Кто не видел из молодежи, вот так выглядят гиревые весы:
Наш ЦБ сделал достаточно очевидную (теперь уже) вещь.
Они как бы взяли весы, и почти сразу после начала санкций бахнули на одну чашу самую тяжелую гирьку. Убрали весь спрос на валюту и возникло системное превышение предложения. Рубль попер укрепляться как ошалелый, сам как бы даже удивляясь такой своей прыти.
А теперь их задача постепенно по одной гирьке добавлять что бы получить баланс. Заинтересованные стороны баланса:
— экспортеры
— импортеры
— бюджет мин.фина
Где баланс? Я полагаю, что где-то в коридоре 75-85, среднее 80. Верхнюю границу я пересчитал через кросс курс GLD/USD по аску ЦБ за 1гр золота (5000 рэ
был). А нижнюю вывел эмпирически. Во всяком случае как только курс начинает уходить под 80, ЦБ тут же кладет еще одну гирьку. Вот и сейчас, ВТБ уже снизил ставки по вкладу «сейф». В прошлый раз они это сделали ровно накануне снижения ставки ЦБ. Сейчас тоже сие со дня на день ожидается.
Вопрос — хватит ли гирек, в «спрос» докладывать… на мой взгляд не хватит. население, вопреки прогнозам на эту неделю, не выстроились в лютые очереди в отделения банка за наличной валютой. все кто мог — набрали на панике (грустят теперь), а свободные рубли по привычке слили в квартиры/машины/электронику или депозиты с высокой ставкой. Но прогноз давать не берусь. Если бы опционы были живы я бы скорее как то покупал диапазон и боковик.
За неделю до войны я сидел вот с такой структурой портфеля:
% Деньги/акции: 80/20
% Акции РФ/США: 100/0
% Алокация кэша (брокеры и банки) РФ/США/Депозит: 30/30/40
% Валюты ДОЛЛ/РУБ: 60/40
Я писал, что я не верю в такое безумие, поэтому у меня были и акции и рублевый кэш. Фьючи на РИ я все таки скинул в последние дни перед СВО, хоть какой то проблеск сознания.
Хорошо, что я проявил осторожность и не только на набрал с плечами, но и в целом сидел в деньгах. В основном то я планировал портфель собирать в США если будет просадка из за ДКП. Мне РФ больше чем 20% от портфеля не нужен был.
Хорошо, что валютный кэш был разделен на электронный/ячейка по 50%. Диверсификация сработала.
Хорошо, что я никогда не доверял нашим, и не извращался покупками иностранных активов через биржи РФ.
Плохо, что много было в рублях, и много за границей в долл. Не могу себя в чем-то обвинить. Здесь на коне мог быть только тот, кто обладал инсайдом, или лютые перестраховщики которые всегда чего то «ждут» и которым всегда «дорого», дейтрейдеры или тот кому просто повезло например быть в отпуске или не у дел. Инсайдом не обладали даже в довольно высоких кругах, уж поверьте на слово. Знаю топов в энергетике и металургии которые носились как в жопу ужаленные в попытке спасать бабосы и инвестиции. Оно и логично — растриндели бы.
За дни ДО и в день СВО на историческом проливе рынка РФ я:
1. докидывал в портфель локальных защитных акций: РусАква, РосАгро, СургутПреф и обычка, Яндекс + разбавил Норникель, Газпром и прОклятый Озон на таком сильном падении. Это в основном портфеле. Хотел взять удобрения но они так и не упали толком. Сижу без них, надеюсь на откат Акрона до 14 тыс хотя бы.
2. Ещё на ИИСах по мелочи докупился на остаток: Алроса, ГлобалТранс, х5, Лукоил
«В дни когда началась война» я решил, что глобальная стратегия будет- НЕ ДЕРГАТЬСЯ. Нет информации ни у кого, кругом деза, фейки, и экстраординарные действия монетарных властей, и соотв-но ручное управление рынков. А значит взвешенных решений не добиться. go with the flow, как говорят в недружественных странах. Поэтому мои действия были:
1. Через неделю предупреждений от IB все таки перевел оттуда кэш в РФ тк риски быть совсем отрезанным от этих денег были уже слишком высоки. я конвертнул эту долю по 97 руб и вывел на депозит. Потом пришлось понервничать когда долл был 110-120, а на черном рынке и вовсе по 150. но я помнил, что не надо дёргаться.
2. Тк начались приключения в ВТБ, я вывел весь кэш с его брокерских счетов на депозит. АДРки уехали в РСХБ. До сих пор кстати логин не дали суки.
3. На отскоке рынка была мысль все продать с небольшим убытком. Вспомнил про решение не дергаться и позакрывал терминалы.
сейчас структура такая:
% Деньги/акции: ~60/40
% Акции РФ/США: 100/0
% Алокация кэша (брокеры и банки) РФ/США/Банк: 0/0/100
% Валюты ДОЛЛ/РУБ: 30/70
Сейчас бумажный убыток по акцулям висит в среднем -20% от портфеля акций, что примерно 5% от всего портфеля. + доехали деньги от сделок в реальном секторе, которые всё покрыли с лихвой. поэтому я хоть и волновался, но сейчас спокоен и сижу на заборе наблюдаю.
Сейчас мой вопрос — пора ли сменить глобальную установку «не дергаться» и определить уровни докупки. Или продолжать сидеть на заборе пока военные еще делают своё дело. Отдельно порефлексирую об этом.
Расстроился, что не купил вторую машину. Тк пандемия отступила, я хотел было взять вторую тележку в семью. Присматривался к новой ауди а6 allroad или Q7 2-3х летке. Как обычно слишком долго думал, упустил момент. Брать хотел в кредит что бы не вынимать деньги из оборота, и быть во всеоружии к коррекции в США. пока выбирал машину, банк, и всячески ленился… момент упущен
Теперь вот весь наш рынок вторички отпылесосили и там искать особо нечего + ценник задрали на дефиците и в европе машины дешевле стали стоить. Но оттуда везти это рисковано и хлопотно. Короче кручинюсь. Где тачку взять?
Дело конечно личное, однако как мне ощущается, средства полезнее могут быть для активов.
Только вот сомнения появились относительно международной аллокации… Если Европа и США начнут валиться… через кого же их подбирать?
Китай то полноценно подключат скорее всего, в течении 2022.
Если письмо утеряно, направьте обращение с просьбой о восстановлении логина и номера соглашения на почту broker@rshb.ru с темой письма: «Уведомление о приёме на брокерское и депозитарное обслуживание»
www.rshb.ru/download-file/377609/
логин приходит на эл.почту а пароль генерируешь на сайте