SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. el_romano
Риск для Алросы
- 23 февраля 2019, 21:12
- |
Вот так бывает, долгие годы не принимали в серьез синтетические бриллианты, а тут бац — и черный лебедь прилетел.
Как минимум стоит задуматься о качественном изменении рынка сырых алмазов (природных необработанных), в ближайшее десятилетие этот рынок может качественно измениться. Крупнейший в мире переработчик алмазов Де Бирс в своей долгосрочной стратегии делает ставку на бурное развитие рынка синтетических бриллиантов и на качественное увеличение потребления синтетических бриллиантов.
Ссылка на новость прилагается :
m.hightech.plus/2019/02/22/de-beers-pereklyuchilas-na-sinteticheskie-brillianti-i-obrushila-rinok-na-60
Попробую дать аналогию для понимания. В свое время в России было порядка 83 региональных телекоммуникационных компаний (дочек Связьинвеста, сейчас они все входят в состав Ростелекома ). Так вот совокупная капитализация всех компаний традиционной электросвязи (проводные телекомы) за последние 22 года не сильно изменилась (ну не в сотни раз и даже не в 10), зато капитализация мобильных телекоммуникационных компаний в России за это время выросла более чем в 300 раз. Это к вопросу, что традиционные услуги могут резко проиграть новой волне. Точно оценить риски компании Алросы от увеличения потребления синтетических алмазов сейчас оценить сложно, но они есть и могут быть фатальными на длинном временном горизонте.
Как минимум стоит задуматься о качественном изменении рынка сырых алмазов (природных необработанных), в ближайшее десятилетие этот рынок может качественно измениться. Крупнейший в мире переработчик алмазов Де Бирс в своей долгосрочной стратегии делает ставку на бурное развитие рынка синтетических бриллиантов и на качественное увеличение потребления синтетических бриллиантов.
Ссылка на новость прилагается :
m.hightech.plus/2019/02/22/de-beers-pereklyuchilas-na-sinteticheskie-brillianti-i-obrushila-rinok-na-60
Попробую дать аналогию для понимания. В свое время в России было порядка 83 региональных телекоммуникационных компаний (дочек Связьинвеста, сейчас они все входят в состав Ростелекома ). Так вот совокупная капитализация всех компаний традиционной электросвязи (проводные телекомы) за последние 22 года не сильно изменилась (ну не в сотни раз и даже не в 10), зато капитализация мобильных телекоммуникационных компаний в России за это время выросла более чем в 300 раз. Это к вопросу, что традиционные услуги могут резко проиграть новой волне. Точно оценить риски компании Алросы от увеличения потребления синтетических алмазов сейчас оценить сложно, но они есть и могут быть фатальными на длинном временном горизонте.
теги блога Джакомо Леопарди
- Morgan Stanley
- MSCI Russia
- RGBI
- RTSI
- Акции
- анализ
- анекдот
- аномалия
- банк Восточный
- Банк России
- банки
- Бартон Биггс
- Баффет
- Беринг Восток
- бизнес
- будни
- Венесуэла
- выводы
- Газпром
- доллар
- Доллар рубль
- доллар США
- доходность
- доходы россиян
- драйверы
- Елена Чиркова
- ЕЦБ
- инвестиции
- индекс RTSI
- индекс RTSI
- Индекс Мосбиржи
- индексы
- какао
- КамАЗ
- Коммерсант
- кэрри трейд
- кэрри-трейд
- Макроэкономика
- Манипулирование
- Медведев
- Международные резервы
- Минфин
- Москва
- налоги
- нефть
- нефть Brent
- облигации
- ОВК
- ожидания
- ОКС
- опек+
- опционы
- ОФЗ
- оценка
- пинцет
- ргс
- реальные истории
- РЕПО с ЦК
- рецензия на книгу
- риск менеджмент
- ром
- Росгосстрах
- Роснефть
- российский рынок акций
- Россия
- Росстат
- рубль
- Рынки акций
- Санкт-Петербург
- санкции
- сантимент
- Сбербанк
- секреты
- сказки
- советники
- Советы
- спред
- ставка
- стажировка
- статистика
- США
- теханализ
- технический анализ
- тихая гавань
- товарооборот
- точка зрения
- Уоррен Баффет
- фиаско
- фондовый рынок
- фундаментальный анализ
- хранение
- ЦБ
- цена
- цикличность
- чиновники
- Швагер
- шутка
- эффективность
- юмор
- Япония
Когда я выпускал одни из первых корпоративных облигаций в России (а это были облигации Алросы и Магнитки — 2000, 2001 гг), то в проспекте эмиссии облигаций Алросы об этом было написано. И потом этот обзор о рисках, связанных с синтетическими бриллиантами , с минимальными изменениями гулял по всем годовым отчётам Алросы.
Беда лишь в том, что за эти 18 лет Алроса палец о палец не ударила для снижения этого риска для себя, а с той поры произошли качественные изменения.
Это как ветряки и атомная энергетика.
Вроде ветряки угрожают, но глядя на Австралию, где рискнули отключить традиционные станции, сразу нарвались на веерные отключения.
На словах вроде и перспективно, а на деле пока не конкурент.
Джакомо Леопарди, интересно, как «Алроса» сможет повлиять на этот процесс? Только, если возглавит его и будет сама выпускать синтетические алмазы.
Посмотрим, куда пойдет Якутия.
) есть глава «победитель получает все» — очень полезно для понимания почему после пузыря 2000-2001 тысячи высокотехнологичных компаний исчезли с поверхности земли, а Майкрософт и Амазон стали гигантскими монстрами.
У Алросы одна надежда, это покупка камней государством и то до тех пор пока даже упертые чиновники не поймут что это тупо камни.
И второе: насколько я слышал, искуственные алмазы очень маленькие, настоящие алмазы пока по своим размерам много больше.
С тех пор ситуация несколько изменилась.
Опять же у Алросы основная выручка — это продажа сырых необработанных алмазов. Алроса по сути производит не конченый продукт, а промежуточный… А вся норма прибыли лежит в конечном продукте. И именно на рынке конечно продукта меняется спрос и предложение.
Бум мобильной связи не только в теле разговоров но и как средство замены теле линий для прочих задач.