GVS, не обязательно, к тому же я не думаю, что есть такие далекие. Можно просто роллировать ближний, как самый ликвидный, результат будет тот же, за исключением немног больше комиссии, но зато спред меньше.
Олег Ложкин, значит увеличится покупная способность ваших рублей, которая компенсирует, потери по фьючерсам. Думаете с опционами будет по другому? Может быть, и даже скорее всего, но скорее всего будет все дороже, а с фьючерсами вы точно знаете сколько будет стоить ваш хедж.
Как вариант. Открываете несколько ИИС ов, вносите на каждый по миллиончику, остальное наливаете с обычных неаaфилированных счетов, аккуратненько. На получившуюся сумму покупаете доллары и используете ее в качестве ГО в консервативной стратегии с доходностью равной вашей нынешней депозитной. Обычные счета со слитыми активами сдаете в аренду успешным трейдерам как счета с налоговой преференцией в размере слитого на 1-2 года. И доход получите, и захеджируетесь и сверху заработаете. :) Заодно и стратегии успешных трейдеров посмотрите.
Колы можно продавать. Если от ослабления хеджироваться.
Тогда за контанго платить не придется. Наоборот премия в карман. Ну а если укрепится, значит придется фьюч купить.
Короче надо продавать колы на тот страйк по которому курс приемлемый для покупки спота
на пол суммы доллары, на пол суммы рубли, зеро хэдж епта)
а если закупиться 50/50 а потом мелкими частями откупать подорожавшее этож в + можно выйти, кошмар какой)
Frommas, вопрос вообще-то был — как «можно захеджировать ослабление рубля», а не заработать на падении доллара, ни чем при этом не рискуя. Надеюсь вы понимаете, что это в принципе не возможно. Хедж бесплатным не бывает, вы наверное путаете это с арбитражем.
нужно звонить брокеру и просить котировку годового колла 19.12.19 со страйком текущий цены доллара (не цены БА опциона), это будет колл глубоко в деньгах. Если верить теории транслируемой биржей сейчас, то такой опцион сейчас стоит 9% годовых, т.е. 100% хедж будет стоить дохода от депозита. Фьючерс будет стоит 7%, но это не хедж, т.к. тогда появится риск убытков в рублях от укрепления рубля.
Frommas, хедж — это всегда P/L=0, что мы и имеем в случае покупки фьючей. Все остальное — это спекуляция. Если ничего не делать — риск роста доллара в обмен на 10% годовых. И в случае с опционом — это тоже спекуляция, где вы рискуете дополнительной премией 2% в надежде получить сверхприбыль в случае падения доллара. Разве покупка голого пута, пусть даже синтетического, можно назвать хеджем?
Такой хедж (безрисковый) для вашего депозита стоит 400т.руб/год. через доллар в соотношении 1/1. Самому сделать трудно, т.к. чтобы получить такую стоимость необходимо хеджем управлять.
вот именно.
Тогда за контанго платить не придется. Наоборот премия в карман. Ну а если укрепится, значит придется фьюч купить.
Короче надо продавать колы на тот страйк по которому курс приемлемый для покупки спота
а если закупиться 50/50 а потом мелкими частями откупать подорожавшее этож в + можно выйти, кошмар какой)