markets report 24/5/22

Всем вторник!

Америка начала неделю достаточно бодрым отскоком, что неудивительно ибо снижение затянулось, особенно в DOW, вот он сильнее остальных и вырос. Помог подрасти банковский сектор во главе  с JP Morgan, который повысил прогноз процентных доходов в этом году и сам вырос больше чем на 6%. Но надо сказать, что как отмечают многие аналитики, пока этот рост больше напоминает временное облегчение, чем начало новой тенденции. Отскочивший SnP хоть и теряет с пика менее 20%, но пока не подтверждает в данный момент нахождение в медвежьем рынке.

Из позитива вчера круто выпер WMware его собирается покупать Broadcom поэтому акция выросла на 25%, поздравляю!!! А вот акционеры DiDi проголосовали за делистинг с НьюЙоркской бирже, и акция упала на 4% до $1,44. Вот так бесславно заканчивают свою историю китайский оператор такси в Америки. Напомню, что в прошлом июле они разместились по $17, а сейчас стоят меньше $1,5 или потеряли 90% стоимости за время размещения в Америке. Вообще IPO вещь гораздо рискованней, чем кажется на первый взгляд, часто могут встречаться и такие провальные истории. Еще факпак SNAP не удачно отчитался и еще дал неутешительный прогноз по прибыли, акции на постмаркете ушатали аж на 30%. Таким темпом акция уже скора может растерять весь свой пост ковидный рост. А вот ZM молодец неплохо отчитался и слегка отскочил от локального дна, но вряд ли это поможет сломать нисходящий тренд в акции.

Morgan Stanley присоединяется к группе медведей и считает что SnP и концу июня скорей всего просядет еще на 13% Или до уровня  в 3400 пунктов. Основным риском MS видит способность и готовность потребителей тратить в условиях высокой инфляции. Стоить отметить, что в этом банке имеют пока самый негативный прогноз. Но не все такие пессимисты, например, в GS считают, что год закроется ростом индекса на 10%. Так же на стороне позитива доходность казначейских трежерей, которая пока консолидируется чуть выше 2,8% годовых. И доллар снова существенно просел, помогая расти валютам против него.

Российский рубль продолжил укрепление, участникам торгов показалось, что ЦБ не напрямую начал скупать валюту, но сам ЦБ это опроверг, то есть если и покупает доллары, то не хочет, чтоб это было официально. Так же ЦБ опроверг слухи о введение ограничений на снятие наличных. А вот Минфин принял решение снизить требование по продаже валютной выручки с 80 до 50%. Вообще создается такое впечатление, что ребята слегка переборщил с мерами и рубль собирается дальше двигаться вниз ибо экспортеры продолжают продавать большие объемы валюты. В ситуации, когда многие европейские покупатели все таки переходят на оплату энергоносителей за рубли, а газ еще и дорожает, то без каких либо серьезных контрмер, рубль может двигаться к планке в 50 рублей за доллар, поэтому регуляторы пытаются повлиять на ситуацию

Под это дело кстати могут уже и начать в каком-то виде выпускать нерезов из наших активов. Скорей всего будут делать это сильно постепенно, и может растянут на года, чтоб не вызвать обвального падения на фондовом рынке. А российский рынок пока продолжает падать и это еще до возвращения шортов. На рынок вернулись бПИФы, которые тоже продемонстрировали снижение, так активы входящие в них сильно просели пока фонды отдыхали пару месяцев.

Аналитики напоминают, что продовольственный кризис пока продолжает угрожать, особенно странам третьего мира. К инфляционному росту цен и сильно ограниченному потоку пшеницы из военного конфликта на Украине, добавилась аномальная жара, которая очень НЕ кстати. Так Индия сильно ограничила экспорт зерна, Канада тоже испытывает сильные проблемы, и возможно сможет нормально обеспечить только себя, а в Иране и ШриЛанке уже прошли народные волнения, поэтому может случиться что-то на подобии арабской весны. Эксперты прогнозируют не только рост пшеницы, но и сокращения посева риса в Азии из-за нехило подорожавших удобрений. Если ситуация будет развивать по негативному сценарию, эксперты считают, что может дорожать не только зерновые культуры, но и сельскохозяйственные ETF или такие компании как AGRO или PHOR. Россия же готовится к рекордному урожаю пшеницы в этом году.

Китайские индексы пока продолжают снижаться. В Пекине сообщили о рекордном количестве заболевших COVIDом во время нынешней вспышке, соответственно ограничения экономики скорей всего еще продлятся. НО есть и позитивный момент — китайские власти собираются оказать помощь экономике и рынку в размере 5 трлн. долларов. Сумма очень внушительная, поэтому надежда на восстановление китайского фондового рынка еще остается.

Желаю всем бодрого дня и отличного настроения! Всем ПИС Йо!