Блог им. Oskolkov

Повторится ли сегодняшняя ситуация с WTI на экспирации Brent?

Сегодня майский WTI падает на 30%. Сообщается, что это вызвано перекладкой нефтяного фонда в следующий контракт. Попытаемся понять возможна ли такая же ситуация с Brent.
По состоянию на 17 апреля открытый интерес в WTI составлял 109к контрактов
Повторится ли сегодняшняя ситуация с WTI на экспирации Brent?

По состоянию на 17 апреля открытый интерес в Brent составляет 350к контрактов
Повторится ли сегодняшняя ситуация с WTI на экспирации Brent?

Эти 350к надо будет перекладывать, т.к. контракт поставочный с возможностью расчета. Соответственно, либо будет равномерный выход до 30 апреля либо увидим резкий провал. Есть фонд, который инвестирует в Brent, называется BNO. Но у него всего $195 млн в управлении по сравнению с  $3.8 млрд у USO, который вероятно причастен к обвалу в WTI.

Очень интересная ситуация. Знаете крупные фонды, держащие лонги по брент?

★2
44 комментария
Кризис будет вообще? 
avatar
Albert Rudolfovich
aea_neon, он уже тут
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, не чувствую.
avatar
Albert Rudolfovich
+4
aea_neon, радуйтесь этому
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, Ну что, на экспире Брент тоже заработаем.
avatar
sergik99
aea_neon, второго дна будет вполне достаточно. Все зависит о того, когда закончатся карантины в США и Европе.
avatar
XXL
Владимир Ставицкий, дна не будет, дно уже было, а дешевое топливо локомотив вообще так что индекс сп 500 до 3000 вполне, будет расти финансовый сектор — акции на не«хорошей» макростате, перепишет хаи сп500 до ноября ралли.
avatar
Albert Rudolfovich
aea_neon, если карантины к лету отменят, то может быть до второго дна не достанем. А вот если перенесут на осень, то хз.
avatar
XXL
Очень интересная ситуация.
Не то слово! 
avatar
asfa
 А насколько точно, что 
USO, который вероятно причастен к обвалу в WTI.
??? 
Может просто лонгисты поставки расхотели??
avatar
asfa
asfa, Блумберг пишет на основании отчетности, которую этот фонд представил в SEC
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, если так влияет, значит надо бы в онлайне найти данные по этому фонду.

А на какую дату отчётность??
avatar
asfa
asfa, посмотрите тут если интересны подробности 
https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?CIK=USO&action=getcompany&owner=exclude
avatar
Феликс Осколков
А есть инструмент покупки нефти без перекладки и Спреда?
avatar
Константин
+1
Константин, прямой договор с поставщиком или трейдером
avatar
Феликс Осколков
А сауды сегодня всего то скромные -1.16%.
Ну они то WTI не торгуют.
Что им печалиться?
avatar
Guess_Злыдня редкостная
какие 109к и 350к у нас вон один суперфизик 2000к втарил
avatar
Жери
Кузя, у нас контракт в 100 раз меньше вообще то
avatar
Феликс Осколков
+1
На бренте этого не будет. 
avatar
КРЫС
КРЫС, и какой вариант?
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, проблема действительно в этом фонде… И я всегда думал, что он торгует лайт. В бренте его нет — нет инвестдекларации — нет проблем
avatar
КРЫС
КРЫС, так держатели лонгов в июньском бренте могут выступить как такой фонд, им же тоже надо перекладываться
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, далеко не факт...
Они могут быть захеджированными.
avatar
КРЫС
+1
КРЫС, я хоть и за лонг брента, но такая примерно может ситуация. В прошлом вспомните, как именно его подзалили. Но там не было ~2000000 контрактов непонятного физика. ОИ пока не падает. И следов его перекладки нет пока. Я понимаю, что это наш рынок там, но кто его знает. Что там в Сингапуре- не знаю
avatar
GoodBargains
+1
GoodBargains, ну подзаливки брента перед экспирацией почти в 2 раза я не помню -)
avatar
КРЫС
КРЫС, а в вите помнишь?
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, неа… Хотя про этот фонд знаю… Значит была уже тема…
avatar
КРЫС
КРЫС, ну такого точно не будет, а вот прилично так тоже в текущем возможно в любой день
avatar
GoodBargains
GoodBargains, да это понятно… Но уверенность рынка РФ говорит мне о том, что в ближайшее время это маловероятно
avatar
КРЫС
+4
На бренте контракт непоставочный, только финансовый, рассчитают по цене последнего дня. Такого же сквизза не будет, но контанго может усилится. Но уже сегодня по обьемам, на 75% в июльском (2ом контракте) по сравнению с июньским, на wti переход был неплавный, этот фонд со своим ETF поднас*?(:
avatar
Pedro Cardebar
Pedro Cardebar, брент поставочный
avatar
Феликс Осколков
+3
Феликс Осколков, нет. На практике только расчет, и все это делают. А вот на газойле такой опции нет и открытую позицию придется поставлять/забирать. 

