Результат инвестиций за 3 года

Сергей Суханинский, Крайне низкой оценкой для бизнеса своего качества, наличие оферты на обратный выкуп удерживает котировки в случае падения рынков. Привлекательной дивидендной доходностью и ясной стратегией, которую они нормально опережают. Даже если он при текущей прибыли переоценится с PE 2,5 до PE 5, вроде как все равно дешево, а рост капитализации в 2 раза  

Владимир, На горизонте лет 10+, да, вероятно, такая теория имеет место быть. Однако, на дистанции 1-3 года, несмотря на то, что биток или золото не генерит добавочной стоимости, это не мешает показывать рост котировок из-за дисбаланса спроса и предложения. 

В том же битке такая же тема, предложение битка снижается, а спрос на крипту растет — вот и рост 100500%, при том, что добавочной стоимости там не производится

Так же вопрос в акциях и индексах — не сильно ли много вы платите за то, чтобы люди на вас работали? Например, Аэрофлот сейчас стоит 170 ярдов, да, там летают пилоты, сидят диспетчеры и т.д. однако в бизнесе в доковидные годы, можно было рассчитывать на 10-15 млрд чистой прибыли (и стоил он ~100 ярдов), теперь же там огромная дырень убытков — вы платите 170 ярдов за то, чтобы люди ходили на работу и генерировали вам убыток. Для государства тема норм, оно переживет, да и безработных меньше, а вот инвестору, думаю, что не норм. 

Покупая индекс, вы по определению некоторую часть денег размещаете в таких же какахах. Мне вот от этого не комфортно, поэтому я за отдельные акции 

В 2007 газпром по мультам, дивам и т.п. оценивался не адекватно, прям как сейчас многие IT.
2007 год:
Выручка — 1,7 трлн
Чистая прибыль — 360 млрд
Прибыль на акцию — 15,2 руб
Дивиденд на акцию — 2,6 руб
ROE = 9,1%
ROA = 6%
Акций 23,6 млрд
P/E = 23
Капитализация при цене 360 рублей = 8,5 трлн! И это при прибыли 300, при том, что тепы роста там совершенно обычные
Так что, те кто брал в 2007, как и нынешние инвесторы во всякое IT, Био, ESG и т.п. барахло, должны были быть готовы, ждать окупаемость своих инвестиций десятки лет. Вот собственно и все

Поэтому то, что кто-то там в нем сидит 10 лет в просадке — причина не в бизнесе газпрома, а в том, что кто-то не считал оценку акций, когда тарил в 2007-8 году

Данила Овечкин, да, уже сложение доходностей по месяцам вносит эффект погрешности, надо бы сесть и сделать нормальней учет. Загружал недавно данные в интелинвест, он вообще показал 22% годовых, когда у меня 18% было по таблице

60% — это просто сумма по месяцам столбца (Рост месяц%)

А среднегодовой — среднее значение по всем месяцам * 12 

Нужно перейти на переумножение, иначе 60% — это результат на первые деньги, без учета реинвестирования выходит. Тоже самое по индексам, если их постепенно было бы докупать, а не просто считать как профит за 3 года, то результат другой должен быть 

Андрей, Я думаю, что в качестве ориентира лучше всего использовать инфляцию — если результат выше нее, то уже круто.

Удачи, несомненно случаются сами собой, главное минимизировать количество неудач.

да, уже сложение доходностей по месяцам вносит эффект погрешности, надо бы сесть и сделать нормальней учет. Загружал недавно данные в интелинвест, он вообще показал 22% годовых, когда у меня 18% было по таблице

60% — это просто сумма по месяцам столбца (Рост месяц%)

А среднегодовой — среднее значение по всем месяцам * 12 

Нужно перейти на переумножение, иначе 60% — это результат на первые деньги, без учета реинвестирования выходит. Тоже самое по индексам, если их постепенно было бы докупать, а не просто считать как профит за 3 года, то результат другой должен быть 

В долларе сразу формула CAGR записана

Анастасия К, Пересчитал через умножение, 77% общей результат, среднегодовой 20,9%. 

Анастасия К, Так это самое трудное — табличку перерисовывать 

Тем более выходит в посте результат занижен, обычно любят в другую  сторону ошибаться)

Вероятно, на неделе или следующих выходных исправлю, будет повод написать пост про то, как отличается учет при сложении и преумножении доходностей)  

keylsd, Если чистая маржа выходит 20% в месяц, то почему бы не взять деньги под 1% в месяц)

Так представитель только одного из турецких брендов сказал, что только 3 крупных заказчика в РФ берут у них 50 тонн, я так понял в год