Interactive Brokers и нефть по минус 37. Свежие новости

Сбои в торговой системе были обнаружены 20 апреля 2020 года, когда фьючерсный контракт на легкую сырую нефть марки West Texas Intermediate (CL) на Нью-Йоркской товарной бирже CME Group Inc. (NYMEX) торговался по отрицательным ценам на уровне 37,63 доллара за баррель по контрактам на май 2020 года, срок действия которых истекает на следующий день. Эта цена послужила основой для определения расчетной цены по некоторым контрактам с расчетами наличными, включая фьючерсный контракт на сырую нефть E-mini (QM) на NYMEX и фьючерсный контракт на легкую нефть марки WTI (West Texas Intermediate) на Межконтинентальной бирже в Европе. Поскольку контракты QM и WTI рассчитываются на основе торговли контрактом CL, оба контракта были рассчитаны по отрицательной цене 37,63 доллара за баррель. Клиенты Interactive Brokers занимали длинные позиции по майским контрактам QM и WTI 20 апреля 2020 года и понесли торговые убытки по этим позициям в результате системных проблем фирмы.

В решении CFTC говорится, что Interactive Brokers была уведомлена о возможности отрицательных цен на нефтяные фьючерсы до 20 апреля 2020 года, но не подготовила и не настроила должным образом свою электронную торговую систему для распознавания отрицательных цен. В частности, Interactive Brokers не смогли внедрить необходимые системные изменения до того, как произошли отрицательные цены, что привело к двум существенным системным проблемам 20 апреля 2020 года:
(1) отрицательные цены не отображались клиентам, и клиенты не могли размещать заказы с лимитными ордерами на покупку или продажу по отрицательным ценам.;
(2) внутренние минимальные маржинальные требования не были должным образом соблюдены до заключения сделок по контракту WTI.
Эти проблемы повлияли на сотни счетов клиентов, на которых были рассчитаны длинные позиции по фьючерсам QM или WTI, и 20 апреля 2020 года эти клиенты понесли торговые убытки, которые, по первоначальным оценкам Interactive Brokers, превысили 82,57 миллиона долларов.