Иными словами, оставшуюся позицию по Бренту можно закрыть деньгами.
avatar
Pedro Cardebar
Pedro Cardebar, на практике нет, но формально все еще да
avatar
Феликс Осколков
+1
Феликс Осколков, формально да. Но физическая поставка нефти там, это удел 10-15 компаний, скорее 3-5. Самое главное, что можно избежать этого  гемора. 2/3 уже зароллились в следующий.
avatar
Pedro Cardebar
Pedro Cardebar, да и кому сейчас нужна поставка в таких условиях? 
avatar
Феликс Осколков
+1
Феликс Осколков, тем более поставочная партия 745,000 баррелей.
avatar
Pedro Cardebar
Pedro Cardebar, какая часть останется на экспирацию из этих 350, как думаешь?
avatar
Феликс Осколков
+1
Феликс Осколков, думаю немного. Они там друг друга пободают на своем пастбище. Туда точно не стоит лезть, отметелят.
avatar
Pedro Cardebar
+1
Кто сегодня на WTI не закроет лонг, тот выходит на поставку со всем вытекающим гемором, так что лучше получить бумажного лося, чем лось физически войдет в тебя
avatar
AndreyG
AndreyG, а покупатели вежливо расступились в этот момент)))
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, большинство тех кто продал — хеджанул свою добычу, он и готов вам поставить
avatar
AndreyG
Эти 350к надо будет перекладывать, т.к. контракт поставочный с возможностью 

какой поставочный брент? откуда это.
avatar
flextrader
flextrader, это из спецификации, он поставочный, но есть опция расчета кэшем 
avatar
Феликс Осколков

полезные записи за 24 часа

★11 20 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★10 69 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
★9 6 Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении
★7 123 Квартира или синтетический депозит (синица в руках/"утка под кроватью") ???
★5 70 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
★5 67 Зачем вам всё это надо?
★4 15 Торговая система "лесенка"
★4 44 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★4 5 7 причин не бояться коррекции⁠⁠
★4 141 Ситуация на текущий момент
+218 141 Ситуация на текущий момент
+147 70 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
+143 11 Как пришел и как потерял
+143 67 Зачем вам всё это надо?
+139 138 Азия. Понедельник.
+99 69 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
+95 18 Не, ну согласитесь, есть у вас когнитивное искажение:
+91 25 Медвежий рынок продолжается: ДЕНЬ РЕКОРДНЫХ ЛОЁВ по куче бумаг!!!
+83 10 Криптобезумие биткоинохайпием за $100к снова с нами, а также скандальная Tesla-фотосессия Кардашьян
+72 23 Трамп за мир. С 20.01.25 начнет. Трампоралли 2.0

самые обсуждаемые сегодня

195к Метод Геллы. Ну и что за фигня? (GOLD)
141к Ситуация на текущий момент
138к Азия. Понедельник.
122к Демократия действительно вызывает рост?
70к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
67к Зачем вам всё это надо?
55к Рынок умер! Он уже даже не дрыгает ногой
46к Инвестирую почти 5 лет, не прекращаю покупки акций даже на фоне угрозы ядерной войны! Купил бумаг на 40000р.
35к Пурга об инвестициях. ОФЗ за полцены! Или купи 3 рубля за 5.
35к Сегодня констатируем техническое подтверждение медвежьего рынка на российском рынке акций

теги блога Феликс Осколков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн