Как прошла шестнадцатая неделя 2023 года?⁠⁠

Пробежимся по странам мира, где новости были горячее всего.

Индия

Удивила обилием новостей про себя, обычно, в наше поле зрения она не попадает. Во-первых, у нас с ними новый договор о свободной торговле.

В перспективе планируется создание совместных институтов перестрахования перевозок нефти, которую индусы скупают у нас в растущих объемах.

Как отмечает КоммерсантЪ, в партнерстве с Индией Москва рассчитывает смягчить проблемы, возникающие в результате санкций. В свою очередь, Дели называет партнерство с Россией одним из будущих драйверов экономического роста Индии.

Во-вторых, что еще более любопытно, ведущим партнером Индии в 2022-2023 финансовом году стали не китайцы, как обычно, а самые что ни на есть демократичные жители демократичной страны Америки.

Вот так, индусы лавируют в мировой среде, умудряясь и нефтяную российскую рыбку съесть и американской косточкой не подавиться.

Китай

Китай оправдывает возложенные на него надежды. В марте данные по производству показали ускорение роста до 3.9% г/г, однако, фактический импульс, скорее замедляется, поскольку прошлый март был не самым удачным в истории китайской экономики.

Розничные продажи взлетели на 10.6% г/г – сильно выше ожиданий, однако тоже, в основном, за счет довольно низкой прошлогодней базы. Самое бурное восстановления было в секторе общественного питания – 26.3% г/г.

Рост ВВП ускорился до 4.5% г/г против 2.9% в 4 квартале 2022 года. Рост ВВП выше роста розницы и производства, т.к. реальные розничные продажи за 1 квартал показали рост 4.3% г/г, производство прибавило 2.9% г/г.

При этом, загрузка производственных мощностей упала с 75.7% в 4 квартале 2022 года до 74.3% в 1 квартале 2023 года. Рост инвестиций замедлился в марте, но в целом по итогам квартала в номинале составил 5.1% г/г.

В то же время, очевиден бурный рост кредитной активности – общие объемы финансирования резко ускорились в 1 квартале. За квартал кредит вырос на 10.6 трлн (~$1.54 трлн).

Рост производства Китай поддерживает за счет вливаний ликвидности в экономику – льет больше, чем изымает, используя операции MLF.

Есть и кое-какие политические аспекты. Китай запретил своим предпринимателям вести экспортную и импортную деятельность с американскими производителями оружия Lockheed Martin и Raytheon Missiles & Defense из-за поставок оружия Тайваню.

Возможно, нас ждут очередные витки экономического противостояния этих стран, при условии, что не будет конфликта за злополучный остров.

Великобритания

Бывшие имперцы серьезно озаботились своим банковским сектором (было из-за чего). Нынче ЦБ Англии обдумывает срочную реформу схемы гарантирования вкладов.

Новая система будет включать увеличение покрываемой суммы для предприятий и принуждение банков к предварительному финансированию системы в большей степени, чтобы обеспечить более быстрый доступ к наличным средствам в случае банкротства кредитора.

Но вклады вкладами, а вот финансовая система бриттов все еще нестабильна.

Уровень инфляции в марте оставался на упрямом двузначном уровне, что стало еще одним неожиданно сильным показателем, который укрепит аргументы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок Банком Англии.

Индекс потребительских цен вырос на 10,1% по сравнению с прошлым годом, из-за самого сильного роста цен на продукты питания за более чем 40 лет.

Экономисты ожидали замедления роста до 9,8%, но что-то опять пошло не так.

ЕС

В Европе все стабильно. По словам вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, базовая инфляция в еврозоне остается очень высокой.

Он заявляет, что ожидает замедления базового CPI, хотя он уверен, что базовая инфляция будет снижаться, ее понижательный тренд должен быть стабильным, чтобы ЕЦБ не потерял доверие.

Высокая инфляция – повод реформировать банковскую деятельность. Еврокомиссия сформулировала поправки к евродирективам, которые позволят создать недостающее «третье звено» единой банковской системы –европейскую систему страхования депозитов, а также общие правила поддержки банков.

На фоне попыток некоторых стран Восточной Европы ограничить ввоз украинского зерна, председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен сделала довольно щедрое предложение.

Она пообещала фермерам шести стран ЕС, а том числе Венгрии и Польши, программу помощи в €100 млн за отмену запрета на импорт зерна с Украины и потребовала от них соблюдения европейского единства в вопросах торговли.

Но самое удивительное от наших западных собратьев – потребление газа в странах Евросоюза за период с августа 2022 года по март 2023-го снизилось на 17,7% по сравнению с показателем за аналогичные периоды 2017–2022 годов.

Могут жить экономно, когда хотят, а ведь мы за них всей страной переживали, что замерзнут, бедные. Ничего, теперь у них все будет хорошо, крепкими ребятами оказались.

США

Продолжаются баталии вокруг возможного дефолта в США.

Стоимость страховки превысила уровни 2009 и 2011 года.

Илон Маск предсказал дефолт в США.

Джо Байден официально объявил, что будет выдвигаться на выборах президента США в 2024 году.

В США готовы подключить российские банки к SWIFT, если это пойдет на пользу зерновой сделке.

Ранее в ООН сообщили, что переговоры на счет повторного подключения российских банков к системе SWIFT уже ведутся.

Россия

Ну и вернемся домой в конце концов. В России планируют привлечь обратно западные структуры, активизировав специальные административные районы (САР).

Группа депутатов внесла в Госдуму законопроект, который позволит публичным зарубежным компаниям обойти иностранные запреты на переезд в российские САР. Такие иностранные структуры смогут создать на территории САР международные компании, которым передадут свои активы.

Экспорт российской нефти и нефтепродуктов в марте увеличился на 600 тыс. баррелей в сутки, достигнув 8,1 млн б/с –  поставки сырой нефти оказались на том же уровне, что и год назад, а вывоз нефтепродуктов превысил показатели прошлого года, свидетельствуют данные Международного энергетического агентства (МЭА).

При этом сокращение добычи, объявленное не только Россией, но и некоторыми странами ОПЕК+, уже поддержало рост цен на нефть – средняя цена российской нефти, поставляемой за рубеж, в начале апреля, видимо, превысила $60 за баррель или, по крайней мере, близка к этому уровню.

На минувшей неделе рублевая цена российской нефти Urals впервые за восемь месяцев поднялась выше уровня 5 тыс. руб. за баррель. При сохранении рублевых цен на текущем уровне до конца года объем недополученных нефтяных доходов сократится на 500 млрд руб., до 1 трлн руб.

Другие отрасли также отрастают. Производство в российской черной металлургии, сократившееся в прошлом году, восстанавливается: чиновники говорят о почти докризисных уровнях загрузки предприятий.

Кредитный бум в России. В марте 2023 прирост кредитования в пользу физическим лицам составил 493 млрд за месяц, что стало лучшим результатом за весь период существования банковской системы для марта и вторым результатом в истории после июня 2021, когда было выдано 560 млрд.

На этом у нас все, держите спокойствие в тонусе.

Больше интересных материалов в моем телеграм-канале: t.me/invest_fynbos