Блог им. quazar

"Арбитраж - прочная страсть" или как понять непонятное.

    • 21 мая 2021, 21:10
    • |
    • bozon
  • Еще
Зачастую бывает в жизни такое: читаешь заумные книги, смотришь заумные лекции но, пока сам не попробуешь, нихера ничего не поймёшь. Несчастные опционщики рассчитывают свою волатильность, строят какие-то супер модели, НО всё это не работает, потому что есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.
Сегодня наблюдал интересную картину на доске опционов на брент. Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ! ). И ладно, если бы просто наблюдал. Покупал же ведь всю дорогу, идиот:)) Процентов на 15 в минус ушёл за день. Теперь уж точно на всю жизнь запомню этот урок.
ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))
20 комментариев
+7
ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))


Грабли бывают двух типов:

1) — те, которые чему-то учат;

2) — мои любимые 

Считайте, что Вы наступили на первые...

avatar
pessimist
+4
pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))
avatar
bozon
+3
bozon, 

pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))

Значит, все-таки на вторые…
avatar
pessimist
+2
Здесь интересно другое. Маркетмейкер ведь всё это время продавал мне эти дешёвые опционы и, наверное, зарабатывал! Значит, его стратегия на историческую волатильность не завязана. И котирует он, получается, по направленной дельте.
avatar
bozon
+3
Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ
 связь между  фучом и айви очень сомнительна…
есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.
  есть маркетосы  и есть биржи… Как они прокотируют волу, так и будет… Но всегда против мелких спекулей
Арбитраж — прочная страсть
   был бы у вас арбитраж, вас вола бы не волновала…
avatar
Активный Инвестор
+3
Активный Инвестор, финрез по веге всегда больше арбитражном прибыли, даже на недельных опционах. Торгуя Арбитраж, всегда сидишь в убытке. И стоит слегка переборщить с позицией, обязательно налетишь на недостаток маржи и принудительное закрытие.
avatar
bozon
+1
bozon, все так, плюс этому господину
avatar
ruru42
Активный Инвестор, если покопаться в сумке честности, арбитражников волнует вола, тупо из-за плечей и вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.
avatar
ruru42
+1
ruru42, 
вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.
 тогда это не арбитраж…
avatar
Активный Инвестор
+2
Про опционы достаточно знать только одно:
их нужно ИЗБЕГАТЬ !
avatar
Gugenot
+3
Волатильность показывает степень риска и неопределенности. 
Если идет сильное движение и волатильность падает, то это значит произошло событие которое ждали, но исход его был заранее неизвестен. Такое довольно часто случается.
avatar
FZF
+1
FZF, зачетно подметили )
avatar
Андрей К
+1
FZF, какое событие должен был ждать маркетмейкер, у которого портфель формируется достаточно спонтанно. Это что-то из тех.анализа или какой-то инсайд напрямую от арабских шейхов из Дубая?)
avatar
bozon
+2
bozon, Маркетмейкер может просто хеджироваться через другие биржи и ему пофигу ваши проблемы.
Стратегия заработка проста. Покупаешь стредл перед выходом новости (от этого цены на опционы растут) Выходит новость, идет сильное движение. тут надо быстрее продать стедл и зафиксировать прибыль. Кто первый успел, тот и в шоколаде. А кто у него покупал, то тоже в чем-то коричневом.
avatar
FZF
+1
FZF, а если не идёт? А спреды и комиссия?
На самом деле всё проще, только сейчас сообразил. Впереди 2 выходных из 4 до экспирации. Я неправильно считал торговое время.
avatar
bozon
+1
bozon, Цены опционов так резко не падают при сильном движении, если на это нет причины. Временной распад обычно отрабатывается плавно и заранее.
avatar
FZF
+1
FZF, всё было достаточно плавно в течении дня. И за 2 выходных дня биржа припишет мне временной распад примерно на ту же сумму.
avatar
bozon
+1
FZF, стренгл по соотношению ГО/прибыль более эффективен.
avatar
3Qu
3Qu, Думаю, это от ситуации зависит.Иногда бывает, что выгоднее покупать на конкретных страйках.
avatar
FZF
+2
Давайте разберемся. Вы взяли отдельный день. Если откатить назад, то накануне было резкое падение и рост волатильности, сам продавал путы на этом. А в пятницу возврат на исходную позицию, и волатильность тоже вернулась на исходную. Ничего необычного. 
И часто рост ба вызывает не рост, а падение волатильности ( например ри). Ну типа опасность миновала.
avatar
Urwald

полезные записи за 24 часа

★21 26 Мой доклад на 35-й конференции Смартлаба в Москве: «Парсинг котировок в Microsoft Excel и Google Таблицы с любого сайта»
★12 22 ♟️Как Гринблатт сделал бы деньги на твоём портфеле: 10 правил для России + примеры. Часть 2
★11 17 Мой портфель акций на 20 октября 2024
★9 42 ✅ Рост ключевой ставки: ЦБ на страже российской экономики
★7 7 22,25% на современном коммерческом банке. Свежие облигации: Совкомбанк на размещении
★6 64 Более 1,5 млрд ₽ потратили инвесторы за эти выходные на этот Гостиничный комплекс на побережье Чёрного моря
★5 4 Топ-10 дивидендных акций на ближайший год
★5 27 ИИС-3. как ввели в заблуждение с налогами 30млн
★5 76 Ситуация на текущий момент
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 12-й.
+220 76 Ситуация на текущий момент
+171 36 Побывал в Казани накануне саммита БРИКС: честный обзор города
+132 61 Азия. Понедельник.
+104 40 Индекс МБ сегодня
+104 42 ✅ Рост ключевой ставки: ЦБ на страже российской экономики
+83 41 Какая инвестиция принесла мне доходность 100% за 4 года в долларах
+85 0 Максимальная ключевая ставка в истории России
+70 63 Чем Россия может себя обеспечить самостоятельно, без помощи извне.
+66 127 Воскресное: Такси vs своё авто
+65 37 ⚡Трамп опережает Харис на 24%

самые обсуждаемые сегодня

76к Ситуация на текущий момент
62к Метод Геллы. Феерично (GOLD).
61к Азия. Понедельник.
62к Хранение наличной валюты недружественных госудаств небезопасно
40к Индекс МБ сегодня
26к Мой доклад на 35-й конференции Смартлаба в Москве: «Парсинг котировок в Microsoft Excel и Google Таблицы с любого сайта»
21к Как люди одновременно верят в рост доллара и крах США?
17к Против вступления в ЕС высказались 53,8% молдаван после подсчета 90,04% протоколов
18к Сбер у всех умер?
17к Многие думают, что СБЕР это самая лучшая акция из финансового сектора. Я провел анализ и выяснил правду, не всё так однозначно!

теги блога bozon

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн