Про рынок 21,12

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей.

Страны Евросоюза согласовали потолок цен на газ, который начнет действовать с 15 февраля 2023 года и составит около €180 за 1 MВт•ч, или $1,9 тыс. за 1 тыс. кубометров. Механизм заработает только при условии, если фьючерс на крупнейшем европейском газовом хабе TTF в течение трех дней не только превысит этот уровень, но и оторвется от цен СПГ больше чем на €35. Аналитики считают, что новый механизм может быть применен уже текущей зимой и несет для ЕС риски ухода СПГ в Азию. Ну что сказать, ожидаемо!

Потребление газа в Евросоюзе сократилось примерно на 20% за август-ноябрь 2022 года по сравнению со средним значением за те же месяцы в 2017-2021 годах  - Евростат. Ну что сказать, стреляют себе в ногу (по мнению наших властей).

Прежде чем говорить о российском ответе на решение ЕС ввести потолок цен на газ, нужно изучить все соответствующие документы, которых пока нет  — Новак.  NO COMMENT!!!🤬

Добыча нефти в России в 2023 г снизится до 475 млн т с 525 млн  — глава Открытия Задорнов — РБК.

«Норникель» рассматривает возможность сокращения производства никеля примерно на 10% в 2023 году. Тоже ожидаемо!

И вишенкой на торте вышла инвестпрограмма Газпрома на 2023 год.  Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2023 год.

Инвестпрограмма. Общий объем финансирования инвестиционной программы – 2,3 трлн руб. Показатели не изменились по сравнению с вариантом, одобренным Правлением в ноябре. Среди приоритетных проектов: развитие Ямальского, Якутского и Иркутского центров газодобычи, газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», проекты, обеспечивающие пиковый баланс газа. 

Бюджет. Одобренный финансовый план обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» без дефицита, в полном объеме.  - Газпром  (https://telegra.ph/Investment-program-budget-12-20 )--СД Газпрома одобрил рекордную инвестпрограмму-2023 в размере 2,3 трлн руб.

Для развития компании это конечно хорошо, надо осваивать новые рынки, но то делать инвесторам? Дивидендов скорее всего может вообще не быть!!! Так зачем инвестировать в эту бумагу? ОГРОМНЫЙ ВОПРОС!!! 

При этом Совет директоров «Газпрома» рассмотрел влияние событий 2022 года на долгосрочный прогноз развития мирового энергетического рынка. При всей существующей неопределенности ожидается, что к 2040 году потребление газа может превысить уровень 2021 года примерно на 20%. К 2040 году - Карл, это же совсем рядом 😂.

Минэкономики Германии заявило, что не будут покупать российскую нефть в 2023 г.

Совокупный объем торгов на Мосбирже с начала текущего года превысил 1 квадриллион руб.  — председатель правления биржи Юрий Денисов — вот что «улица» животворящая делает!. 

= Новогоднее ралли против рубля продолжилось. Вот что искусственное удержание курса делает. На рубле начинает сказываться значительное снижение цены на экспортную российскую нефть марки Urals. Давление на рубль оказывают ожидания дальнейшего сокращения профицита текущего счета платежного баланса России из-за снижения экспорта и восстановления импорта.

Свой вклад в ослабление рубля в декабре вносит и сезонность. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних распродаж и для туристических поездок за границу на длинные новогодние праздники.

Из-за политики дедолларизации, проводимой ЦБ, валютный рынок по долларам и евро стал более тонким, поэтому операции компаний и граждан по покупке валюты в декабре стали сильнее влиять на колебания курса. Дальнейшее снижение экспортных доходов России вполне вероятно: это снизит поступление валюты в страну и сделает ее дороже.

Также,  стоит ожидать сокращения объемов экспорта нефти из-за вступления в силу с 5 декабря европейского эмбарго на импорт российской нефти и потолка цен на покупку российской нефти

Поддержку рублю окажет стартовавший декабрьский налоговый период, во время которого экспортеры будут активнее продавать валюту для расчетов с бюджетом. Ведомости (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/12/19/956060-rubl-budet-slabet ).

Но я считаю, что без коррекции не обойтись. В валюту бросились все, как в последний раз, очень напоминает панику, «ну как-же, курс ожил, и без меня». И возможно последние останутся в моменте не у дел. Так часто бывает. Но после коррекции конечно я жду более высоких цен. 

На падении рубля взбодрились наши сырьевики, что сделало рынок заложником курса (ведь основу индекса составляют сырьевые компании (нефтянка, металлурги и т.д.). Индекс ММВБ на днях доставал до зоны поддержки 2064-2071 (из-за отсечки в Лукойле), возможно (!!!) выполнена программа-минимум локального снижения в рамках 3-ей локальной волны снижения. Но по идее нужно более плотно проторговать эту область. Продолжается торговля ниже 55EMA и ниже зоны сопротивления 2172-2174. Психоз усиливается практически бескоррекционном обвале рубля (экспортеры локально могут дышать спокойнее).

Беда в том, что индекс ММВБ и Сбер торгуются по-разному на часах. Если в индексе только закрыт утренний гэп, то Сбер уже выше не только 55ЕМА, но и выше облака Игшимоку. Стоп от шорта в Сбере нужно исполнять, но без переворота, т.к. RSI на часах близок к зоне перекупленности.

Рынок крайне неоднородный, что не есть показатель стабильности. А что будет в случае коррекции на валютном рынке (ведь налоговый период начинается)?

По любому одним Сбером рынок не вытянуть, поэтому в общем рекомендация та же, отскок по общему рынку надо использовать для фиксации лонгов и поиска точек входа в шорт!!!



