4 Акции без долга или с низким уровнем долга, с низким коэффициентом чистой прибыли и дивидендами

Отсутствие долга — это действительно хорошее соотношение цены и качества. Бизнес без долгов избавлен от значительного беспокойства, связанного с необходимостью вернуть заемные деньги. Генеральный директор и руководство могут уделять время, например, инновациям, вместо того, чтобы дважды проверять ежемесячные данные о долговой нагрузке.

Когда Бенджамин Грэм включал низкий уровень долга в качестве фактора при выборе ценных бумаг (в своей классической работе «Интеллектуальный инвестор»), он подчеркивал этот важный момент. В основном это концепция, согласно которой компания, которая мало или ничего не должна, с большей вероятностью выживет в сложных экономических обстоятельствах. Это несложно — бизнес, перегруженный долгами, может быть вынужден сделать трудный выбор или даже лишиться возможности принимать решения.

Вот четыре акции, которые проходят проверку на отсутствие или незначительную задолженность. Поскольку у каждого из них относительно низкое соотношение цены и прибыли и каждый платит дивиденды, их, вероятно, стоит рассматривать как ценность, которую мог бы одобрить Грэм. Они также диверсифицированы по секторам или отраслям.

Buckle Inc. ( BKE ) — это компания, торгующаяся на Нью-Йоркской фондовой бирже и занимающаяся производством одежды — вы можете сказать по названию компании, на чем они специализируются. Соотношение цены и прибыли равно 10 — это в то время, когда Соотношение цены и прибыли Шиллера для S&P 500 составляет 39.

Пятилетний рост прибыли на акцию составляет -2,8%, но в этом году прибыль на акцию выросла на 24,1%. У Buckle нулевой долгосрочный долг, а коэффициент текущей ликвидности — положительный 2,2. Компания выплачивает дивиденды в размере 3,26%. Средний дневной объем акций, котирующихся на NYSE, находится на низком уровне: 577 000 акций. Важно учитывать короткие позици, которые составляют 18%. Если бы эти шорты когда-нибудь были прикрыты, это могло бы спровоцировать настоящее ралли.

DRDGold Ltd. ( DRD ) - майнер из Южной Африки, торгующий на Нью-Йоркской фондовой бирже. Соотношение долга к собственному капиталу компании составляет 0,01. Другими словами, почти ничего.

Коэффициент текущей ликвидности составляет 4,5. Прибыль на акцию выросла в этом году на 601%. Темп роста прибыли на акцию за последние пять лет составил 36%. Соотношение цены и прибыли DRDGold составляет всего 10,21. По этой цене инвесторы получают дивиденды в размере 5,22%. При среднем дневном объеме всего 221 000 акций маловероятно, что в этом будут участвовать крупные институциональные инвесторы.

Ethan Allen Interiors Inc. ( ETD ) — широко известная торговая марка в сфере товаров для дома. Акции, котирующиеся на NYSE, торгуются с соотношением цены и прибыли всего 10,33.

Прибыль на акцию в этом году выросла на 593%. Прирост прибыли за пять лет составляет всего 3,4%. У Итана Аллена нет долгосрочного долга, его коэффициент текущей ликвидности равен 1,3. Дивидендная доходность составляет 4,1%. Это еще один случай, когда очень крупные институциональные инвесторы не смогут найти ликвидность, в которой они обычно нуждаются: средний дневной объем составляет всего 332 000 акций. Шорт-флоат составляет почти 10%, что следует учитывать, если в какой-то момент им придется выкупить короткие позиции.

First Hawaiian Inc. ( FHB ) относится к категории региональных банков и торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже с соотношением цены и прибыли 13,49.

Прибыль на акцию в этом году снизилась и составила -33%. Темп роста пятилетней прибыли на акцию составляет -1,4%. Самый последний рост прибыли от квартала к кварталу составил 333%. Компания First Hawaiian выплачивает дивиденды в размере 3,7%. У компании нулевая долгосрочная задолженность. Средний дневной объем составляет 781 000 акций.

Это акции банка, товары для дома, драгоценные металлы и одежда: это диверсифицированная группа акций. Это то, что возникает, если вы проверяете низкий уровень долга или его отсутствие, низкое соотношение цены и прибыли и выплату дивидендов.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).