Новый эмитент в портфеле. Муки выбора. Русагро & Глобалтранс

Это началось относительно давно. май 2018 года.
В голове давно витала мысль, что надо что-то делать. 

Нет… не в этом смысле))
Возраст подходил ко времени первых серьезных возрастных кризисов. Шла переоценка некоторых ценностей.
Бродили мысли насчет уже недалекого будущего.
Короче решил немного рискнуть, после долгих лет общения с банковскими вкладами и рискованными вложениями в высокодоходные вклады банков с низкой социальной финансовой ответственностью в рамках застрахованных государством сумм.
Внес небольшую сумму (30 000) в Альфа-капитал. Паи фонда с облигациями. Достаточно консервативный фонд. Доходность прямо таки не блещет, но выше чем в банках на тот момент. (май 2018 года).
Прошло 3 года. Имеем 36 541 рубль. Довнес буквально 250 рублей полгода назад до ровной суммы. Итого за три года 20,79 % доход. Или с учетом сложного процента около 6,6% годовых. Что в общем то неплохо, но и не хорошо.
Это я сейчас понимаю после начала своего пути инвестора в сентябре 2019 года. 
Но это лучше чем мой отец, когда-то  с какого-то дуба оформившего по науськиванию менеджера в банке Траст вклад страхования или что-то такое, получившего через 3 года с 30000 всего 3000 рублей.
В общем продал я паи этого фонда в конце июня 2021 года. Потому что уже понимаю, что такую доходность я смог бы себе обеспечить прямо таки не очень напрягаясь. Сумма вполне соответствует сумме на 1 эмитента в моем портфеле на данный момент.
И задался я вопросом — кого сейчас мне, как долгосрочному инвестору с горизонтом в 20 лет, пригласить в мой портфель. Мне нужны стабильные дивиденды выше ставки ЦБРФ и основной массы банков, но без перегибов. Ибо я уже научен, что высокие проценты по вкладам и высокие дивиденды могут за собой скрывать близкий конец плательщика. Да, это касается больше банков, но и эмитенты в других направлениях меня смущают, кто без вложений в будущее начинает прямо таки массово себя съедать изнутри.
И на глаза мне попались два претендента. Русагро и Глобалтранс.
Первый — агропромышленный комплекс (еда, продукты питания). Второй -извозчик.
Приложу ниже сравнение двух эмитентов.
У обоих приятные дивиденды. У второго слишком приятные, чтобы быть правдой, но они такие, что рука сама тянется вложить в них средства. Но внутри звенит небольшой звоночек. И после сравнения этих двух прекрасных претендентов этот звоночек звенит все сильнее.
Меня клюнули в ветке обсуждения ГЛТР за то, что мол бедные транспортники пострадали от ковида. Все падают и мы падаем. Согласен, но лишь частично. Сам сижу в акциях RYDER system с сентября 2019 года и прошел падение в 3 раза почти, усреднения и на данный момент+73% к моей цене и уже 14% от суммы в качестве дивидендов за эти 3 года. И скажу что РУСАГРО не только не упало по выручке но и нарастило выручку. Ибо в самые кризисы у людей увеличивается средний вес тела. Ученые доказали, что люди начинают усиленно питаться, повышая расходы на питание в ущерб расходам на небазовые расходы (предметы быта и прочее). Таким образом -кризис- еда, некризис-еда. А вот у транспортников… тарифы -регулируются, объемы- падают. Т.е. достаточно однозначно результаты работы наших  замечательных извозчиков могут сильно измениться во время кризисных явлений.
Ну дак вот, что в графиках. Ну по крайней мере, что мне интереснее всего и какие выводы.



1. до 2018 года объемы выручки у подопечных практически идут в ногу. Но в 2018 году все меняется. Русагро вырывается вперед и перспективы не столь туманны. Глобалтранс видимо не очень любит давать прогнозы и мы видим осторожный взгляд в будущее в размере выручки за 2020 год. Но думаю, это всего лишь проблемы того, кто дает данные. А не самой компании. Но все равно. разница очевидна.
2.P/s у  РУСАГРО 0,77 Глобал 1,35. Согласитесь мне как инвестору приятней платить 77 копеек за рубль выручки, чем 1,35 рубля. 
3. P/e Глобала в 2019 году резко поднялась, у Русагро благодаря возросшим показателям на всех фронтах снизился, что так же мне как инвестору импонирует. Ведь покупать недооцененные рынком бумаги это приятно и полезно в будущем.
4. Чистая прибыль растет у Русагро, у Глобала упала (да да я помню, ковид). Но у Русагро вроде тоже ковид был, его мимо не пронесло мимо этого.
5. Что самое интересное вроде у тебя прибыль упала, живи по средствам. Заплати в качестве дивидендов правильную сумму. Которая позволит тебе в сложный момент реструктуризацию, уменьши долг, повысь вложения в основные средства. Но почему то они делают странный шаг выплачивают рекордные дивиденды на радость жадненьким инвесторам. Нет всегда приятно получать большие дивы. Но если корову меньше кормить и больше доить, то результат известен. Так что я за взвешенный подход в этом деле. После нас хоть потоп -это не наш метод, Шурик!
6.     Показатель Долг/EBITDA у Русагро с каждым годом снижается у Глобала резкий рост. 
7. Капекс у Русагро стабилен, что приятно в том, что нет резких дерганий, значит люди знают что делают. У Глобала резкое падение, после взлета 2 лет. Это что? Передумали, не видят перспектив в увеличении подвижного состава или увеличения других направлений? Мне не понятно.
8. Ну и чистые активы РУСАГРО растут, значит в коня овес.  Глобал куда то девает капекс свой. Т.е. вложения как бы есть, а на активах это не отражается. Где деньги Зин?

Вот еще немного и сделаю выбор. Опять же в мыслях высокая див доходность ГлобалТранс. Правда сыр в мышеловке тоже пахнет вкусно... 
Что я выберу… не знаю. Но чаша весов склоняется больше в сторону одного из сравниваемых.
Никого не призываю ни к чему. Просто мысли вслух. Поругайте что ли мои размышления. Особенно если сделал неправильные выводы относительно такого хорошего Глобала. Ведь 14% годовых редкая птица платит.