По утру основная проблема для меня была -брать или не брать Лукойл. В отличии от Газпрома, который перед отсечкой падал, Лукойл пытался расти. Примерно цена без дивов = 3832, что примерно совпадает с поддержкой.  И если даже в Газпроме, при всей его негативной составляющей, смогли в первый же день отыграть часть дивгэпа, то Лукойл может это же попытаться повторить. Короче говоря я решил покупать в районе 3800-3850 пока на спекулятивный счет, если пойдет ниже, то переброской перенесу сделку на инвестиционный счет, если отскок будет, то мне будет достаточно взять скальпом порядка 3-5% на спекулятивном!!! Выставлялся, но не дошли, а жаль!!! Бумага скорее всего потеряна для торговли до Нового Года!

В Сбере следовал рекомендации накануне — «В «Сбере» на часах есть зона незакрытого гэпа 137-137,22, под ней можно допродавать, стоп 137,7+, но без переворота (RSI будет в зоне перекупленности).». Снос стопа произошел на последнем часе торгов на «вечерке», буду крыться по ситуации, либо сразу, либо по закрытию часа.  



Газпром под 55EMA и облаком Ишимоку, ни о чем, зона основной продажи 160,33-160,78 со стопом 161,3+. Шорт можно прикрывать в зоне 157+, но при этом не исключаю продолжения снижения, повторю, процесс прикрытия любой прибыльной позиции-дело творческое.



В SIH3 на часах RSI в зоне перекупленности + дивергенция. Панические покупки возможно(!) скоро закончатся (хотя что касается валютного рынка это только предположения). Риски есть, и огромные, поэтому покупка пут-опциона я считаю разумным риском, премия уже уплачена, т.е. убыток ограничен, а перспектива коррекции велика!!!



Я не сторонник торговли «за» рубль, но на отскок чисто спекулятивно можно было рисковать, тем более на опционах. Накануне поучаствовал в опционах, и вчера тоже. 

Купил пут-опцион на SI-3.23 с датой экспирации 29,12, страйк 68000. Купил спекулятивно колл-опцион на RTS-3,23, экспирация 29,12, страйк 100000.

Создается впечатление (в том числе и у меня самого), что я выбираю не совсем верную стратегию. То, что шорчу индекс ММВБ – понятно, но при чем здесь покупка колл-опциона на индекс РТС и покупка пут- опциона на фьючерс доллара? 

Все на самом деле просто — я конечно не верю в крепкий рубль и соответственно в рост индекса РТС в глобальном плане, но я спекулянт, и то, что происходит сейчас на валютном рынке мне не понятно, и поэтому решил «торгануть» против глобального взгляда на рынок.

 НО ЕЩЕ РАЗ ПОВТОРЮ-ЭТА ПОЗИЦИЯ СПЕКУЛЯТИВНАЯ, Т.Е. НА КОРРЕКЦИЮ! И ПРИ ДОСТИЖЕНИИ ОПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ (ВО МНОГО РАЗ ПРЕВЫШАЮЩЕЙ ВОЗМОЖНУЮ ПРИБЫЛЬ ОТ «БУМАЖНОГО» РЫНКА Я ЗАКРОЮСЬ!!! В конце концов на опционах затрат намного меньше, т.е. риски минимизированы!!!

На рынке опционов существуют тоже разные стратегии. К примеру, постройка «конструкций», которые подразумевают под собой в том числе и ПРОДАЖУ опционов, что само по себе сверхрисковая позиция, т.к. продажа опциона может превратить весь возможный доход в огромный минус. Для этого используются роботы, чтобы отслеживать перекосы в рынке и в автоматическом режиме подравнивают позиции путем хеджирования через фьючерсы. 

Бывают моменты, когда рынок находится в стадии психоза (что на «бумажном», что на валютном рынке (в данный момент мы наблюдаем последнее). В лоб против импульса крайне опасно торговать, и для этого я и использую пут или колл опционы. Затраты минимальны, зато выхлоп от сделок во много раз больше затраченных денег.

Ну и конечно не стоит использовать опционы постоянно, я их использую только в крайних случаях, когда есть думки про коррекции, но не рискую открывать позиции «в лоб».

К сожалению, «бумажные» опционы не ликвидны, зато опционы на валюту и индекс РТС вполне подходят для торговли на отскок. Конечно, и на них есть риски угореть, но они НЕСОПОСТАВИМО МЕНЬШЕ ВОЗМОЖНОЙ ПРИБЫЛИ!

ВСЕГДА НУЖНО НА ЛЮБОМ РЫНКЕ СОБЛЮДАТЬ ПРАВИЛО – СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК ДОЛЖНО БЫТЬ НЕ МЕНЬШЕ 3/1. ИЗУЧАЙТЕ РЫНОК ОПЦИОНОВ!!! Знания никогда не бывают лишними!!!

=

День снова оказался непростым. Отсечка в Лукойле, продолжение роста на валютном рынке сильно осложняет его понимание.

Сделки – нарастил шорт Сбера до 3/16 со средней продажей 136,46, стоп 137,7+ по закрытию часа. К слову сказать крайне непонятная позиция, на стопе!По поводу покупки буду думать, все возможно! 

Газпром не трогал совсем, просто цен интересных ни для добавки, ни для сокращения позиций не было, а значит остаюсь в шорте 1/12 со средней 161,93, зона основной продажи 160,33-160,78 со стопом 161,3+. 

Т.к. я не верю в бескоррекционное движение в любых активах отскальпировал в опционе на индекс РТС (прибыль +24,58% от вложенных) и остаюсь в покупке пут-опциона на SI-3.23 с датой экспирации 29,12, страйк 68000.  Надеюсь, психоз уляжется, но если нет — то потеряю совсем немного. 

Без локальных убытков не бывает успешных трейдеров, но я рискую, причем осознанно!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!