгляд там те же грабли, что и со случайными параметрами любой другой улыбки. Может что-то упустил?
В остальном, для фРТС выглядит все это пока так, как будто не работает (Олег М. применял это только к рублебаксу) или работает не то чтобы хорошо. Возможно я где-то накосячил, но вряд ли. Это несколько картинок из прошлой квартальной серии фРТС с улыбкой рассчитанной методом Vanna-Volga (на графике — VV smile):
Мне нравится аргумент статической репликации, лежащий в основе метода, но пока не нравятся результаты применительно к фРТС. Странные провалы при сильном наклоне рыночной улыбки и края заваливаются довольно близко к рабочим страйкам.
Кто-нибудь еще копал такое? Как результаты?
теги блога bstone
- Intraday
- LUA
- Ri
- SR
- Аллирог
- аналитик
- аналитика
- биржа
- Блэк-Шоулз
- бонус
- брокеры
- вероятность
- визуализация сделок
- Волантильность
- волатильность
- волны эллиота
- Волотильность
- герчик
- демо форекс
- депо
- депозит
- Дискреционный трейдинг
- ДУ
- интрадей
- книга
- Книги
- Коровин
- короткий стоп
- кризис
- кукл
- лчи
- лчи 2015
- Маркидон
- мобильный пост
- Нефть
- опрос
- опцион
- опционы
- опыт
- открытие брокер
- оффтоп
- просадка
- психология трейдинга
- развод
- рецензии
- рецензия
- риск
- роботы
- рублебакс
- рынок
- Сбер
- сбербанк
- Сбой на бирже
- сделки
- семинар Герчика
- си
- скальп
- слив
- смартлаб
- стакан
- стоп
- Стоп-лосс
- ТА
- технический анализ
- торговые роботы
- трейдер
- трейдинг
- улыбка волатильности
- уровни
- шорты
- Эллиот
- юмор
По сути продай выше улыбки с поправкой на рыночные цены на опорных страйках, тут же перекрываешь покупкой/продажей опционов на опорных и у тебя «локально» залоченный профит с нулевой гаммой, вегой, ванной и волгой.
Из минусов: «локальность», повышенные требования к скорости реакции и нужно верить, что рынок правильно отпрайсил опорные страйки :)
Можно сделать новую панду и скидывать позиции, котируя обратные сделки, чтобы схлопнуть профит до выхода из «локальности», если до экспирации еще далеко. Ну и набивка сделок по всему диапазону в обе стороны должна выравнивать края.
Меня останавливает вопрос веры :) Я люблю, когда все посчитано, а тут… как карта ляжет. Но чувствую, что-то в этом есть.
А банкиры люди простые: им надо захеджить греки позиции — они хеджат их, покупая/продавая другие опционы, и никакой уличной магии.
Откуда вообще растет эта идея с рехеджем по улыбке? Смелые люди, кто этим занимается :)
Я получаю функцию для дельты из решения уравнения стоимости. Интересно было бы посмотреть на улыбку, соответствующую такой дельте, но я делаю это для портфеля и уравнение нелинейно. В этом случае получить волатильности на страйках из одного значения дельты невозможно.
Ну допустим раз в день, приемлемо. Как посчитать стоимость опциона сейчас (т.е. матожидание профита), если мы будем потом калибровать все каждый день до самой экспирации? :)
И кстати хеджить с вертящейся «по рынку» дельтой — это выходит за рамки БШ. Т.е. если так делать, то уравнение БШ не будет уже иметь никакого отношения к результату :)
Индекс РТС это совокупность наших голубых фишек...
Каждая фишка типа газика или сбера летает как хочет, и тут уже не высшая математика- а просто неевклидова геометрия...
Надо быть очччень осторожным.
Короче он настолько хаотичен, что максимально приближается к случайному процессу, который с терпимой погрешностью можно описывать обычной высшей математикой.