Стенограмма сегодняшнего выступления главы ФРС Д.Пауэлла в Атланте

Фондовые индексы США растут на фоне выступления Пауэлла

04 января 2019, 19:09
Фондовые индексы США повышаются, восстанавливаясь после падения. Рынок провел первые два дня года с худшими результатами с 2000 года. Тем временем превзошедшие ожидания данные по рабочим местам за декабрь свидетельствуют в пользу укрепления рынка труда страны.

Вышедшие сегодня данные по рабочим местам вне сельского хозяйства указывают на то, что экономика США находится в более хорошей форме, чем предполагали некоторые инвесторы и экономисты.

Рост индексов усилился на фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Атланте. Пауэлл заметил, что, судя по данным, в новом году сохранится хорошая динамика, но при необходимости он готов быстро скорректировать политику и проявить гибкость. Джером Пауэлла заявил о том, что «в случае необходимости ФРС изменит политику по сокращению баланса».

Dow Jones Industrial Average на момент написания статьи вырос примерно на 660 пунктов, или 2,9%. S&P 500 прибавил 3%, а Nasdaq набрал 3,6%.
Рост возглавили акции технологических компаний и компаний, подверженных влиянию Китая, например Caterpillar. 

Ранее Китай подтвердил, что проведет двухдневные переговоры с представителями США, чтобы найти выход из торгового конфликта.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США подросла до 2,639% со вчерашних 2,557%.

Министерство труда США объявило, что вне сельского хозяйства в декабре с коррекцией на сезонность появилось 312 000 новых рабочих мест. Это самый сильный прирост с февраля. Средняя почасовая оплата труда с коррекцией на сезонность увеличилась с ноября на 0,4%, а с декабря 2017 года – на 3,2%. Это самый значительный годовой прирост с 2008 года.

Инвесторы каждый месяц изучают данные по рабочим местам, чтобы понять состояние экономики. Эти данные также влияют на политику Федеральной резервной системы, в последние месяцы вызывающую тревогу у инвесторов. Опрошенные The Wall Street Journal экономисты полагали, что в декабре в США было создано 176 000 рабочих мест.

«Эти данные не сочетаются с предположениями о возможности рецессии в 2019 году», – заметил Даррелл Кронк, инвестиционный директор Wells Fargo & Co. Он считает, что в этом году рост мировой экономики и экономики США замедлится, но многие инвесторы, на его взгляд, слишком пессимистичны.

S&P 500 с конца сентября и по закрытие торгов в четверг потерял более 16%. Nasdaq Composite опустился с максимума, достигнутого в конце августа, более чем на 20%. В четверг рынки напугали пессимистичные данные по производству и предупреждение Appl Inc., и в итоге DJIA просел более чем на 650 пунктов.

«Инвесторы пытаются разобраться в несоответствии между нынешними высокими темпами экономического роста и ожиданиями спада, которые уже заложены в котировках, – говорит заместитель инвестиционного директора Brooks Macdonald Эдвард Парк. – Если экономические данные будут позитивными, рынки вряд ли будут весь год пребывать в унынии».

Цены на нефть продолжили рост, начатый на этой неделе после вступления в силу решения стран ОПЕК и их союзников о сокращении добычи нефти. Нефть сорта West Texas Intermediate выросла в цене на 3,5% до 48,75 доллара.

Азиатские фондовые биржи также были на подъеме. Индексы Shanghai Composite, Shenzhen A-Share и Hang Seng набрали свыше 2% каждый. В Японии, где торги возобновились после государственных праздников, индекс Nikkei просел на 2,3%. Это снижение стало запоздалой реакцией на спад, который мировые рынки акций пережили в начале недели.

Сегодня ведущие биржевые индексы мира выросли. У защитных активов динамика также сменилась на противоположную. В Европе также росли бумаги компаний, торгующих с Китаем. Stoxx Europe 600 вырос 2,1%, в том числе за счет восстановления цен на нефть.Иена сдала часть набранных вчера позиций. На момент написания статьи она опустилась по отношению к доллару на 0,2%.

Тем временем министерство торговли Китая сообщило, что проведет переговоры с американской делегацией в понедельник и вторник. Ее возглавляет заместитель торгового представителя США Джеффри Герриш. Оптимизма придало и утверждение бюджета демократическим большинством в палате представителей США, хотя сенат вряд ли поддержит эти законопроекты о финансировании работы правительства.

Поддержку азиатским рынкам оказали позитивные данные об активности в секторе услуг Китая, а также решение Народного банка Китая о снижении требований к банковским резервам.


04.01.2019 
18:22 *Председатель ФРС Пауэлл: 2018 год был хорошим для экономики США
18:23 *Пауэлл: Большая часть важных данных остаются сильными, импульс сохраняется в начале 2019 г
18:23 *Пауэлл: Рост зарплат — желанная новость
18:24 *Пауэлл: Ускорение роста зарплат не вызывает опасений касаемо инфляции
18:25 *Пауэлл: Потребительские расходы были сильными до декабря включительно  
18:26 *Пауэлл: Отчет ISM оказался хуже ожиданий
18:27 *Пауэлл: Теперь индекс ISM соответствует продолжающемуся умеренному росту экономики
18:28 *Пауэлл: Данные США, похоже, и дальше будут указывать на сохранение хорошего импульса в начале 2019 г  
18:29 *Пауэлл: Слабость экономики Китая распространяется и на другие азиатские рынки и цены на сырье 
18:30 *Пауэлл: В Китае и других развивающихся странах Азии должен продолжиться рост в этом году  
18:32 *Пауэлл: Денежно-кредитная политика тесно связана с управлением рисками на фоне противоречивых сигналов 
18:33 *Пауэлл: Сдержанные показатели инфляции означают, что мы будем терпеливыми, наблюдая за развитием ситуации в экономике 
18:34 *Пауэлл: Мы всегда готовы изменить политику, даже «значительно» в случае необходимости 
18:35 *Пауэлл: Мы будем готовы корректировать политику быстро, проявляя гибкость
18:36 *Пауэлл: Участники рынка учитывают понижательные риски  
18:37 *Пауэлл: Рынки опережают данные, выражая беспокойство относительно мирового экономического роста и торговой напряженности
18:38 *Пауэлл не считает, что сокращение баланса ФРС привело к недавней рыночной нестабильности
18:39 *Пауэлл: Я бы без раздумий скорректировал процесс сокращения баланса, если бы возникли проблемы  
18:40 *Пауэлл сказал, что не уйдет в отставку, если об этом попросит президент
18:47 *Пауэлл: Мы целесообразно используем все доступные нам инструменты при замедлении экономики в будущем  
18:55 *Пауэлл: Лучшее, что может сделать ФРС, это быть максимально прозрачной и предсказуемой 
18:56 *Пауэлл: Сильная экономика США — это хорошо для всего мира 
18:57 *Пауэлл: Нужно иметь понимание естественного уровня безработицы, вокруг которого есть огромная неопределенность
18:58 *Пауэлл: Инфляция находится под контролем   
19:05 *Пауэлл: Мы проделали большую работу с банками, я доволен их состоянием в настоящее время 
19:16 *Пауэлл завершил свое выступление в Атланте