Блог им. meat

Фьючерс на индекс РТС и особенности открытого интереса

    • 25 октября 2019, 00:35
    • |
    • meat
  • Еще
Здрасьте.

Решил поделиться небольшим наблюдением, о котором все и так знают. Этот пост будет не о том, как на этом заработать или что-то еще в этом духе. Скорее про то, что лежит на поверхности и каждый из нас видит в отчетах Мосбиржи по открытым позициям на срочном рынке.

Для начала рассмотрим сам график фьючерса. Я взял его склейку, в которой текущий и предыдущий контракты, поэтому там есть разрыв в одном месте в виде гэпа. Он не помешает для нашего наблюдения. Итак, фьючерс на индекс РТС:

Фьючерс РТС


Посмотрели? Многие его знают наизусть, так как полно скальперов или просто тех, кто любит полудоманить днем, пока нечего делать. Шучу :)
Мы к нему еще вернемся.

Для начала нужно представить график по позициям физлиц в процентах. Точнее по их лонговым контрактам. Ситуация по шортовым будет противоположной.

Доля лонгов физлиц


Для наглядности можно представить тоже самое, но в абсолютных значениях (в виде кол-ва физлиц):

Кол-во физлиц в лонге

Доля лонгов физлиц, как и сами лонги, падают с 7 октября и по сей день. Доля шортов физлиц соответственно растет. Фьючерс 
До этого лонги наращивали с 19 сентября по 7 октября. И так много раз. То растут лонги, то падают, а шорты наоборот. Ну вы поняли. А теперь предлагаю взглянуть на фьючерс РТС с этими комментариями:

Фьючерс на индекс РТС и особенности открытого интереса


Вот так получается, что физлица делают все наоборот. Как думаете, это часто так или просто в последние месяцы так ярко выражено такое совпадение? 












★7
55 комментариев
+1
Уже шорт надо?
avatar
GoodBargains
+2
GoodBargains, по графику там будет шорт когда физлица начнут тарить фьючерс, а сейчас они его продают, причем сегодня на 25% шорты физиков выросли :)
avatar
meat
meat, все верно, так как рост индекса еще не завершен. 
avatar
Алексей Васильев
+1
Алексей Васильев, так-то индекс может расти бесконечно, уже с 2009 года растет на +326% :)
avatar
meat
meat, ну это понятно, что будет расти все время, но коррекции тоже будут существенными, и одна из них начнется буквально очень скоро. 
avatar
Алексей Васильев
+1
Алексей Васильев, вот про это детальнее, на сколько может быть коррекция в процентах? если 8-10% это по сути обычная коррекция
avatar
meat
meat, в процентах не считал, но если рассматривать текущую локальную структуру то ожидается снижение индекса в район 1360-1350 +-, если рассматривать глобальную ситуацию то, в район 500 — 400 +-.
avatar
Алексей Васильев
Алексей Васильев, 1360 по РТС это ты серьезно говоришь? это же уровень начала недели, как это можно назвать вообще хоть какой-то коррекцией падение на 3,5% :)
avatar
meat
meat, я же написал, что это локальная коррекция, перед заключительным рывком вверх в район 1470 — 1500. 
avatar
Алексей Васильев
+1
Алексей Васильев, 1490 максимум будет на мой взгляд, оттуда можно шорт открывать 
avatar
meat
meat, пока о верхнем уровне рано говорить, пусть сначала коррекцию отработает. 
avatar
Алексей Васильев
Алексей Васильев, пока о коррекции рано говорить, пусть сначала найдут на чем падать хоть чуть-чуть, а то такими темпами могут и по 2000 пунктов в день делать до конца года 
avatar
meat
+1
meat, ну само собой, я же не говорил, что именно сейчас, я написал, что очень скоро, вполне возможно на следующей неделе.

А пока все идет по плану, и лично мне торопиться некуда. 

Ниже краткая хронологи последних дней.




И на данный момент ближайшая цель практически выполнены, но структура роста пока все еще остается не завершенной. Поэтому не исключено, что после коррекции на младших степенях сформируют еще один новый максимум и только потом в более или менее существенную коррекцию пойдет. 






avatar
Алексей Васильев
+1
Алексей Васильев, пока непонятно на чем будет падать, ведь один позитив идет в новостях, скоро брекзит разрешится, китай хочет сделку с сша заключить, ставки снижать будут еще быстрее, денег будут печатать еще больше, по всем показателям рост на всех фондовых рынках может идти еще 5-10 лет как минимум с небольшими коррекциями по 8% пару раз в год
avatar
meat
+2
meat, а вот на этом позитиве то и упадет. Это стандартное явление для толпы по сентименту. 
avatar
Алексей Васильев
+1
Так получилось. Если взять историю подольше, года три хотя-бы будет по разному. То юрики не то покупают, то физики не то продают.
Проще говоря, в такой линейной логике рыбы нету. Требуется что-то поизящней
avatar
kachanov
+1
kachanov, уверен? я не утверждаю же, что всегда 100% физики не угадывают, но если будет большую часть это уже что-то значит, вот я взял за год (365 дней) и там видно прям большие тренды вниз и вверх противоположны лонгам физиков, т.е. они против тренда торгуют :)
avatar
meat
+1
meat, не уверен конечно. Я проверял навскидку — ничего не нашел. Может периоды короткие брал, а может надо было брать, например, только лонги физиков. Или наоборот только шорты. Или еще как. 
avatar
kachanov
+2
meat, при больших трендах это показательно. Так как физики сливалы почти все. Они начинают покупать при просадке маленькой и через три копейки продавать. Также и шорт, если угадали, сдают через 3 копейки, а терпят убыток, пока их не вынесут как следует
avatar
GoodBargains
GoodBargains, думаю что это близко к истине :)
avatar
meat
+1
В такой ситуации есть шанс на вынос шортистов в один прекрасный момент. Вот тогда начнется разворот.
avatar
Антон Иванов
Антон Иванов, в четверг шортов очень много открыли, завтра могут вынести с утра всех и в понедельник пойдут вниз надолго как вариант :)
avatar
meat
Глупый вопрос — а где такую стату взять за полгода? И есть ли где нибудь стала по открытым позициям по опционами? 
avatar
shprots
+1
shprots, на сайте мосбиржи размещается ежедневно, по итогам торгового дня. 
avatar
Алексей Васильев
Алексей Васильев, ну это ж только за один день. Надо историю
avatar
shprots
+1
shprots, я сам давно не смотрел сайт, но если мне память не изменяет там как раз и есть история за каждый торговый день. 
avatar
Алексей Васильев
+2
shprots, 

www.moex.com/ru/derivatives/open-positions-new.aspx
avatar
Алексей Васильев
+1
Алексей Васильев, вот это крутая стата. Физики юрики по опционам я вообще не видел.
Я сейчас как раз делаю сервер под хранение инфы по опционам, воле и открытым позициям.
avatar
shprots
+1
shprots, как говориться век живешь, век учишься. 
avatar
Алексей Васильев
А что тут не понятного, чем больше идёт в одну сторону, тем больше физики кроют прибыльные позиции в небольшой плюс (не дают прибыли течь) и тем больше набирают на отскоки всякие и пересиживают убытки месяцами потом. (Усредняются и маржинколятся параллельно). И это характерно для всех популярных фьючерсов при медленных монотонных движениях в течении дня. В нефти и сейчас все тоже самое. Просто за чьей-то миллионной позицией это плохо видно.
avatar
Technotrade
Technotrade, хочешь сказать физики всегда в прибыли? у тебя получается если рассматривать с двух сторон (лонг и шорт), то физики кроют как только прибыль появляется?

допустим мы видим рост лонгов и фьючерс вниз пошел — значит кроют прибыльные позиции шортисты?
avatar
meat
meat, физики всегда либо в небольшой прибыли, либо в больших убытках, разве это не понятно из текста?
avatar
Technotrade
+1
А как биржа определяет физик или юрик? Ведь юрики не все профучастники биржи с отдельным доступом на биржу, многие юрики открывают счета у брокеров и торгуют через них, как мне кажется их биржа может идентифицировать как физика.
avatar
Max Payne
Max Payne, это вопрос не ко мне
avatar
meat
+1
Max Payne, по ИНН определяет. На это надо доли секунд.
avatar
Technotrade
+1
Автор, а подскажи пожалуйста, как ты количество позиций на график наложил? Объясни пошагово плиз для тугодумов.
avatar
Technotrade
Technotrade, это всего лишь данные за выбранный период, график строит программа по двум точкам (x, y), где x — ось горизонтальная, y — ось вертикальная
avatar
meat
meat, а что за программа?
avatar
Technotrade
Technotrade, которая строит графики, обычно ее на js пишут (chartjs.org)
avatar
meat
meat, блин, ты можешь показаться конкретную программу куда ты забивал цифры свои? Ссылку или URL прямой на нее?
avatar
Technotrade
Technotrade, я уже дал ссылку, я вручную ничего не забивал, программа сама подтягивает данные и рисует графики, весь код на js

там же все написано как пользоваться: https://www.chartjs.org/docs/latest/getting-started/usage.html
avatar
meat
+2
срочный рынок — это рынок хеджеров. Естественно, при росте рынка инвесторы будут хеджить свои длинные позы в акциях продажей фьючерса.
avatar
Rotor78
Rotor78, есть такая точка зрения
avatar
meat
Rotor78, А при падении?
avatar
Technotrade
Technotrade, выкупают проданные фьючи, в портфеле остаются только купленные акции
avatar
Rotor78
+1
с одной стороны да.
Но, возможно,
1. Физик может продавать путы и хеджить их фьючем;
2. Управляющий (брокер, УК, банк) может управлять позицией и шорт, как часть стратегии;
3. Усреднение
4. Юрик продает фьюч, но через свой счет физ лица

Но с логикой такой согласен:

А что тут не понятного, чем больше идёт в одну сторону, тем больше физики кроют прибыльные позиции в небольшой плюс (не дают прибыли течь) и тем больше набирают на отскоки всякие и пересиживают убытки месяцами потом. (Усредняются и маржинколятся параллельно). И это характерно для всех популярных фьючерсов при медленных монотонных движениях в течении для. В нефти и сейчас все тоже самое. Просто за чьей-то миллионной позицией это плохо видно.

Отмечу, что физлица не имеют оперативной информации, в большей степени, принимают решения с опоздаем. (то, что есть общая информация по всем основным биржам и цены на активы переставляют в зависимости от тренда — это факт). Но без информации сложно под это подстроиться.
avatar
Ruscash
+2
Это потому что физ лица котируют ртс
avatar
Андрей К
+1
Это называется набор позиции в диапазоне )))
avatar
_xXx_
+1
среднестатистический ои в ри был на уровне 450тыс, а сейчас ещё 300 тыс не прошли, т. е. набор шортов физиками может продолжаться, если их не отмаржинколят в нефти
avatar
Glago
+1
Ой. Неужели автор хотел сказать что физики не могут встать в правильную сторону, т.к. их обязательно свозят в обратную. За исключением случаев, когда крупняк начинает перепозиционирование и там уже не получается мясо возить туда сюда…
avatar
Unfreq
Unfreq, этого мы не знаем, но если бы физики чаще всего угадывали направление движения, все были бы счастливы и богаты
avatar
meat
+1
meat, направление задаёт тот, у кого больше бабла. Если тебя решили свозить на маржин, то направление угадывать не надо, оно всегда будет в другую сторону) если уж на суперликвидном фьюче сиплого отчётливо видны сборы стопов, то что уж говорить про песочницу
avatar
Unfreq
Unfreq, могут встать в правильную, например когда газпром падал к 120-111, 90% физиков на срочном рынке все равно стояли в лонгах, и РОСТ потом случился. Но не все сняли прибыль с полного роста Газпрома, уже от 150-160-170 начали активно переворачиваться и нести убытки. 
avatar
Technotrade
Technotrade, чуть выше
За исключением случаев, когда крупняк начинает перепозиционирование и там уже не получается мясо возить туда сюда…
avatar
Unfreq

полезные записи за 24 часа

★12 7 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 21 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 238 Ситуация на текущий момент
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★4 12 ⭐️Системная проблема Системы👻
★4 173 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+218 173 Потерял -30% на Транснефти
+125 55 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+92 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+81 42 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+75 0 LQDT Алибабаевич
+74 90 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца

самые обсуждаемые сегодня

31к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
14к Про доллар-рубль
7к Трамп планирует выпустить 50-летние казначейские облигации, конвертируемые в золото 4 июля 2026 года.
6к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
1к Ну когда уже дно Тимофеево?
2к Полюс растет против рынка, почему?

теги блога meat

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн