SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. el_romano
Риск для Алросы
- 23 февраля 2019, 21:12
- |
Вот так бывает, долгие годы не принимали в серьез синтетические бриллианты, а тут бац — и черный лебедь прилетел.
Как минимум стоит задуматься о качественном изменении рынка сырых алмазов (природных необработанных), в ближайшее десятилетие этот рынок может качественно измениться. Крупнейший в мире переработчик алмазов Де Бирс в своей долгосрочной стратегии делает ставку на бурное развитие рынка синтетических бриллиантов и на качественное увеличение потребления синтетических бриллиантов.
Ссылка на новость прилагается :
m.hightech.plus/2019/02/22/de-beers-pereklyuchilas-na-sinteticheskie-brillianti-i-obrushila-rinok-na-60
Попробую дать аналогию для понимания. В свое время в России было порядка 83 региональных телекоммуникационных компаний (дочек Связьинвеста, сейчас они все входят в состав Ростелекома ). Так вот совокупная капитализация всех компаний традиционной электросвязи (проводные телекомы) за последние 22 года не сильно изменилась (ну не в сотни раз и даже не в 10), зато капитализация мобильных телекоммуникационных компаний в России за это время выросла более чем в 300 раз. Это к вопросу, что традиционные услуги могут резко проиграть новой волне. Точно оценить риски компании Алросы от увеличения потребления синтетических алмазов сейчас оценить сложно, но они есть и могут быть фатальными на длинном временном горизонте.
Как минимум стоит задуматься о качественном изменении рынка сырых алмазов (природных необработанных), в ближайшее десятилетие этот рынок может качественно измениться. Крупнейший в мире переработчик алмазов Де Бирс в своей долгосрочной стратегии делает ставку на бурное развитие рынка синтетических бриллиантов и на качественное увеличение потребления синтетических бриллиантов.
Ссылка на новость прилагается :
m.hightech.plus/2019/02/22/de-beers-pereklyuchilas-na-sinteticheskie-brillianti-i-obrushila-rinok-na-60
Попробую дать аналогию для понимания. В свое время в России было порядка 83 региональных телекоммуникационных компаний (дочек Связьинвеста, сейчас они все входят в состав Ростелекома ). Так вот совокупная капитализация всех компаний традиционной электросвязи (проводные телекомы) за последние 22 года не сильно изменилась (ну не в сотни раз и даже не в 10), зато капитализация мобильных телекоммуникационных компаний в России за это время выросла более чем в 300 раз. Это к вопросу, что традиционные услуги могут резко проиграть новой волне. Точно оценить риски компании Алросы от увеличения потребления синтетических алмазов сейчас оценить сложно, но они есть и могут быть фатальными на длинном временном горизонте.
теги блога Джакомо Леопарди
- CFA
- DCF
- Goldman Sachs
- Moody's
- RGBI
- RTSI
- Tilray
- Акции
- алмазы
- анализ
- аналитик
- Андрей Мовчан
- анекдот
- аномалия
- арбитраж
- банк Восточный
- Банк России
- банки
- Бартон Биггс
- Бенджамин Грэхем
- Беринг Восток
- Билл Гросс
- бюджетное правило
- Венесуэла
- выводы
- Вышел хеджер из тумана
- Газпром
- Денежная ликвидность
- Джек Швагер
- доллар
- Доллар рубль
- доллар США
- Елена Чиркова
- инвестиции
- индекс RTSI
- Индекс Мосбиржи
- индексы
- Китай
- комментарий
- кризисы
- кэрри трейд
- кэрри-трейд
- Медведев
- Международные резервы
- налоги
- нефть
- нефть Brent
- облигации
- ОВК
- ОКС
- опек+
- опрос
- опционы
- отзывы лицензий
- ОФЗ
- Питер Берстайн
- Питер Линч
- Притча
- ргс
- РЕПО с ЦК
- рецензия на книгу
- риск менеджмент
- риски
- ром
- Росгосстрах
- Роснефть
- Российские СМИ
- Россия
- рубль
- РФ
- Рынок ценных бумаг
- санкции
- сантимент
- Сбербанк
- сказка
- сказки
- Советы
- ставка
- статистика
- стоимостное инвестирование
- США
- Талеб Нассим
- теханализ
- технический анализ
- Трамп
- Уоррен Баффет
- ФГ будущее
- финансовые пузыри
- фондовый рынок
- фундаментальный анализ
- хранение
- ЦБ
- чиновники
- чёрный лебедь
- Швагер
- шорт
- шутка
- экономика
- юмор
- Япония
Когда я выпускал одни из первых корпоративных облигаций в России (а это были облигации Алросы и Магнитки — 2000, 2001 гг), то в проспекте эмиссии облигаций Алросы об этом было написано. И потом этот обзор о рисках, связанных с синтетическими бриллиантами , с минимальными изменениями гулял по всем годовым отчётам Алросы.
Беда лишь в том, что за эти 18 лет Алроса палец о палец не ударила для снижения этого риска для себя, а с той поры произошли качественные изменения.
Это как ветряки и атомная энергетика.
Вроде ветряки угрожают, но глядя на Австралию, где рискнули отключить традиционные станции, сразу нарвались на веерные отключения.
На словах вроде и перспективно, а на деле пока не конкурент.
Джакомо Леопарди, интересно, как «Алроса» сможет повлиять на этот процесс? Только, если возглавит его и будет сама выпускать синтетические алмазы.
Посмотрим, куда пойдет Якутия.
) есть глава «победитель получает все» — очень полезно для понимания почему после пузыря 2000-2001 тысячи высокотехнологичных компаний исчезли с поверхности земли, а Майкрософт и Амазон стали гигантскими монстрами.
У Алросы одна надежда, это покупка камней государством и то до тех пор пока даже упертые чиновники не поймут что это тупо камни.
И второе: насколько я слышал, искуственные алмазы очень маленькие, настоящие алмазы пока по своим размерам много больше.
С тех пор ситуация несколько изменилась.
Опять же у Алросы основная выручка — это продажа сырых необработанных алмазов. Алроса по сути производит не конченый продукт, а промежуточный… А вся норма прибыли лежит в конечном продукте. И именно на рынке конечно продукта меняется спрос и предложение.
Бум мобильной связи не только в теле разговоров но и как средство замены теле линий для прочих задач.