Привет!Уважаемые,подскажите что будет если я продам сейчас Si-6.21 и куплю Si-9.21?Что может произойти с позицией если держать неделю,месяц или до конца экспирации первой сишки?Читаю и не могу понять.

Продав ближний и купив дальний контракты, вы купите календарный спред. Если ставка ЦБ будет расти вы заработаете, т.к. разница между ближним и дальним контрактом станет больше. При покупке надо смотреть какая разница в момент сделки, т.к. в моменте могут быть отклонения не в вашу сторону и совершив правильную сделку, ничего не заработаете. Если держать до экспирации, то в ее момент получите чистый лонг по си.

Что может произойти с позицией если держать неделю, месяц или до конца экспирации первой сишки?

В двух словах — ничего, P/L будет болтаться около 0. Логика тут в том, что риски в календаре минимальные, поэтому и прибыль тоже минимальная. И календарные спреды так долго никто не держит — Вас брокер на ежедневных клирах попилит за месяц. Но это работает, например, если рынок в бэквордации — заходите на пару-тройку дней, а то и на день, делаете свой арбитраж и адью. А вообще там считать надо что лучше — купить или продать спреад по mean & st.dev. Т.е. если спред сужается до ниже чем mean-st.dev, то продаете текущий и покупаете дальний, если расширяется до выше чем mean+st.dev, то покупаете текущий и продаете дальний.

Посмотрите что было с торговцами календарного спреда на сrude oil прошлой весной…

вроде есть такой инструмент на ммвб

подскажите что будет если я продам сейчас Si-6.21 и куплю Si-9.21? Что может произойти с позицией если держать неделю, месяц или до конца экспирации первой сишки

Если все будет спокойно в экономике, то ничего не произойдет. Разве что именно на экспирации Си в проданный спот превратится. А если в экономике будет волнение и увеличат ГО раза в 2-3, могут и закрыть по маржинколу. По взрослому причем, т.е. закроют дальний фьюч сначала, а потом, как долг побольше образуется, закроют и ближний.