ETF на американском рынке

Dmitriy, тогда VOO или USMV

Dmitriy, тогда поделите 50/50.часть в етф по желанию, часть в баксах. Одна на рост часть, вторая защитная. Но все одно при девальвации обгоните все индексы, ну или сравняетесь

Dmitriy, не XLB, а XLP, перепутал. Sdiv тоже можно. Выбирайте по входящему в состав акции, и их фундаментальные и исторические показатели

Андрей, вы видели график SDIVа? он падает уже 5 лет

Биотехнолог, я ж говорю, надо смотреть из все, я посоветовал REM, тк он как упал, так и болиается. Состав мне нравится его, я сам подумываю его взять. Сдив не помню, надо смотреть из все и изучать

Андрей, рисковано покупать етф, который упал на 80%. Вот сравнение REM с VOO. С реинвестом. REM существенно проигрывает.

Dmitriy, Почитай весь блог.) Если лень, задай ему вопрос. Он подробно всё расписывает. Очень полезно. ИМХО.

Андрей, у XLB в кризис просадка была 61%, а не 31%. В конце 2018 он проседал на 26%, при 21% падении сп.

Биотехнолог, да простите, перепутал XLP!!! Спасибо за поправку

Андрей, XLP не самый лучший вариант. С учетом реинвеста дивидендов. Получается так

портфель № 1 — XLP
портфель № 2 — USMV

Биотехнолог, возможно хороший вариант, на нет в истории 2008 года

Андрей, к сожалению да. Нормальных низковолатильных етф всего 2. И оба с 2011 года.

Биотехнолог, на всю котлету брать и всего делов=) а там, план война покажет

Андрей, низковалатильные не страшно брать на всю колету. Доходность будет стандартной. Но охото же обыграть индекс.

Dmitriy, а что хорошего в Health care?

Dmitriy, так мысль или статистика?

Dmitriy, я бы не стал на эту информацию полагаться.
Есть же анализаторы доходности.

Dmitriy, очень мало надежных дивидендных акций типа AT@T.
Если нужно чисты дивы, я бы лучше взял SPYD

Dmitriy, пока не могу дать информацию точную. Переписываюсь с налоговой. По последним данным сразу после открытия счета нужно уведомлять в течение 1 мес. лучше это сделать после НГ.

Павел, не рабочая ссылка

Биотехнолог, Спасибо, исправил

Dmitriy, ИМХО, это лучшее, что есть здесь на заданную тему. При общении с автором становится намного интереснее)

Dmitriy, у него есть ссылки в профиле для контактов

Dmitriy, здравствуйте) В вк можете мне написать: https://vk.com/id168484590

Павел, так себе обзор. Нет дивидендных етф.

Биотехнолог, Ну, это камень не в мой огород, но в обзоре нет упора на дивидендные, хотя там они, кажется, присутствуют. Почитайте другие топики автора, он там разбирает дивидендные акции против акций роста, это интересно. Повторюсь, при личном общении человек даёт вещи намного интереснее того, что описано в топике.

Биотехнолог, это потому, что дивидендные etf одна из самых плохих инвестиции и я уже посвящал им небольшое исследование на сравнении total returns эквити: smart-lab.ru/blog/544946.php

Dmitriy, берите либо низковолатильный сипи USMV + трежерис TLT в пропорциях 60/40. Либо бумаги у которых меньше рвется кэшфлоу в кризис + трежерис. Это сектора потребительских товаров, коммунальщиков и здравоохранения. Выглядит так:  XLP 20, XLU 20, XLV 20, TLT 40. Либо можно замиксовать оба портфеля XLP 10, XLU 10, XLV 10, USMV 30, TLT 40. Ну и ребалансировать этот портфель раз в год. На дистанции такой портфель не проиграет в доходности сипи500, а в кризисы подобные 2008 году потеряет в 3 раза меньше и восстановится примерно за ~1,5 года, против 5 лет по сипи.

Портфели можете проверить по ссылке: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults

Удачи в делах)

EasyTrade, невероятно! Как я оказался на вас не подписан:) срочно надо исправить

EasyTrade, спасибо почитаю.

EasyTrade, почитал топик, интересный. Без сомнений акции роста всегда выиграывают дивидендным компаниями.
Но легче выводить постоянно дивы, чем продавать каждый месяц етф на растущие компании. Это для тех, кто допустим платить облачивает свои расходы дивами.
Что думаете насчет TQQQ? Его доходность бьет любой етф. Но волатильность конечно очень высокая.

Биотехнолог, прошу прощения за долгий ответ. К плечевым etf у меня отношение весьма прикладное. Они очень полезны, если мы хотим взять плечо 1,5х, но не платить ставку овернайт брокеру.

Возьмите 0,25 TQQQ и 0,75 TLT и вы получите аналог 0,75+0,75 QQQ+TLT, то есть плечо полтора, но по которому надо будет лишь платить микроскопические ставки expanse ratio 0.95%*0.25 = 0.2375% годовых за итоговое плечо 1,5х. Это более чем в 7 раз дешевле стандартных овернайт ставок брокера и очень безопасно, т.к. плечо минимальное.

