Часть 2 ​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие?

Продолжение рубрики. Рассмотрим сектор материалов стоимостью более 20 млрд долл.
(Linde, Sherwin-Williams, Air Products and Chemicals, Newmont, Ecolab, Archer-Daniels-Midland, Freeport-McMoRan, Corteva, Dow, Nucor, Vulcan, Martin Marietta)

Что видим в таблице ниже?
1. Текущая окупаемость самая привлекательная у Nucor, Dow и Freeport-McMoRan, компании Corteva и Archer-Daniels-Midland выглядят нейтрально. Остальные компании выглядят очень дорого.

2. Форвардная окупаемость 2024 года
Linde, 22,9х;
Sherwin-Williams, 22,1х;
Air Products and Chemicals, 18,9х;
Newmont, 22,1х;
Ecolab, 23х;
Archer-Daniels-Midland, 13,3х;
Freeport-McMoRan, 11,1х;
Corteva, 11,6х;
Dow, 7х;
Nucor, 11,8х;
Vulcan, 15,4х;
Martin Marietta, 15,3х.
Видим, что Dow, Corteva, Nucor Freeport-McMoRan выглядят дешево по форвардной окупаемости 2024 года. Linde, Sherwin-Williams, Newmont и Ecolab остаются очень дорогими по форвардной окупаемости 2024 года. Остальные выглядят нейтрально.

3. Усредненные темпы роста EPS по годам на 3 года
Linde, 14,9%;
Sherwin-Williams, 16,1%;
Air Products and Chemicals, 9,1%;
Newmont, 42,7% (но за 2023-2024 год минус 5,11%);
Ecolab, 21,1%;
Archer-Daniels-Midland, 0,3%;
Freeport-McMoRan, -9,1%;
Corteva, 7% (но за 2023-2024 гг 16,54%);
Dow, -7,4%;
Nucor, -28,8%;
Vulcan, 27,1%;
Martin Marietta, 22,9%.
Самые привлекательные средние темпы роста EPS у Sherwin-Williams, Ecolab, Vulcan и Martin Marietta. Хуже всего выглядят Newmont, Freeport-McMoRan, Dow и Nucor, показывая отрицательные средние темпы роста за следующие 2-3 года.

4. Форвардная дивидендная доходность
Linde, 1,7%;
Sherwin-Williams, 1%;
Air Products and Chemicals, 2,7%;
Newmont, 3,7%;
Ecolab, 1,3%;
Archer-Daniels-Midland, 2,2%;
Freeport-McMoRan, 0;
Corteva, 1,7%;
Dow, 5,5%;
Nucor, 1,9%;
Vulcan, 1,1%%;
Martin Marietta, 0,8%.
По дивидендной доходность только 2 компании платят достойные дивиденды: Newmont и Dow, остальные же платят дивиденды меньше доходности 10-летних американских бондов (2,82%).

Подведем краткие итоги по компаниям из сектора материалов.
Если нивелировать негативные результаты 2022 года и наоборот очень позитивную разовую динамику 2022 года, то выглядят привлекательно для рассмотрения в долгосрочный портфель Ecolab, Corteva, Vulcan и Martin Marietta. В данный момент Linde, Sherwin и Air Products and Chemicals выглядят нейтрально и, вероятнее всего, покажут среднюю динамику по сектору. Остальные компании остаются очень дорогими и непривлекательными к дальнейшему рассмотрению.

Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист Ecolab, Corteva, Vulcan и Martin Marietta.

(а также из предыдущих анализов: VISA, Mastercard, T-Mobile, Alphabet, FB, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom, Bristol-Myers Squibb, Merck, Amgen, Medtronic, Booking, Altria Group, Amazon, Tesla, Nike, Walmart, Berkshire Hathaway, Charles Schwab, Wells Fargo, US Bancorp и Bank of America).

❗Если хотите больше постов с такой тематикой, то подписывайтесь на мой телеграмм канал!
В следующий раз разберем сектор промышленного производства.