Информация
Блог им. svoiinvestor
ЦБР ведёт нашу экономику к кризису. ВВП будет в минусе из-за их безрассудных действий.
- 15 мая 2022, 14:27
- |
- Владислав Кофанов
В апреле инфляция выросла до 17,83% (в марте составила 16,7 %), прогнозы аналитиков опять не совпали с действительностью. ЦБР при это снизил ключевую ставку до 14%, ожидая снижения самой инфляции и всплеска потребления кредитных продуктов. Сам рост цен по себе не так сильно важен, главное это соотношение роста цен с денежной массой. А у нас всё не так положительно с денежной массой (наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов РФ).
По итогам марта денежная масса (М2) показала рост и составила 17,1%, это на немного опережало рост цен (март 16,7%). Сейчас значение увеличилось и данные по денежной массе за 1 мая мы получим 31 числа. Но если учитывать динамику снижения узкой денежной базы (категория денежной массы, которая включает в себя все физические деньги, такие как монеты и валюта, депозиты до востребования и другие ликвидные активы, находящиеся в распоряжении центрального банка), то денежная масса последует примеру УДБ и будет снижаться.
УДБ сократилась до 14,5 трлн. руб. в апреле и это по всей видимости только начало, потому что в мае она продолжила сокращаться (недельный отчёт за май). Динамика денежной базы оказывает существенное влияние на денежную массу в обращении. Так, при росте денежной базы происходит увеличение предложения денег и наоборот. Как мы видим Банковская система сейчас поддерживает рост денежной массы при снижении денежной базы. УДБ контролируется полностью ЦБР и они явно творят чудаковатые действия.
Нужно понимать, что если растёт реальная денежная масса, то уготован рост и ВВП. Думаю не надо напоминать вам, чем важен рост ВВП для страны (рост прибыли фирм и доходов населения, соответственно увеличивается сбор налогов). По сути ЦБР необходимо сделать несколько важных шагов:
💯 Необходимо нарастить денежную массу за счёт денежной базы. А деньги пустить на финансовые активы и правительственные облигации. Правительство на эти деньги будет стимулировать экономику (бизнес) и бороться с безработицей. Будут расти доходы населения и правительственный долг, но при этом общая долговая нагрузка будет снижаться.
💯 Рост цен необходимо сдерживать повышением ключевой ставки, а не её снижением.
Все те, кто утверждает, что напечатанные деньги приведут к ещё большой инфляции, то вот вам ответ. Нет, если печатание денег направлено на компенсацию падения уровня кредитования. Помните: главное — это расходы. Потраченный рубль, уплаченный в виде денег, даёт тот же эффект, что и потраченный рубль, уплаченный в виде кредита.
Чтобы изменить направление экономики, ЦБР необходимо не только подпитывать рост доходов, но и обеспечить рост уровня доходов, превышающий процентные ставки по накопленному долгу. Значит доходы должны расти быстрее долга. Главное не напечатать денег слишком много и найти баланс.
При этом нам уже спрогнозировали падение ВВП почти на 10%, которого замечу можно будет избежать, но видимо нет желания и понимания. СВО и санкции, вот на что будет пенять ЦБР, который скроет за этим свою некомпетентность.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
теги блога Владислав Кофанов
- IMOEX
- urals
- USDRUB-TOM
- акции
- алмазы
- Алроса
- аэрофлот
- банки
- бензин
- биржа
- бюджет
- бюджет РФ 2024
- валюта
- вклады
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- демпферные выплаты
- дивидендная политика
- дивиденды
- долг
- долгосрочное инвестирование
- доллар
- доллар рубль
- европа
- застройщики
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- Интер РАО
- инфляция
- инфляция в России
- ипотека
- итоги месяца
- Китай
- ключевая процентная ставка
- ключевая ставка ЦБ РФ
- кредитование
- кризис
- ЛСР
- Лукойл
- металлурги
- металлургия
- Минфин
- ММК
- налоги
- недвижимость
- нефтегазовые доходы
- нефтепродукты
- Нефть
- НЛМК
- НМТП
- Новатэк
- обзор рынка
- Облигации
- операционные результаты
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- отчёт
- офз
- офз с переменным купоном
- Пик
- портфель
- портфель инвестора
- прогноз по акциям
- психология
- психология инвестора
- Роснефть
- Россети Центр и Приволжье
- Росстат
- рубль
- самолет
- санкции
- сбербанк
- Северсталь
- Совкомфлот
- СПГ
- сталь
- Сургутнефтегаз
- татнефть
- Транснефть
- уголь
- удобрения
- Финансовая грамотность
- финансы
- ФНБ
- фондовый рынок
- форекс
- фрахтовые ставки
- фьючерс mix
- ЦБ России
- ЦБ РФ
- ЦБР
- экономика
- экономика России
- ЭЛ5-Энерго
- энергентики
- юань
- Яндекс
cbr.ru/hd_base/mb_nd/mb_nd_weekly/
Это ещё ФРС не начало изымать свои средства накачки в ковидные времена.
