При какой воле скорость роста опциона CALL/PUT догонит и перегонит скорость роста БА на отрезке в 2500 пп? Такое вообще возможно?

vitsantal, почему грустно?

iuiu, ну вот бесплатного сыра в опционах-то нет, к сожалению )

iuiu, опционы сделаны для тех, кто хорошо считает ) и для тех, кто утратил иллюзии. И для тех, кто готов принять вызов активного управления с широким спектром возможностей, гораздо шире чем «пересидел/усреднился». Это шахматы от трейдинга, я бы так сказала

iuiu, ну тут каждый для себя решает. Меня пример Старого Беса очень вдохновил на Играх Разума. Но — это нечто противоположное тому, что тут на всех углах Смартлаба сейчас рекламируют коллеги «просто» и «для новичков»

iuiu, в теории в среднем на большом количестве испытаний суммарный счёт между покупателем и продавцом должен быть 0.
Если найти что-то, что систематически даёт не 0, то вот он и Грааль!
Насчёт продавцов самая старая шутка: «клюёт по зёрнышку, но в туалет ходит как слон!»

iuiu, такого не может быть!
И я нашёл ответ: https://smart-lab.ru/blog/576605.php#comment10355210
Ясно?
На центральном страйке дельта опциона всегда = 0.5. И чтобы его сравнить с фьючерсом, у которого дельта равна 1, Дмитрий берёт 2 опциона! Конечно при росте цены дельта фьючерса остаётся 1, а у опциона колл она растёт и становится например 0.65, тогда 2 опциона дают 1.3, что больше 1.

Вы поэтому вопрос задавали в теме?

iuiu, поясните а spred_optnfut строился встроенными средствами квик, если да то на основе какого источника данных?

iuiu, я не прошу раскрывать код этого индикатора, но хотя бы намекните из каких команд он мог бы состоять, основой для построения графика является созданная при помощи кода луа таблица? 
и ещё может ответите на пару вопросов:
1) у меня есть некие индикативные данные, которые луа выводит в таблицу, но из этой таблицы по неизвесной причине неактивен вывод по дде
2)для квик 8 и виндовс 10 х64 что-нибудь изменилось в программировании на луа по сравнению с квик 6 и виндовс 7 х86?

iuiu, месячные ещё медленнее, т.к. гамма меньше.
Просто сейчас волатильность небольшая. Проанализируйте цены на коллы, и на путы в день сильного движения.
У меня посты есть про опционы: https://smart-lab.ru/my/asfa/blog/all/page2/ 

iuiu, 

топик Новикова, где у него кривая опционов круче фьючерса.

вы на вторую картинку посмотрите, там уже не везде «круче», потому что с учётом времени, а это тета. К тому же зачастую, как в вашем случае, при снижении БА страйк пута скользит по улыбке волатильности вниз и это снижение волатильности по кривой улыбки не компенсируется поднятием всей улыбки волатильности, что обычно происходит при падении, но если падение БА не значительно, то и этого не происходит. Не все так просто. 

iuiu, я о точке В на второй картинке где БА доходит до страйка, и не обгоняет БА по причине того о чем я написал, потому что ПнЛ опциона провисает. А первая картинка это движение скачком без учета времени и при условии постоянной волатильности. 

iuiu, все зависит от времени и волатильности. Ваш конкретный вопрос про «роста БА на отрезке в 2500 пп» комментировать затрудняюсь, т.к. Россию не торгую и плохо себе представляю ваш конкретный пример. 

iuiu, 

от  волатильности понятно, от времени — хз, опционы недельные,

как раз когда остаётся мало времени до экспирации, время играет решающее значение, уменьшается не только цена, но и дельта и гамма, а вола влияет в меньшей степени, т.к. вега маленькая.

noHurry, я не торгую америку) но учился по учебнику американца Конноли и полагаю, что опционы здесь и там ведут себя одинаково, разве нет?

Glago, думаю да, хотя Россию не торговал, Конноли не читал. ) 

iuiu, опционы — нелинейный инструмент. Их нелинейность возрастает при приближении даты экспирации.
См. эту ссылку https://smart-lab.ru/blog/592600.php#comment10622833 и ту, на которую она ссылается.

Какой классный график с разницей цен! Как вы его строите??
Вы можете построить графики разных опционов в одном окне и сравнить как они менялись со временем, а также можете посмотреть на их разницу.

Как правильно указал Тихая Гавань в посте про греки — они показывают набор параметров опциона, но не имеют никакой прогностической силы.

