S&T Bancorp. Отчёт за второй квартал 2022

S&T Bancorp – холдинговая компания, владеющая S&T банком с операциями в Пенсильвании, Огайо и штате Нью-Йорк, отчиталась 21 июля за 2 квартал 2022 года.

Динамика чистой прибыли выглядит так:


Результат довольно стабильный, не позволяющий судить о каком-то существенном росте или падении. Также менеджмент выделяет следующие метрики для прошедших трёх месяцев:
• ROA 1.25%, ROE 9.83%, ROTE (без учёта нематериальных активов) 14.63% Цифры довольно скромные, ну так перед нами и не Сбербанк :)
• Чистый процентный доход вырос на 11% ($7.5 миллионов)
• Портфель розничных кредитов сильно вырос на 27.5% ($111.7 миллионов) к первому кварталу 2022
• Неработающие активы снизились на впечатляющие 34.8% ($20.7 миллионов) к концу первого квартала

Генеральный директор Крис МакКомиш высказался о результатах следующим образом:
“В этом квартале мы показали значительный рост чистого процентного дохода и чистой процентной маржи. Также наблюдается значительное улучшение ситуации с неработающими активами, снизившимися на 35% за квартал и на 66% за скользящий год”. Дальше он традиционно говорил, что компания очень гордится быть признанной Forbes в деле клиентского опыта в розничном бэнкинге Пенсильвании. Ну и конечно же это заслуга не лично его, а всей команды банка и верных клиентов, без которых всей этой нирваны бы не было.

Чистый процентный доход

ЧПД вырос на 11% с $67.7 миллионов до $75.2 миллионов за квартал в основном благодаря повышению кредитных процентных ставок в среднем на 0.34%. При этом ставка трансфертного расхода по депозитам осталась неизменной на уровне 0.14%. Чистая процентная маржа прибавила 40 базисных пунктов с 3.16% до 3.56%.

Непроцентный доход и расходы

Непроцентный доход упал на $2.6 миллиона до $12.6 миллионов в квартале номер 2. Прочие доходы также снизились из-за переоценки справедливой стоимости активов (в первую очередь, недвижимости, которой владеет банк). Ипотечные доходы также снизились, но зато выросли расходы :) Правда, всего на $1миллион за квартал из-за повышения зарплат и дополнительных расходов на медицинские страховки сотрудников.

Общее состояние

Суммарные активы компании на 30 июня составили $9.1 миллиарда, незначительно снизившись. Народ потихоньку вытаскивает депозиты и берёт всё больше кредитов, подтверждая общую динамику экономики, не настроенную в моменте на финансовые сбережения.

Дивиденды и байбэк

18 июля Совет Директоров утвердил очередной квартальный дивиденд размером $0.30, отсечка – 4 августа, последний день для покупки под дивиденд – 2 августа. Также за квартал была выкуплена 151 тысяча 220 акций компании на $4.15 миллиона в среднем по $27.46 за лист.

Мысли

Крохотный, но добротный региональный банк с капитализацией чуть больше миллиарда, но с годовым дивидендом выше 4%, ради чего и удерживается. Наверное перед лицом грядущих финансовых бурь держать такое опасно, но пока непонятно, где будет засада, так как от кудахтания (и реальных действий) про повышение ставок ФРС этот банк вроде как только выигрывает. Никаких инвестиционных рекомендаций тут нет, но если интересно, попробую продолжить публичные обзоры (заодно прокачаю этот навык) компаний, которые держу сам, это оказалось весьма интересным занятием.

Всем желаю вовсе не удачи (этим вероятно невозможно управлять), а продуманных уверенных действий, приводящих к ожидаемому результату (например, прибыли :-) ).