Долг США стал непривлекательным, вот и все. Но тут вопрос то ведь в альтернативе, может так случиться, что будут не прибыль считать, а наименьшие потери. ))) Тогда долг США может оказаться привлекательным снова, а создавать анархию в мире и конфликты США умеют просто отлично.
В любом случае будет рост ставок по кредитам и какой же тут буст для экономики, деньги для бизнеса то подорожают и многие из них с с новыми ставками просто обанкротятся.
slyter, Вобщето не только цепочкой но и то что напечатали кучу денег и скупили всё… что даже не сделано… как пример процы оплачены у всех на 1-2 года вперед.
запчасти минимум с лагом 6 месяцев… и не факт что будет поставка.
В америке рушится фондовый рынок, все сбережения американцев, которые в акциях, дешевеют.
В сша куда не посмотри — везде жопа. Администрация Байдена уничтожила все к чему прикоснулась.
Год к году — да, выросла. (Эффект низкой базы 04.2021)
Месяц к месяц — нет, упала (Эффект высокой базы 03.2022)
Вы страну не перепутали? )), напомнить что такое зарплаты в конвертах? )). Или их население придумало? .
И в этом проблемы страны 20 лет, должно быть так, " Рост доходов населения увеличивает доход компаний и соответственно поступление налогов"
У меня сегодня настроение веселое)).… И не надо больше принципы НЛП применять в статье… Пожалуйста)).
Царьград не меняется, всегда Набиуллина виновата.
Блин, какой вы умный. Почему тогда вы лежите на диване, а Набиуллина — в ЦБР?
И даже не затрагивая макроэкономических последствий ваших гениальных предложений, «увеличение денежной базы» при задранной ключевой ставке — вы хотя бы физически это как себе представляете, вот деньги напечатали — и дальше что, как их будут вливать в экономику?
Необходимо нарастить денежную массу за счёт денежной базы. А деньги пустить на финансовые активы и правительственные облигации.
Теперь поняли, на что могут потратить напечатанные деньги или всё ещё есть вопросы? И последние, мне решать, что мне комментировать, а что нет. Лучше я буду что-то умное и нужное писать, чем писать безграмотные комментарии не вникнув в суть статьи.
Ставку увеличивать — а цель, потребление и так падает? Инфляция у нас сейчас из-за шока предложения, а не спроса, шок предложения надо наоборот инвестициями в основной капитал выправлять, что с высокими ставками делать сложновато.
Лучше лежите на диване дальше и не смешите ЦБ своими нелепыми предложениями.
Покупать акции для стимуляции экономики и поддержания бизнеса. Поддержка экономики и будущей безработицы обойдётся в копеечку государству, плюс СВО.
На этом спор закрыт, не люблю безграмотных и тугодумных людишек.
Тогда официальные цифры УДБ — пыль? Вы если такой знаток, приведите пример, решение и подтвердите свои утверждения фактами, а не просто сотрясайте воздух.
Можно конечно повышать пенсии, пособия, зарплаты бюджетникам, госзаказ — но это не вопрос центробанка, а у самого центробанка, который вы тут критикуете основной инструмент — ставка.
Ставка сдержит инфляцию. Доп. деньги повысят зарплаты и улучшат производительность бизнеса, что породит спрос при увеличении доходов. Производительность увеличивается, а это главное, значит предложенного товара станет больше.
Наращивание денежной базы приведет к росту М2 и в наших условиях к гиперинфляции. Это проинфляционный фактор однозначно.
Мораль: ЦБР крут. Надо стимулировать экономику, а не дензнаки печатать
(при падающей экономике — зачем, продуктивно эти деньги не будут использованы!!!). Будет дефицитный бюджет — Минфин эмитирует долг.
С такой псевдоэлитой и враги не нужны.
А точнее наводнение халявными деньгами. Подорожание ресурсов. Эксклюзивность. Стадность. Спекуляции
Как простой пример. Африканский царь напечатал лярд. Пол.лярда взял себе в кредит пофиг по какой ставке. Это для простого народа ставка важна. И думает. Я отдавать десять лет буду. В активы все вложено. Печатает еще деять лярдов. И одной зарплатой отдает долг. Т.е. по факту важна для крепости страны низкая ставка и стабильность денежной массы.
Подорожание бензина не буду описывать.И так понятно.
Эксклюзивность тоже думаю понятно. То что не производится в период вражды дорожает.
Стадность. Это недоверие своей валюте. Сахар в моменте дорожал на 150%. Откатился но цена осталось завышенной на 50%. Спекуляции и сговор думаю не нужно объяснять.
По сути у нас нет предпосылок к бешенной инфляции. Ставка должна быть низкой. Кредитование должно быть сверх надежным а не тот беспредел что у нас творится. Считай на каждого трудоспособного жителя выдается кредитная карта по 100к.
В общем ставку нужно снижать.
Требования к заемщикам увеличивать до максимума.
Кредитные карты запретить.
Ввести нормы контроля за спекуляциями. Поднял на 50% товар. Обоснуй. Наказание. Запрет торговой деятельности пожизненно.
Нужны серьезные и решительные шаги контроля. А не взвинчивание нового роста цен.