У фьючерса всего одна переменная, надо угадать только направление.
В отличие от фьючерсов опционы дают большую прибыль при меньшем риске, если точно угадать, что фьючерс будет делать «скоро».
Например: быстрое падение ниже 152500, тогда максимум прибыли даст 152500 пут с минимальной датой экспирации.
Быстрое падение до 150000, тогда максимум прибыли даст уже 150000 пут с минимальной датой экспирации, кроме дня экспирации.
Медленный рост со 150000 до 155000, тогда максимум прибыли даст 155000 колл, с экспирацией как минимум несколько дней. Если же срок мал, то лучше брать 152000 колл.
Очень медленный рост со 150000 до 155000 после резкого снижения, тогда максимум прибыли даст 150000 колл, т.к. общая волатильность будет падать и сильнее она падает (в %) у опционов, находящихся дальше от центрального страйка.
Переход рынка в боковик = направленной позиции лучше не иметь. (Продавать не советую!)
И т.д. и т.п.
Единственная проблема — вы никогда не знаете что будет дальше! Вы можете только предполагать движение рынка, его волатильность и знаете время до экспирации. По этому предположению подбираете стратегию. Но всегда есть вероятность ошибиться, поэтому эту ошибку надо закладывать в сценарий. (Ошибка тем больше, чем меньше срок до экспирации).

Тихая Гавань даёт неплохой вариант работы. См. ссылку в ссылке.

iuiu, как я пишу в той ссылке: опцион со сроком 2 недели и со сроком 1-2 дня — по сути это совершенно 2 разных инструмента.
Удачи!

iuiu, на самом деле в комментариях он пишет, что система тоже иногда ошибается.
Никакого месяца там нет, все опционы краткосрочные, поэтому и такой перепад по цене (от х2 до х10). Но он говорит, что держит позицию 1-2 дня максимум.
Главное — риск на сделку 2-5%! (И я бы выбрал 2% или даже 1%)

iuiu, да, и риск при этом очень мал, т.к. опционы краткосрочные (с малым временем до экспирации).
Читали ссылку мою? Там вроде всё ясно описано.

iuiu, верно.
Риск по опционам АТМ/ОТМ, с исполнением «сегодня» вообще 100%!

Так скажу: из-за огромного разброса цен, я не смог построить адекватный риск-менеджмент. Убытки были серьезные. Поэтому я пока завязал с опционами, последние закрыл вчера.

Планирую возвращаться позже. Стратегия будет похожа на ту, которую использует Тихая Гавань или Люфт — это только покупка краткосрочных ОТМ колл или пут. Срок 1-7 дней. Главное риск на сделку — не более 1%!

iuiu, я пока всё делаю здесь, в РФ.
Планирую уходить, пока см. на США, возможно Европа.

tashik, уважаю ваше мнение. подскажите пож, что будет если купить КОЛЛ насдак и купить 1 ПУТ СиПи :
1) при растущем рынке (зная. что насдак растет мощнее сипи)
2) при падающем рынке

заранее благодарен

zhan2676, я не торгую американские опционы и не знаю той специфики. И еще я не беру направленные позиции и не держу их до экспирации. Стратегии, которые я торгую — покупка / продажа гаммы, редко покупка/продажа веги. 

Насколько я поняла, активы движутся более-менее синхронно, то есть по сути это купленный стрэддл получится, а значит будет все как у стрэддла примерно. При значительном росте у Вас будет прибыль по коллам и убыток по путам, при значительном падении — наоборот. На графике я не увидела на дневке, что кто-то мощнее кого-то растет, там они меняются скоростью роста/падения. Если никакого особого эджа нет в том, чтобы в разных активах брать позицию, купите стрэддл в более на ваш взгляд волатильном активе, и пореже равняйте дельту. Не на неделю, конечно, купите. 

Тут много опытных трейдеров, торгующих опционами на рынке США, они подскажут лучше. Я не вижу преимуществ в такой позиции. Могу ошибаться.

tashik, спасибо за подробный ответ, подскажите, пож, имена опытных трейдеров, торгующих опционами США, спасибо

zhan2676, я видела, что они Вам уже отвечали, Вы же делали тему, и там писали Вам люди: noHurry, Евгений Логунов и другие.

tashik, спасибо, но именно на это вопрос, они мне не ответили, самый стоющий ответ был кстати только от Вас 

iuiu, опционные конструкции с купленными опционами при этом могут иметь требования к обеспечению существенно ниже, чем тот же объем БА. А значит если считать доходность на вложенные деньги — доходность опционов на те же вложенные деньги вполне может быть выше, потому что на ГО 1 контракта БА можно недельных контрактов ри, к примеру, взять 7 штук где-то.

bozon, применительно к «воле» быстрее вырастит дешёвый опцион (с низкой волой), чем дорогой (с высокой волой), потому что гамма дешёвого опциона (крутизна «взлёта») выше.