Блог им. IT_mm_10

Спрэд

Всем привет!

Вот объясните мне: от чего уменьшается/увеличивается спрэд между buy и sell и о чем это говорит.

По внутренним ощущениям, когда спрэд уменьшается, это говорит о том, что скоро выстрел, то есть люди сидят, грубо говоря, в кэше и следят за развитием событий. Я прав?

Спасибо! 
17 комментариев
А что это спрэд такой?) Где ты его видишь? Дело в том, что под данное тобой определение попадает много разных спрэдов и тяжело догадаться что именно ты имеешь ввиду. Хочешь получить грамотный ответ — пиши грамотный вопрос)
avatar
Евгений
Евгений (evus), ну допустим:

1) buy 120, sell 121 — узкий спрэд

2) buy 120, sell 123 — широкий спрэд
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, Ага, то есть ты имеешь ввиду спрэд между спросом и предложением в стакане.
На мой взгляд твои предположения неверные. Величина этого спрэда мало что может сказать о настроениях участников рынка. Посмотри на спрэд любого ликвидного инструмента — его величина как правило очень мала по сравнению со стоимостью актива, а во вторых постоянно меняется. Также участники рынка не всегда выставляют заявки в стакан, заявляя о своих намерениях купить или продать и поэтому судить о настроениях только по информации о выставленных заявках нельзя.
Это все лишь мое мнение, если кто-нибудь выскажет другое, рад буду обсудить)
avatar
Евгений
Евгений (evus), просто вот, допустим, Татнефть имеет типично широкий спрэд (160 vs 160,4, например).

В какой-то момент времени спрэд становится значительно уже (160 vs 160,02)

Это не может ничего не значить )
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, Да, безусловно) Но на мой взгляд это означает, что кто-то поставил заявку на 160,02, не более того) Далее нужно смотреть на величину этой заявки, на ее направление, на то в какая из сторон спрэда подверглась изменению и можно что-то скать о настроениях одного участника рынка, но никак не всех)
avatar
Евгений
Евгений (evus), понятно! спасибо!
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, кстати на Стандарте спред уже
avatar
Александр Нск
Вроде наоборот. Когда бид-аск спрэд расширяется — значит, маркетмейкеры и локалы убирают свои заявки из стакана или сами сдвигают их, давая рынку возможность двинуться в ту или иную сторону.
Когда находится очкередная точка баланса — бид-аск спрэд снова сужается, потому что снова включаются маркетмейкеры.
avatar
artonikus
вы еще спреды в 5-м эшелоне обсудите… Ничего данная информация не несет
avatar
megatrader
Спред — это ещё величина, прямо пропорциональная неопределённости.
посмотрите на РТС Стандарте и опционы где маркет-меркеры. как только выход статы (и подобное) спред растёт и ликвидность уменьшается. по некоторым стаканам могут совсем уйти ММ.
avatar
Александр Нск
Александр Нск, то есть в Татнефти постоянная неопределенность? :)
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, нет. ММ сейчас стоят.
неопределенность обычно в целом…
да и Татнефть сама по себе больший обычный (в боковике) спред имеет
и ещё можно посмотреть ADR в Лондоне…
Татнефти интересна арбитражёрам…
avatar
Александр Нск
Александр Нск, я так далеко не лезу пока что ))
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, понятно, хотел просто системно показать…
avatar
Александр Нск
Александр Нск, какую позицию держишь, кстати?
avatar
На Все Плечи
IT_mm_10, среднесрочно — кеш, краткосрочно — шорт.
а то кукл что-то задумал на квартальную экспирацию, надо опционы смотреть (здесь есть кому — наверно сообщат мин.выпплаты и наибольший интерес)
avatar
Александр Нск

полезные записи за 24 часа

★22 0 Не забудьте о налогах!
★8 8 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 15 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 45 Основные итоги и выводы из 2024 года
★4 35 Какой фильм смотреть в выходные
★4 22 20 декабря был вынос шортов (но не факт, что разворот). Самые слабые акции. Что дальше. Оптимизм ?
★4 2 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★3 28 Муки выбора
★3 48 Неделя движухи
+222 45 Основные итоги и выводы из 2024 года
+112 104 Облажался
+105 48 Неделя движухи
+94 31 Кречетов на радостях, что в этот раз угадал отскок рынка переименовал волны Вульфа в волны Кречетова!😀
+89 29 Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁
+67 19 Стоит всегда помнить эту истину
+59 14 Сбер. Новости в пятницу были плохие. Но не все это поняли.
+57 15 Индекс МБ на завтра
+55 56 В чем причина устойчивости российских предприятий?
+53 35 Какой фильм смотреть в выходные

самые обсуждаемые сегодня

22к Минус акциям? Министр Решетников заявил о неизбежности сокращения инвестиционных программ госкомпаний.
14к Суть богатства.
11к Кидайте мне сюда НГ песни..рынки никуда не денутся за пуру недель))
12к История о том, как я начал свой Стартап в 15 лет
7к Н анеделю-можно в лонг смело встать.
4к Трамп Зеленскому. Но знает об этом только испанская газета. Утка?
3к Сезонность пост-выборного года в России
3к на пороге грандиозного шухера...)
1к На что смотреть?

теги блога На Все Плечи

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн