Блог компании Mozgovik | Стоит ли покупать акции строительных компаний сейчас?

Наш коллега Анатолий вот уже месяц как ушёл в детальный разбор акций строительных компаний. Человека потеряли, а тем временем, у меня большие сомнения в том, что строительный сектор сейчас достоин внимания инвестиционной общественности. По этой причине я решил опросить вас, и задал вопрос — как дела на рынке недвижки — на смартлабе (75 комментариев) и в моей телеге (62 комментария).

👉Предыдущий опрос реального бизнеса показал, что население в целом впало в режим жесткой экономии
📉SberIndex — цена квадратного метра в Москве и СПБ достигла максимума в сентябре 2022 и после этого снижается: 
 
👉В январе на рынках СПБ, МСК, МО разрешения на строительство = +6-8%( по РФ -19%)
👉Объем выдачи ипотеки в январе 2023 упал в 4 раза г/г
👉Предложение новостроек МСК и СПБ сейчас почти в 2 раза выше, чем в 2020 (ссылка)
👉Россияне стали больше стремиться купить ИЖС, чем квартиру (ссылка)

📉Sberindex — потреб расходы -1,6%г/г (и это даже номинально!)
👉Спрос на новостройки в январе 2023-го по сравнению с декабрем 2022-го упал на 32%, а по сравнению с январем прошлого года — на 60% (пруф)👉Авито: в январе-феврале 2023-го квартирами в новых домах интересовались на 35,9% реже, чем год назад, вторичкой — на 10%📉

О падении спроса говорит и снижение поискового трафика по целевому запросу «купить квартиру»

👉Аналогично в качестве индикатора можно использовать статистику просмотров объявлений на ЦИАНе, вот пример.

📉Аренда в СПБ подешевела на 14%
👉При текущих ипотечных ставках и ценах на квартиры снимать получается дешевле, чем платить ипотечный платеж, а значит, платить ипотечный платеж за счет сдачи квартиры в аренду стало невыгодно, люди сообщают что при текущих ценах доходность аренды до 3% годовых
👉При этом предложение аренды на Авито за год выросло на 33%

👉Много ипотеки сейчас берут айтишники (по рассказам)
👉Говорят в Москве сложно сдавать квартиры в аренду стало
👉Себестоимость строительства идёт вверх, цены на квартиры уже в космосе, а доходы населения не растут
👉Коммерческая недвига в Москве — «все умерло»

📈ПИК упорно повышает цены (по рассказам)
📈МСК, в аренду все сдали что с мобилизации освободилось еще в январе. Есть оживление с начала этого года. 
📈Наблюдается тренд переезда сотрудников в МСК и СПБ из регионов, взамен уехавших за границу
📈Сейчас вторичка ожила по сравнению с новостройками, т.к. цены припали
📈Рынок просел когда началась СВО и мобилизация. Значит логично ожидать, что когда войны закончатся, часть людей вернется и рынок оживет.

Ну и общая логика, лично от меня:

Сейчас мы наблюдаем тренд на обнищание россиян. 
Для этого предпринимает попытки коллективный запад через ограничение российского экспорта и удорожание российского импорта.
Санкции запада в конечном счете направлены на снижение доходов российского бюджета.
Проблемы с бюджетом дадут интересный коктейль неприятных событий:
📉рост ставок, в т.ч. ипотечных
📉снижение реальных доходов россиян, ухудшение качества заемщиков и снижение выдач ипотеки банками (собственно уже происходит)
📉рост себестоимости, рост цен на таджиков, все это будет давить на сверхмаржу столичных застройщиков

Окей, я высказал свои предположения.
А теперь попытайтесь убедить меня в том, что я не прав, и что надо тарить акции Самолёта😁