Что ждать от Нефти, Америки и ММВБ?

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие друзья!
Если коротко сказать или охарактеризовать ситуацию на российском рынке, то наиболее лаконично будет сказать так – сейчас доминирует неопределенность. Как следствие, рынок ведет себя никак – не падает, не растет. От части данное состояние связано с сегодняшним внеочередным собранием Думы и возможно СФ. Многие участники переживают поэтому поводу и, с одной стороны, не хотят покупать. А, с другой стороны, кто-то помаленьку все же продает и выводит рынок из длительного боковика. Причем делает это, понятное дело, вниз.

Что бросается в глаза на текущий момент на рынке?

Нефть. Произошел отличный выкуп – удержан уровень – сделан ложный пробой. Получается сейчас, что никакой шортовой ситуации рассматриваться нами не может. То есть на нефть сейчас можно смотреть только как на растущий актив, хотя еще вчера казалось, что пробой будет истинным. Вот такой он рынок. Меняются условия – меняется мнение. Это нормально. Важно другое, что падающая нефть — дополнительный негативный фактор для нашего рынка – уходит (пока не наступит отменяющего события).

Америка. Не вижу по Америке ничего определенного, по крайней мере, нет ничего в американских индексах, что могло бы противоречить сформированной падающей тенденции в текущем локальном боковике. Может быть многие ждут прям быстрого падения США? Но должны быть технические следы для этого. Их попросту нету.

ММВБ. Достаточно слабо падает наш индекс для реализации сильно шортовой торговой картины. Я рассчитывал на более уверенный спуск (так скажем). Допускаю, что многие просто не верят в саму возможность снижения российского рынка, и начнут верить чуток ниже. Возможно. Но сейчас в пользу продолжения нисходящего направления мне говорит поведение:
Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Новатэка, Тинькофф, ВТБ, Татнефти и др.. В этих инструментах на текущий момент картина продолжения движения вниз. Если их резко выкупят? Возможно. Но нужен очень явный позитив.

Вспоминается начало ноября 2020, выборы президента США. Перед событием рынок снижался, но потом последовал резкий выкуп с гэпом. Может ли быть сейчас повторение позитива? Допустим, созыв Думы ради резко позитивного события – это похоже на бред. Созыв думы ради нейтрального для рынков события – чуть более вероятен и будет воспринят позитивом. Но есть и другой вариант события. А вот тут, мы продолжим движение к следующим целям по ММВБ, скажем, 1800 (для начала).

Извиняюсь за многовариантность ситуации и непредоставление явного приоритета конкретному сценарию (что мне не свойственно), но именно с этого я и начал обзор — доминирование неопределенности. Всем хорошего дня.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»