На консультациях, которые я провожу, мы учимся делать подобные вещи, но только на динамических плечах, которые гораздо лучше работают и выдают риск/профили сильно выше, чем в классических стратегиях. В этом подходе мы тоже используем плечевые etf для оптимизации издержек по овернайт ставкам.

Резюмируя: плечевые etf прекрасное средство для оптимизации расходов на плечо овернайт, но не лучшее для извлечения повышенной доходности при применении его «в лоб». Для «халявных» плечей 1,5х и стратегий динамической таргетированной волатильности портфеля — великолепный инструмент.

EasyTrade, вы проводите расчеты с инвесторской точки зрения.
Высокую ставку expanse ratio перекрывает рост актива.
Я использую TQQQ для позиционной торговли удержании позиции 3-5 дней.
Величина expanse ratio особой роли не играет. Тем более это всего 0,95%.
У меня сейчас портфель 50% USMV + 50% TQQQ для спекуляций.

EasyTrade, в чем смысл TLT? он с 2016 по 2018 упал на 21%

Биотехнолог, Это классический asset allocation портфель акции + трежерис 50/50, который проседает в разы ниже, чем сипи, но при этом не уступает ему по доходности.

EasyTrade, мы говорим о TLT, который упал на 21% на ровном месте без кризиса?

Биотехнолог, Пробэктестите идею в https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio, примерно увидите как работает кумулятивное эквити такого портфеля против голого сипи500

EasyTrade, сравнил TLT с USMV. Проигрыш по всем показателям.

Биотехнолог, вместе надо с индексом, 0,5-0,5. Это актив с отрицательной бетой к рынку, он другой, не похож на бумаги. Тестируйте больше, чем за 10 лет.

EasyTrade, При добавлении TQQQ в любой портфель, он опередит SPY. Поэтому я убрал TQQQ.
TLT это жесть, а не етф.

Биотехнолог, смотрите на наименьшую сумму корреляций и на просадки во время крупных рецессий при 0,5-0,5

EasyTrade, у USMV гораздо лучше показатели

Биотехнолог, смотрите на отношение стандартного отклонения кумулятивного портфеля 0,5-0,5 и его доходности. На нормальной выборке, не за 9 лет, этого мало, чтобы понять как работает динамика процентной ставки облигации.

Биотехнолог, 

EasyTrade, какие данные в портфеле?

Биотехнолог, сипи+лонг терм трежерис по 0,5 против сипи

EasyTrade, ну я сравнил tlt+spy 50% на 50% к spy100%


у tlt+spy просадка меньше, но и доходность пострадала

Биотехнолог, посмотрите на годовую доходность к максимальной просадке и на доходность к стандартному отклонению. И подумайте о том, действительно ли так сильно упала доходность в контексте сократившихся рисков. После этого, можете вспомнить про плечо 1.5х

EasyTrade, предпочитаю более агрессивные портфели. но в целом да, неплохо

Биотехнолог, замените спай на qqq и будет интереснее. Изначально именно о нем в составе и писал. Удачи в делах)

EasyTrade, пока мне USMV нравится больше. При сильных просадках TLT, можно будет заменять USMV на TLT.
Последний вопрос. На чем растет TLT, если они платят дивы?

Биотехнолог, на динамике процентных ставок. Погуглите взаимосвязь цен облигаций и бондов в зависимости от текущего уровня процентных ставок по свежим купонам. Когда растут цены — % по купонам падают, когда падают цены — % по купонам растут.

EasyTrade, спасибо. буду разбираться

EasyTrade, с 2009 по 2015 ставка была 0,25%. А TLT колбасило. С чем это связано?
Не заметил никакой связи между ценой на акции TLT и ставкой ФРС.

Биотехнолог, нужно смотреть ставку правительственных облигаций, а не ставку фрс, они коррелируют между собой, но они все же разные.

EasyTrade, благодарю

EasyTrade, Я так понял TLT больше реагирует на колебания рынков. В моменты коррекции цена TLT растет. Интересный защитный актив. Буду использовать его, спасибо!

Antishort, можно подумать, что казусов с SPY не бывало (а-ля 2008 г. дродаун -50%). Я так понимаю топикастера интересует больше не конкретный тикер, а сбалансированый портфель.

Павел, Дроудан это херня. Иные ETF вообще может делистинг ожидать. Вот это уже джёппа. Просадка для инвестора в индексный фонд лишь повод закупиться. А когда это кем-то отобранные эмитенты или ещё какая структура ETF, то ты вкладываешься не в экономику, а в чьё-то мнение об экономике. А на долгосроке оно (это мнение) почти 100% будет не верным.

Antishort, -50% это не такая уж и фигня для любого инвестора))) Повод закупиться — да, вероятно. А закупаться-то на какие шиши? Если разбавить хотя бы трежерис, то и просадка сильно смягчится и усредниться будет на что. Ну а что касается вложений в чьи либо мнения: по Вашей логике отвергая чужие мнения придется опираться на свое. А что ему мешает вести себя на долгосроке так же?
А вообще я не настаиваю на ETF, при наличии средств можно и самому выбрать эмитентов для подобия фонда, только принципальной разницы нет, а вот удобство очевидно.