Комментарий к данным по нефти Energy Information Administration (20.07.2022). Графики

Пишу еженедельно о нефти после выхода данных на www.eia.gov. Мои посты, как правило, не выводятся на главную страницу околорыночного смартлаба, поэтому кому информация интересна, то подпишитесь, чтобы не потерять время на ее поиск.

Давайте познакомимся с данными по нефти за неделю. Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило (на дату отчета 20.07.2022), что за неделю, закончившуюся 15.07.2022 года запасы нефти (Crude Oil (Including SPR)) в США сократились на 5,443 млн. баррелей (неделей ранее сокращение составило 3,627 млн. баррелей). Стратегические запасы нефти уменьшились на 4,998 млн. баррелей за неделю (неделей ранее сокращение составляло 6,881 млн. баррелей). Коммерческие запасы сырой нефти сократились на 0,445 млн. баррелей за неделю (неделей ранее увеличение составляло 3,254 млн. баррелей). Итак, на дату 20.07.2022 запасы нефти пока находятся на среднем уровне по энергоносителям для экономики США. Как видно из статистики запасы нефти (Crude Oil (Including SPR)) сократились, стратегические запасы нефти сократились, коммерческие запасы нефти также сократились.

Импорт нефти за отчётную неделю, завершившуюся 15.07.2022 сократился на 156 тыс. баррелей в сутки (неделей ранее сокращение составило 164 тыс. баррелей в сутки). Экспорт увеличился за то же время на 0,735 млн. баррелей в сутки (неделей ранее увеличение составляло 0,412 млн. баррелей в сутки).
Рис.1 Коммерческие запасы нефти



Рис. 2 Добыча нефти



Добыча сырой нефти в США второй раз подряд на этой отчетной неделе сократилась еще на 100 тыс. баррелей в сутки по сравнению с неделей ранее.

Вывод
Спрос на нефть внутри США остается сбалансированным даже при уменьшении импорта, увеличения экспорта и снижения добычи сырой нефти в условиях сокращения стратегических запасов.
Коммерческие запасы нефти одним остаются у верхнего диапазона, который держится с начала 2022 года. Стратегические запасы нефти сокращаются стабильно от недели к неделе, ОПЕК+ добавляет объемы нефти на рынок, как и планировали, в таких условиях тестирование и нахождение уровня поддержки ниже 100 $/баррель становится реальностью.
С другой стороны уровень коммерческих запасов с начала января 2022 до сих пор остается стабильным и находится в узком диапазоне.
Только дальнейшее наблюдение за коммерческими запасами даст ответ на вопрос — когда произойдет выход из консолидации по коммерческим запасам.
Политика стран ОПЕК+ не изменится до конца 2022. Временной интервал на котором ограничение по добыче уходит с рынка в августе — сентябре 2022, а далее начинается самое интересное.

Для цен на нефть начинает складываться классическая картина избытка коммерческих запасов нефти, еще очень медленно, но верно. Инвестиции в производство нефти внутри США не увеличиваются, поэтому в конце 2022 и начале 2023 года мы узнаем политику стран ОПЕК+ по добыче сырой нефти, от которых в настоящее зависит баланс спроса/предложения на мировом рынке “черного золота”.
Торговая тактика: по обстоятельствам и внутри дня (высокая волатильность).
Будем в курсе свежих статданных по нефти, для этого мы рассмотрим статистику по нефти на следующей отчётной неделе.PS – Открытых позиций по нефти не имею. Не торговая рекомендация. Информация для обучения.