markets report 9/11/22

Всем среда!

Для российских инвесторов есть важная напоминалка, акции META которая владеет FaceBook и Instagram, скора прекратят свою торговлю на бирже SPB, поэтому брокера уже начинают просить своих клиентов избавляться от данной акции во избежания блокировки. История печальная и поучительная, потому что META очень сильно просела за последние  1,5 года и так и не отскочила, теперь шанс отскока у российских инвесторов забирается, может оно и к лучшему потому что падать этой конторе еще есть куда. На этом же примере хочу отметить, что не стоит годами сидеть в падающем активе и выращивать убытки. Отскока может так и не случиться, а компания неожиданно делистингуется с биржи, как на пример решил сделать Детский мир, с которым все понятно, и он дал вчера еще -17%.

В целом наш рынок чувствует себя хорошо и продолжает плавно подрастать, похоже действительно реакция на последние мобилизационные события была слишком негативная и по сей день рынок продолжает откупаться. Но это не исключает новых обвалов из-за новых геополитических новостей, которые почему-то хорошими пока не бывают. В Целом локальный восходящий тренд на нашем рынке продолжается, многие аналитики считают, что победа республиканцем может положительно сказаться на наших котировках, по причине возможного сокращения помощи Украине. Мне кажется, что ничего подобного не произойдет, Америка продолжит обкладывать нас санкциями и отношение будет по-прежнему негативное, так что дополнительного импульса скорей всего не будет.

Хорошо подросли за последние дни наши золотодобытчики POLY и PLZL, они за вчера дали от 3-5%, и возможно ветер у них переменился и это заявка на новый хоть и локальный, но аптренд. LNZL как всегда молодец и за последние 2 дня снова дала почти 18% плюсом. Правда обозначенный в этом году потолок в 17 700р пробить пока не удалось и возможно это сопротивление, но бумага странная, может и попереть дальше, особенно если золото поддержит.

Уолл стрит вчера умеренно подрос, инвесторы пока в ожидании результатов выборов. Вообще исторически идеальная комбинация — это президент Демократ и республиканский конгресс (это аналог нашего Федерального собрания). Но как отмечают аналитики политический тупик в виде разделенного конгресса, тоже может стать положительным драйвером для рынка, ибо это затормозит негативные фискальные реформы демократов.

Красавчиком дня вчера стала компания AMGN, которая опубликовала положительные результаты препарата против холестерина и ожирения. Акция дала 6% и вышла на новый исторический хай. Вообще стоит отметить, что не смотря на то, что это фарма, и ее временами подколбашивает, AMGN уже 11 лет стабильно идет в Uptrend’e и за это время дала своим инвесторам 520% прибыли.

Аналитики MS считают, что в случае победы республиканцев американские фондовые индексы могут подрасти, и ралли медвежьего рынка продолжится. Такое позитивное настроение объясняется тем, что республиканцы скорей всего начнут резко отменят выдумки демократов, а именно сокращать расходы и отменять введенные ранее налоги. Это может наконец заставить снижаться доходность тежерей и даст хороший импульс для акций. О 4150 пунктах по индексу SnP, которых жду в MS пока говорить рано, для начала индексу стоит преодолеть планку в 3900 и пойти в сторону 4000. Помимо выборов в этом может помочь инфляция если в четверг выясниться что она наконец перешла к снижение. Многие на рынке этого ждут и хотят выдохнуть с облегчением, а то получится что высоко взвинченная процентная ставка, не особо то и работает. При положительном раскладе можно рассчитывать, что индекс SnP попробует забраться над уровень в 4000 пунктов, то есть еще на 3-4% повыше. При негативном сценарии, думаю индекс как минимум скатится к 3500 пунктов  или просядет на 10%.

В UBS предлагают поставить на золото, и не, потому что оно прет последние пару дней и на себя на похоже, а потому что аналитики видят потенциал золота на будущий год, когда большая часть рынка ожидает, что ФРС не только смягчится, но и начнет понижать ставку. Это должно охладить инвесторов к доллару и повысить интерес к золоту, и типа оно должно хорошо заперформить в следующем году. В UBS даже допускают, что дно у золота еще не достигнуто и оно может скорреткироваться после текущего ралли. Но не стоит сбрасывать со счетов популярную тенденцию центральных банков, которые делают перебалансировку своих резервов, снижая долю доллара и увеличивая долю золота. По статистике за 9 месяцев этого года ЦБ разных стран купили золота больше, чем за весь предыдущий год. Блумберг подсчитал, что золотая закупка мировыми ЦБ была самая большая с 1967 года.

Вот только напоминаю, что золото никогда не было какой-то супер инвестицией, и тем более защитной. Оно скорей подходит для супер спокойных инвесторов, и его сильная сторона минимальная волатильность. Так что если вырастит когда-нибудь до $2000 это можно считать подарком. Для понимания ощущения дзена в золоте, напомню, что 10 лет назад оно стоило столько же. А вот индекс SnP500 за с тех пор к текущим просевшим уровням утроился. Тоже важная напоминалка в целом про инвестиции. Можно было 10 лет назад особо не заморачиваться с выбором конкретных акций и просто купить индекс, и даже к моменту вчерашней просадки, когда рынок падает 11 месяцев подряд все равно иметь утроение. Но справедливости ради нужно отметить, что предыдущие 10 лет для SnP хоть и закончились удвоение, но не были так очевидны настроены на рост. И на рынках все таки приходится думать и выбирать не только активы, но уровни входов, а потом уже выходов. Если уж покупать рынок в целом, то нужно приготовиться заложить минимум 10 лет, чтоб при любых обстоятельствах можно было даже один-2 кризиса пересидеть и остаться в плюсе!

Пусть среда будет светлой, и солнце возможно появится! Ни о чем не жалейте  и не забывайте делиться хорошим настроением! Удачных сделок! Всем ПИС Йо!