Блог им. romanranniy

Портфель от 12.09.2018. Странные дела

Наблюдаю странную ситуацию сразу у 2-х акций которые есть в моём портфеле. Обыкновенные акции стоят очень дёшево по отношению к привилегированным(если основываться на исторических данных).

 

Башнефть ап.

Решил заменить привилегированные акции Башнефти на обыкновенные. В среднем цена префов была ниже на 40%, бывали периоды когда она была ниже и на 60%. При то м что дивидендная дох. Всегда была хорошей. Текущая же цена всего на 13% меньше чем у обыкновенных акций. Кроме того, вполне вероятно что прибыль за год будет от 80 000 млн., тогда как обыкновенные акции стоят так же как в 2012- 2013-2014 годах когда прибыль была практически в 2 раза меньше.

Дополню тем что обыкновенные акции в случае форс-мажора(обвал, отмена дивидендов, делистинг и т.д.), по определению должны стоить дороже как минимум раза в 2.

Разница в доходности между префами и обычкой составляет 1%, считаю что это достойная плата за серьёзное сокращение риска. В защиту префов можно сказать что ликвидность у них лучше, но слишком много сейчас причин что бы выбрать обычку.

Продаю 32  префа по 1742, и покупаю 28 обычки по 1982. Доля осталась той же.

 

 Сургутнефтегаз ап.

В среднем обычка стоит дешевле на 9%, сейчас она  дешевле на 28%. Считаю что нас ожидает отличный рост показателей в конце года и переоценка обычки до средних значений. Сургутнефтегаз является одной из наиболее ликвидных бумаг, поэтому будет очень странно, если при росте прибыли мы не увидим роста обыкновенных акций.

Докупаю 900 акций по 27.9, доля не должна превысить долю префов.

 

Ожидаю что либо обычка вырастет(и Башнефть и Сургут), либо упадут префы. Во втором случае будет хорошая возможность продать обычку и купить префы.

 

Все актуальные доли по портфелю можно посмотреть здесь

Деньги, которые не учитывает мой портфель 57162. Портфель веду с 13.11.2017

Помните что на текущий момент денежных средств и эквивалентов необходимо держать не меньше чем  ценных бумаг.
16 комментариев
Даже когда на префы по 10 копеек кинули, была хорошая доходность?
avatar
Гражданин РФ, сравниваю доходность не за один год а за 5
avatar
Гражданин РФ, посмотрите 2013-2014-2015 годы, сколько стоили префы и обычка и сколько заплатили
avatar
Гражданин РФ, Так они потом осенью их выплатили. А затем еще и летом выплатили)) В целом получилось где то 300 рублей за год. А я купил башнефть преф как раз осенью 2017 под дивы по 1485))
avatar
Там совсем другие владельцы были. Сейчас эра ИИС, так что на этот период надо смотреть.
avatar
Гражданин РФ, по вашему тогда владельцы были хуже чем сейчас?
Сейчас эра хайпа дивидендного
avatar

Роман Ранний, ну сами решайте хуже или нет. При ИИС разница в дивах между обычкой и префами по дивам 100% бывала и не в пользу первых.

Филолог баблом делится не любит, с республикой он и через спонсорство поделится может, а миноры могут и в лес по грибы сходить.

avatar
Гражданин РФ, вот именно! а если дивидендов не будет префы досвидос!
avatar
кроме сургута-п у тебя все в минусе. будешь усреднять?
Биотехнолог, да, но не сейчас. Сбер и систему недавно докупал, пока рано(хотя очень хочется). Энел  жду выкупа(после продажи рефт.грэс), ENPL-зависла, На Протек посматриваю, но пока нет определённости в мире, докупать опасно. Остальные не так сильно просели.
avatar
Роман Ранний, есть смысл докупать каждый раз при 50% падении
Биотехнолог, почему именно на 50%? формула есть?
avatar
Роман Ранний, нет. 50% оптимальное падение для среднений. два раза по 50% мало какая бумага падает
Биотехнолог, придётся долго ждать пока сбер на 50% упадёт, это уже кризис. На случай кризиса половину денег держу на счетах и в краткосрочных облигациях. 
avatar
Роман Ранний, я имею ввиду падение на 50% после покупки.
Был день в моей торговой практике, когда префы сбера оказались дороже обычки. Я тут же, руками, продал все префы, купил на эти деньги обычку. Интересно, что с тех пор префы сбера не брал ни разу. Хотя тогда ни о чем таком не думал, просто среагировал на ситуацию.
avatar

теги блога Роман Ранний

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн